จำนวนนักลงทุนที่ต้องการปรับพอร์ตการลงทุนของพวกเขาให้สอดคล้องกับค่าส่วนบุคคลยังคงเพิ่มขึ้น แต่การสร้างพอร์ทโฟลิโอดังกล่าวนั้นอยู่ไกลจากตรงไปตรงมา
แม้จะมีความต้องการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วสำหรับการลงทุนที่ยั่งยืนและมีความรับผิดชอบสนามยังคงตั้งไข่และในช่วงแรกของการพัฒนา ตัวเลือกมากมายที่มีอยู่ยังเป็นความท้าทายที่น่ากลัวสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างผลกระทบเชิงบวก แต่ไม่รู้ว่าจะเริ่มต้นอย่างไร บางคนสับสนเกี่ยวกับฉลากต่าง ๆ เช่นสิ่งแวดล้อมสังคมและธรรมาภิบาล (ESG) ผลกระทบการลงทุนและการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม (SRI) ในขณะที่คนอื่น ๆ กังวลว่าพวกเขาจะต้องเสียสละผลตอบแทนและล่าช้าถึงเป้าหมายทางการเงิน (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: ผลกระทบการลงทุน: สร้างความแตกต่างและผลกำไร )
การวิเคราะห์ทางการเงินก็เป็นงานที่ท้าทายเช่นกัน จากประวัติย่อของผลิตภัณฑ์การลงทุนในรูปแบบ SRI มีข้อมูลที่ จำกัด ในการดึงซึ่งจะเพิ่มความยากในการจัดการความเสี่ยงและการตั้งค่าความคาดหวังประสิทธิภาพ
เพื่อช่วยให้ลูกค้านำทางโลกของการลงทุนตามมูลค่า Dan Kern หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ TFC Financial Management บอสตันมีคำแนะนำหลักสี่ประการ
1. กำหนดวัตถุประสงค์
ในพอร์ตการลงทุนใด ๆ การกำหนดเป้าหมายของคุณคือขั้นตอนแรกและสำคัญที่สุด การลงทุนที่มีความรับผิดชอบไม่แตกต่างกัน ที่ปรึกษาจะต้องทำงานร่วมกับลูกค้าเพื่อค้นหาว่าแรงจูงใจหลักของพวกเขาคืออะไรซึ่งคุณค่าส่วนบุคคลที่พวกเขาต้องการที่จะจัดแนวการลงทุนของพวกเขาด้วยระยะเวลาและเป้าหมายทางการเงิน เพียงแค่ต้องการทำสิ่งที่ดีในขณะที่น่าชื่นชมก็ไม่เพียงพอที่จะสร้างแนวทางที่มีศักยภาพ
การใช้ปัจจัย ESG เป็นการเริ่มต้นที่ดีตาม Betterment บริษัท ผู้ให้บริการการลงทุนออนไลน์ซึ่งเปิดตัวพอร์ตโฟลิโอ SRI ของตนเอง ตัวชี้วัดของ ESG สามารถช่วยนักลงทุนจัดทำแผนที่ บริษัท หรืออุตสาหกรรมที่ต้องการลดความเสี่ยงเนื่องจากการดำเนินธุรกิจที่ไม่พึงประสงค์และในทางกลับกันสิ่งที่พวกเขาต้องการให้การสนับสนุน
2. แยก“ Nice to Haves” ออกจาก“ Must Haves”
เคอร์นเตือนว่าสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ยมันเป็นไปไม่ได้ที่จะหากองทุนแลกเปลี่ยนหรืออีทีเอฟ (ETF) ที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ทุกข้อในรายการค่าส่วนบุคคล ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องคงความยืดหยุ่นและสร้างความแตกต่างระหว่างความกังวลหลักและรอง เงินทุนจำนวนมากตามหนึ่งหรือหลายรูปแบบเช่นพลังงานสะอาดหรือสิทธิมนุษยชนซึ่งถูกนำไปใช้เป็นหน้าจอในกลยุทธ์ที่มีอยู่เพื่อเพิ่มหรือยกเว้นการถือครองที่เฉพาะเจาะจง (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: กองทุน SRI เหล่านี้มุ่งเน้นที่การเสริมศักยภาพสตรี )
ในทางกลับกันนักลงทุนที่ไม่เต็มใจที่จะยอมลดค่าส่วนตัวใด ๆ จะถูก จำกัด อยู่ในบัญชีที่จัดการแยกต่างหากเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการลงทุนและ SRI อย่างไรก็ตามการทำเช่นนั้นจะหมายถึงค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นรวมถึงการมีส่วนร่วมและการมีส่วนร่วมมากขึ้น
3. ทำความเข้าใจกับผลกระทบทางการเงิน
ในขณะที่ไม่มีหลักฐานสนับสนุนความเชื่อที่เป็นที่นิยมว่ากองทุน SRI ทำงานได้แย่กว่ากองทุนรวมโดยรวม แต่อาจมีการแลกเปลี่ยนทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์ในบางสถานการณ์โดยเฉพาะในระยะสั้น ตัวอย่างเช่นกองทุนฟอสซิลหรือกองทุนคาร์บอนต่ำที่ไร้เชื้อเพลิงอาจมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดตราสารทุนในวงกว้างเมื่อราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นเคอร์นชี้ให้เห็น
ในภาพรวมข้อมูลที่เพิ่มขึ้นกำลังเริ่มเผยให้เห็นว่ากองทุน SRI ทำเช่นเดียวกับกองทุนหุ้นมาตรฐานตราบใดที่ค่าธรรมเนียมนั้นสามารถเทียบเคียงได้ จากการวิเคราะห์ข้อมูล Morningstar ของ CNBC พบว่าไม่มีผลการปฏิบัติงานอย่างมีนัยสำคัญต่อพอร์ตการลงทุนที่ยั่งยืน / มีความรับผิดชอบ การวิเคราะห์เมตา 2013 พบว่าประมาณ 75% แสดงให้เห็นว่าไม่มีประสิทธิภาพที่แตกต่างกันไม่ว่าจะเป็นบวกหรือลบ
4. ความขยันหมั่นเพียรของคุณ
การลงทุนที่มีความรับผิดชอบต่อสังคมไม่ได้ทำเท่ากันทั้งหมด ปัจจัยปกติที่กำหนดการลงทุนคุณภาพสูงมีความสำคัญเท่าเทียมกันเมื่อประเมินคู่ของ SRI ตัวชี้วัดเช่นคุณภาพของผู้จัดการกองทุนผลการดำเนินงานในอดีตและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายไม่ควรถูกมองข้ามหรือถูกบุกรุกเพียงเพื่อให้ได้มาตรฐาน SRI โดยเน้น Kern
บรรทัดล่าง
ไม่มีสูตรวิเศษใด ๆ เกี่ยวกับอัตราส่วนของสินทรัพย์ที่จะจัดสรรต่อการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมและกลยุทธ์ประเภทใดที่เหมาะสมที่สุด เช่นเดียวกับพอร์ตการลงทุนทั่วไปการลงทุน SRI จะขึ้นอยู่กับลูกค้าแต่ละรายเป้าหมายและแรงบันดาลใจส่วนตัวและความสามารถในการทนความเสี่ยง แต่ไม่คำนึงถึงความแตกต่างดังกล่าวการกำหนดขอบเขตที่เฉพาะเจาะจงและการพัฒนาแผนปฏิบัติการที่เหมาะสมจะช่วยให้นักลงทุนได้รับประโยชน์สูงสุดจากความตั้งใจที่มีเกียรติของพวกเขา (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่: หุ้นที่มีความรับผิดชอบต่อสังคม: ทำความดีทำความดีเพื่อทำกำไรหรือไม่?)
