วิธีการประเมินความสามารถของลูกค้าของคุณสำหรับความเสี่ยง

ที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่ตระหนักดีถึงความสำคัญของความเสี่ยง แต่มีข้อกำหนดทางการเงินบางประการที่นิยามไว้ไม่ดี บ่อยครั้งที่ผู้ให้คำปรึกษาใช้แบบสอบถามหรือเครื่องมือเชิงปริมาณเพื่อวัดความทนทานต่อความเสี่ยงของลูกค้าและเป็นไปตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ แต่ความน่าเชื่อถือและการใช้งานจริงของการค้นพบเหล่านั้นแตกต่างกันไประหว่างลูกค้า

การใช้การประเมินความเสี่ยงอย่างถูกต้องสามารถทำให้คุณแตกต่างจากฝูงชน (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูที่: มูลค่าและความต้องการของลูกค้ามูลค่าสูง )

เรากำลังวัดอะไร

FinaMetrica กำหนดการยอมรับความเสี่ยงตามขอบเขตที่ลูกค้าเลือกที่จะรับความเสี่ยงที่ได้รับผลลัพธ์ที่น่าพอใจน้อยกว่าในการแสวงหาผลลัพธ์ที่เป็นที่นิยมมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งองค์กรพิจารณาถึงความเสี่ยงที่ยอมรับได้ว่าเป็นลักษณะทางจิตวิทยาเป็นหลักที่มีรูปร่างโดยพันธุศาสตร์และประสบการณ์ชีวิต การวัดความเสี่ยงอย่างเหมาะสมนั้นเกี่ยวข้องกับการดูลักษณะเหล่านี้ทั้งหมดแทนที่จะถามคำถามทั่วไป

นอกจากนี้ยังมีส่วนประกอบต่าง ๆ ที่ควรพิจารณา:

• Risk Tolerance: ความเสี่ยงที่ลูกค้าเต็มใจรับในการแสวงหาผลตอบแทนที่ดีกว่า ความสามารถในการรับความเสี่ยง: ความเสี่ยงที่ลูกค้าสามารถรับได้โดยไม่ต้องเสี่ยงกับวัตถุประสงค์ของลูกค้า ต้องมีความเสี่ยง: จำเป็นต้องใช้ความเสี่ยง เท่าไหร่เพื่อให้บรรลุตามวัตถุประสงค์ของลูกค้า (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: ทำไมที่ปรึกษาควรเน้นไปที่ผู้มีฐานะดี )

ที่ปรึกษาทางการเงินต้องพิจารณาสถานการณ์ที่ความเสี่ยงรูปแบบต่างๆเหล่านี้อาจไม่ตรงกัน ตัวอย่างเช่นลูกค้าอาจมีความต้องการความเสี่ยงสูงและการยอมรับความเสี่ยงต่ำซึ่งหมายความว่าที่ปรึกษาทางการเงินของเขาหรือเธออาจจำเป็นต้องตั้งค่าความคาดหวังผลตอบแทนที่เป็นจริงมากขึ้น ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้จะพลาดไปอย่างสิ้นเชิงหากที่ปรึกษาทางการเงินมองเฉพาะการยอมรับความเสี่ยงเมื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอของลูกค้า - ลูกค้าอาจจะผิดหวังจากผลตอบแทนต่ำ

เครื่องมือของบุคคลที่สามอย่างมีวัตถุประสงค์

ไม่มีกฎหรือข้อบังคับที่ระบุว่าจะวัดความเสี่ยงอย่างไรเมื่อช่วยลูกค้าสร้างพอร์ตการลงทุน บ่อยครั้งที่ที่ปรึกษาทางการเงินใช้แบบสอบถามที่ออกแบบมาเพื่อวัดความทนทานต่อความเสี่ยงของลูกค้าและเทียบเคียงผลลัพธ์ในระดับความผันผวนที่ยอมรับได้ ตัวอย่างจะถามคำถามเช่น“ หากคุณสูญเสีย 10% ในการแก้ไขตลาดคุณจะซื้อเพิ่มขายทุกอย่างหรืออยู่เหมือนเดิมหรือไม่” และตอบสนองโดยการปรับการจัดสรรสินทรัพย์ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: Millennials เสี่ยงต่อการเกลียดชังหรือผู้รับความเสี่ยงหรือไม่ )

ลูกค้าหลายคนไม่เข้าใจความเสี่ยงที่ยอมรับได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขาไม่ได้ผ่านช่วงเศรษฐกิจถดถอยหรือหากพวกเขาไม่เข้าใจผลตอบแทนจากการรังเกียจความเสี่ยง - โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพวกเขาผ่านช่วงเศรษฐกิจถดถอยเมื่อเร็ว ๆ นี้ นอกจากนี้ลูกค้าที่ไม่คุ้นเคยกับคำศัพท์ทางการเงินอาจมีปัญหาในการแสดงความกังวลของพวกเขาและสื่อสารความเสี่ยงต่อความเสี่ยงของพวกเขาไปยังที่ปรึกษาของพวกเขาได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ในขณะที่แบบสอบถามไม่จำเป็นต้องเป็นเรื่องเลวร้าย แต่ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถปรับปรุงให้ดีขึ้นได้โดยใช้เครื่องมือของบุคคลที่สามที่มีวัตถุประสงค์ตามสถิติ Riskalyze.com เป็นตัวอย่างที่ดีของซอฟต์แวร์ดังกล่าวเนื่องจากมีโครงการคืนผลงานตามความเสี่ยงและมอบความน่าจะเป็นที่ออกแบบมาเพื่อให้มีคุณสมบัติในการทำนาย เครื่องมือประเภทนี้สามารถช่วยให้ลูกค้ามองเห็นความเสี่ยงที่มีผลต่อพอร์ตการลงทุนของพวกเขาแทนที่จะพึ่งพาเพียงการคาดเดาของแบบสอบถาม (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: อัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อความเสี่ยงในตลาดอย่างไร )

เครื่องมือการประเมินความเสี่ยงอื่น ๆ ที่เป็นที่นิยม ได้แก่:

• PocketRisk - www.pocketrisk.com FinaMetrica - www.riskprofiling.com

การนำผลการวิจัยไปใช้

ที่ปรึกษาทางการเงินจะต้องดำเนินการค้นพบเหล่านี้อย่างระมัดระวังสำหรับลูกค้าในขณะที่ตั้งค่าความคาดหวังที่เหมาะสมและหลีกเลี่ยงอคติของพวกเขาเอง

ที่ปรึกษาส่วนใหญ่มีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงสูงกว่าลูกค้าเนื่องจากมีความรู้ด้านสถิติและตลาดอย่างลึกซึ้ง ในความเป็นจริงการศึกษาบางส่วนได้แสดงให้เห็นว่าที่ปรึกษาทางการเงินโดยรวมมีแนวโน้มที่จะสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากกว่าที่ลูกค้าต้องการ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นอันตรายในกรณีที่มีการปรับฐานตลาดเมื่อลูกค้าอาจไม่คาดหวังที่จะเห็นพอร์ตการลงทุนของพวกเขาจะได้รับความนิยมอย่างมาก

ที่ปรึกษาทางการเงินควรกำหนดความคาดหวังที่เหมาะสมตั้งแต่เริ่มต้น การใช้ซอฟต์แวร์การวิเคราะห์ความเสี่ยงขั้นสูงนั้นง่ายกว่าที่จะแสดงพอร์ตการลงทุนจำลองเพื่อช่วยในเรื่องนี้ แต่ก็ยังเป็นสิ่งสำคัญที่จะเตือนลูกค้าเกี่ยวกับลักษณะระยะยาวของตลาดและความผันผวนในระยะสั้น ลูกค้าควรเข้าใจว่าความเสี่ยงที่ยอมรับได้นั้นมีค่าเท่ากับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้มากในขณะที่การยอมรับความเสี่ยงที่ต่ำกว่านั้นก็เท่ากับการลดความเสี่ยง (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: หลักทรัพย์ประเภทใดที่นักลงทุนที่มีความเสี่ยงไม่ชอบซื้อ )

ในที่สุดสิ่งสำคัญสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินคือการพิจารณาความแตกต่างของการยอมรับความเสี่ยงระหว่างหุ้นส่วนและครอบครัว คู่รักส่วนใหญ่มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในการยอมรับความเสี่ยงของพวกเขาตามข้อมูล FinaMetrica ซึ่งได้แรงหนุนส่วนหนึ่งจากความแตกต่างระหว่างพฤติกรรมเสี่ยงต่อเพศชายและเพศหญิง ที่ปรึกษาทางการเงินควรพิจารณาพลวัตเหล่านี้เมื่อสร้างพอร์ตการลงทุนและทำงานเพื่อให้แน่ใจว่าทั้งสองฝ่ายมีความสุขกับการตัดสินใจใด ๆ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่: ที่ ปรึกษาสามารถช่วยลูกค้าลดความผันผวนของกระเพาะอาหารได้ อย่างไร)

บรรทัดล่าง

ที่ปรึกษาทางการเงินตระหนักถึงความสำคัญของความเสี่ยง แต่มีข้อกำหนดทางการเงินเพียงไม่กี่คำที่นิยามไว้ไม่ดีว่าเป็น“ ความเสี่ยง” ซึ่งประกอบด้วยองค์ประกอบที่แตกต่างกันสามอย่างที่ควรพิจารณา: การยอมรับความเสี่ยงความเสี่ยงและความเสี่ยงที่ต้องการ - เครื่องมือของฝ่ายสามารถช่วยให้ที่ปรึกษาทางการเงินได้รับภาพรวมของการยอมรับความเสี่ยงของลูกค้าในขณะที่ช่วยให้ลูกค้าเข้าใจถึงความเสี่ยงของพวกเขาในท้ายที่สุดที่ปรึกษาควรดำเนินการตามคำแนะนำอย่างระมัดระวังโดยไม่ปล่อยให้อคติของตนเอง: เศรษฐศาสตร์พฤติกรรมศาสตร์รักษาความเกลียดชังความเสี่ยงได้อย่างไร? )