คำจำกัดความการวิเคราะห์ตลาด

การวิเคราะห์ตลาดคืออะไร?

การวิเคราะห์ตลาดเป็นวิธีการวิเคราะห์ตลาดโดยการตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ประเภทต่างๆ กล่าวอีกนัยหนึ่งสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดหนึ่งอาจและอาจส่งผลกระทบต่อตลาดอื่นดังนั้นการศึกษาความสัมพันธ์อาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นประโยชน์ต่อผู้ค้า

ประเด็นที่สำคัญ

• การวิเคราะห์ตลาดเป็นวิธีการวิเคราะห์ตลาดโดยการตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ที่แตกต่างกันการศึกษาความสัมพันธ์อย่างง่ายเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการวิเคราะห์ตลาดที่จะดำเนินการซึ่งผลจากช่วง -1.0 (ความสัมพันธ์เชิงลบที่สมบูรณ์แบบ). ความสัมพันธ์ที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางที่สุดคือความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่างราคาหุ้นและอัตราดอกเบี้ยซึ่งระบุว่าเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นราคาหุ้นจะลดลงและตรงกันข้ามเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงราคาหุ้นก็จะสูงขึ้น

ทำความเข้าใจกับการวิเคราะห์ตลาด

การวิเคราะห์ตลาดจะมองไปที่กลุ่มสินทรัพย์หรือตลาดการเงินที่เกี่ยวข้องมากกว่าหนึ่งรายการเพื่อพิจารณาจุดแข็งหรือจุดอ่อนของตลาดการเงินหรือกลุ่มสินทรัพย์

แทนที่จะมองตลาดการเงินหรือสินทรัพย์ในแต่ละบุคคลการวิเคราะห์ตลาดจะมองไปที่ตลาดที่มีความสัมพันธ์กันอย่างรุนแรงหรือประเภทสินทรัพย์เช่นหุ้นพันธบัตรสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ การวิเคราะห์ประเภทนี้ขยายออกไปเพียงแค่ดูที่แต่ละตลาดหรือสินทรัพย์แยกกันโดยดูที่ตลาดหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ที่มีความสัมพันธ์ที่ดีกับตลาดหรือสินทรัพย์ที่กำลังพิจารณา

ตัวอย่างเช่นเมื่อศึกษาตลาดสหรัฐมันคุ้มค่าที่จะดูตลาดพันธบัตรสหรัฐราคาสินค้าโภคภัณฑ์และดอลลาร์สหรัฐ การเปลี่ยนแปลงในตลาดที่เกี่ยวข้องเช่นราคาสินค้าโภคภัณฑ์อาจมีผลกระทบต่อตลาดหุ้นสหรัฐและจะต้องมีความเข้าใจเพื่อให้เข้าใจถึงทิศทางในอนาคตของตลาดหุ้นสหรัฐ

การวิเคราะห์ตลาดควรพิจารณาการวิเคราะห์พื้นฐานว่าต้องอาศัยความสัมพันธ์มากขึ้นเพื่อให้ความรู้สึกทั่วไปของทิศทาง แต่ก็มักจะจัดเป็นสาขาของการวิเคราะห์ทางเทคนิค มีวิธีการที่แตกต่างกันในการวิเคราะห์ระหว่างตลาดรวมถึงกลไกและฐานกฎ

สหสัมพันธ์การวิเคราะห์การตลาด

การทำการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดนั้นค่อนข้างง่ายซึ่งใคร ๆ ก็ต้องการข้อมูลที่มีอยู่อย่างกว้างขวางและฟรีในทุกวันนี้และโปรแกรมสเปรดชีตหรือแผนภูมิ การศึกษาความสัมพันธ์อย่างง่ายคือการวิเคราะห์ intermarket ที่ง่ายที่สุดที่จะดำเนินการ การวิเคราะห์ประเภทนี้คือเมื่อมีการเปรียบเทียบตัวแปรหนึ่งตัวกับตัวแปรตัวที่สองในชุดข้อมูลแยกต่างหาก ความสัมพันธ์เชิงบวกสามารถสูงได้ถึง +1.0 ซึ่งแสดงถึงความสัมพันธ์ที่สมบูรณ์แบบและเป็นบวกระหว่างชุดข้อมูลทั้งสอง ความสัมพันธ์ผกผัน (เชิงลบ) ที่สมบูรณ์แบบแสดงให้เห็นถึงค่าต่ำถึง -1.0 การอ่านใกล้เส้นศูนย์จะบ่งบอกว่าไม่มีความสัมพันธ์ที่มองเห็นได้ระหว่างสองตัวอย่าง

ความสัมพันธ์ที่สมบูรณ์แบบระหว่างสองตลาดเป็นเวลานานนั้นหายาก แต่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่อาจเห็นด้วยว่าการอ่านใด ๆ ที่คงอยู่เหนือระดับ +0.7 หรือต่ำกว่าระดับ -0.7 (ซึ่งจะเท่ากับความสัมพันธ์ประมาณ 70 เปอร์เซ็นต์). นอกจากนี้หากความสัมพันธ์ย้ายจากบวกเป็นลบความสัมพันธ์ส่วนใหญ่จะไม่แน่นอนและอาจไร้ประโยชน์สำหรับการซื้อขาย

ความสัมพันธ์ที่ยอมรับกันอย่างกว้างขวางที่สุดคือความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่างราคาหุ้นและอัตราดอกเบี้ยซึ่งระบุว่าเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นราคาหุ้นก็จะลดลงและตรงกันข้ามเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงราคาหุ้นก็จะสูงขึ้น