Robo-Advisor คืออะไร?
ในปี 2014 Betterment ได้เปิดตัวที่ปรึกษาโบ๊ทรายแรกของโลกโดยมีจุดประสงค์ในการให้บริการบุคคลทั่วไปที่มีสินทรัพย์ไม่เพียงพอที่จะให้ความสนใจกับที่ปรึกษาทางการเงินที่มีทักษะซึ่งหลายคนยังต้องการบัญชีขั้นต่ำห้าถึงหกตัวเลข % หรือมากกว่าในแต่ละปีของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) การแก้ปัญหาคือการใช้ประโยชน์จากความก้าวหน้าทั้งในด้านเทคโนโลยีและโครงสร้างตลาดเพื่อเสนอการลงทุนที่มีต้นทุนต่ำและมีประสิทธิภาพด้วยยอดคงเหลือเปิดที่ต่ำมาก
ในด้านเทคโนโลยีการใช้อัลกอริธึมการซื้อขายแอพมือถือและลายเซ็นดิจิทัลหมายความว่ากระบวนการเปิดบัญชีไม่ต้องรีมเอกสารอีกต่อไปเพื่อลงนามและคอมพิวเตอร์สามารถทำการซื้อขายได้โดยไม่มีข้อผิดพลาดและตรวจสอบพอร์ตการลงทุนอย่างต่อเนื่อง ไม่สามารถทำได้มากกว่าหนึ่งบัญชีในเวลาเดียว
ในด้านการตลาดกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มีต้นทุนต่ำ (ETFs) ได้กลายเป็นหลักทรัพย์ประเภทที่ชัดเจนเพื่อให้ได้รับความเสี่ยงจากตลาดในวงกว้างในสินทรัพย์ประเภทต่างๆเช่นหุ้นพันธบัตรอสังหาริมทรัพย์อสังหาริมทรัพย์สินค้าและคลัง อีทีเอฟเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำมาก (ตอนนี้ต่ำเพียง 0.20% เมื่อกองทุนเฉลี่ยดัชนีเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 0.75%) และการซื้อขายตลอดทั้งวันเช่นหุ้นที่ให้ความโปร่งใสและสภาพคล่องมากขึ้น นอกจากนี้การซื้อขาย ETF ได้กลายเป็นค่าคอมมิชชั่นที่โบรกเกอร์หลายแห่งและ บริษัท หักบัญชี ทั้งหมดนี้ช่วยให้ robo-advisors จัดการเงินของลูกค้าได้เพียง 0.25% ต่อปีของ AUM (โดยเฉลี่ย) และผู้ใช้สามารถเปิดบัญชีด้วยเงินเพียง $ 5
ประเด็นที่สำคัญ
- Robo-advisors สามารถกำหนดกลยุทธ์การลงทุนที่ปรับน้ำหนักสินทรัพย์ในอุดมคติให้เหมาะกับความเสี่ยงที่กำหนดโดยอัตโนมัติที่ปรึกษาทางการเงินมักจะเป็นมากกว่าผู้จัดการการลงทุน - พวกเขาเป็นนักสื่อสารการศึกษานักวางแผนและโค้ชให้กับลูกค้าของพวกเขา ที่ปรึกษากำลังเสนอ robo-advisors-as-a-service เป็นส่วนหนึ่งของการก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอและด้านการตรวจสอบการลงทุนของการวางแผนทางการเงินแบบองค์รวมมากขึ้น
ประโยชน์ของ Robo-Advisor
นอกเหนือจากต้นทุนต่ำและความสะดวกในการเปิดบัญชี robo- ที่ปรึกษายังมีข้อดีหลายประการเนื่องจากการพึ่งพาเทคโนโลยีอย่างหนัก ข้อแรกคือที่ปรึกษาโบจะสามารถใช้กลยุทธ์การลงทุนอัตโนมัติเช่นทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัย (MPT) ซึ่งปรับน้ำหนักของสินทรัพย์ในอุดมคติในพอร์ตโฟลิโอตามความเสี่ยงที่กำหนด การคำนวณเหล่านี้ในขณะที่ทำได้ด้วยมือมีความลำบากและมีแนวโน้มที่จะเกิดข้อผิดพลาดของมนุษย์ ในทางตรงกันข้ามเครื่องจักรสามารถเพิ่มประสิทธิภาพของพอร์ตการลงทุนนับพันได้ในทันทีโดยไม่ผิดพลาด ยิ่งไปกว่านั้นอัลกอริทึมสามารถตรวจสอบและปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนหลายพันเท่าเดิมในแบบเรียลไทม์เมื่อตลาดจำเป็นต้องปรับน้ำหนักของสินทรัพย์และระดับสินทรัพย์
อัลกอริธึมแบบเดียวกันนี้ยังสามารถเตรียมการเก็บเกี่ยวแบบเสียภาษีแบบเรียลไทม์ซึ่งเป็นกลยุทธ์ลดหย่อนภาษีที่ขายหลักทรัพย์ที่สูญเสียเงินในตลาดและแทนที่พวกเขาด้วยสินทรัพย์ที่คล้ายกันเพื่อให้โครงสร้างพอร์ตการลงทุนโดยรวมเป็นแบบเดียวกัน แต่การสูญเสียเงินทุนที่เกิดขึ้นสามารถนำมาใช้เพื่อชดเชยกำไรที่อื่น ก่อนที่อัลกอริทึมเช่นนี้การเก็บเกี่ยวการสูญเสียภาษีใช้เวลานานและยุ่งยากเนื่องจากความผิดพลาดอาจส่งผลให้เกิดการค้าขายที่ผิดกฎหมาย
บางทีประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดของผู้ให้คำปรึกษาโบ้คือการตั้งค่าและลืมมันอย่างแท้จริง หลายคนไม่ชอบที่จะคิดถึงเรื่องการเงินและกลัวโทรศัพท์ครึ่งปีกับที่ปรึกษาทางการเงิน คนอื่น ๆ ที่มีความโน้มเอียง DIY พยายามที่จะสร้างพอร์ตการลงทุนของตัวเองมักจะไม่มีเวลามีระเบียบวินัยหรือทักษะในการทำ "ถูกต้อง" การปล่อยให้อัลกอริทึมสามารถนำไปสู่ชีวิตทางการเงินที่เครียดน้อยลง
ประโยชน์ที่ปรึกษาทางการเงิน
แน่นอนสิ่งสำคัญที่หายไปกับที่ปรึกษาโบคือองค์ประกอบของมนุษย์ ที่ปรึกษาทางการเงินมักจะเป็นมากกว่าผู้จัดการการลงทุน - พวกเขาเป็นนักสื่อสารการศึกษานักวางแผนและโค้ชให้กับลูกค้าของพวกเขา การสร้างความสัมพันธ์เป็นส่วนสำคัญของธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงินและมักเป็นเกณฑ์สูงสุดสำหรับลูกค้าเช่นกัน ผู้ให้คำปรึกษาด้านโบ้สำหรับค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่ช่วยคุณจะไม่ปรากฏในเกมเบสบอลของลูกชายพาคุณออกไปทานอาหารกลางวันหรือส่งการ์ดแสดงความเสียใจ
เมื่อใช้ robo-advisor การเปิดบัญชีมักเกี่ยวข้องกับแบบสอบถามความเสี่ยงอย่างรวดเร็วและป้อนข้อมูลส่วนบุคคล ที่ปรึกษาทางการเงินแบบดั้งเดิมมักจะเริ่มต้นด้วยการพบปะส่วนตัวระหว่างลูกค้าและที่ปรึกษาโดยมีเป้าหมายเพื่อทำความรู้จักกับคุณ ที่ปรึกษาดูเหมือนจะเข้าใจว่าทำไมคุณลงทุนและพยายามเข้าใจเป้าหมายระยะสั้นระยะกลางและระยะยาวของคุณ ที่ปรึกษาจะเรียนรู้การยอมรับความเสี่ยงช่วยให้คุณกำหนดเป้าหมายและพัฒนาแผนส่วนบุคคล ที่ปรึกษาแนะนำการลงทุนและกลยุทธ์ที่เขาหรือเธอหวังว่าจะเหมาะสมกับเป้าหมายของคุณ
การโทรตอบคำถามให้คำแนะนำเฉพาะบุคคลและจับกลุ่มความรู้ในวงกว้างตั้งแต่การลงทุนจนถึงการวางแผนภาษีและอสังหาริมทรัพย์จนถึงการประกันภัยเป็นทรัพยากรที่มีค่า สัมผัสของมนุษย์นี้มาพร้อมกับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม แต่เป็นค่าใช้จ่ายที่หลายคนพบว่ามีค่าและเต็มใจที่จะจ่าย
ลูกผสมที่ปรึกษาด้านการเงิน
ที่กล่าวว่าที่ปรึกษาโบหลายตอนนี้มีที่ปรึกษาทางการเงินโทรตอบคำถามและให้การรับรอง อย่างไรก็ตามไม่เหมือนกับที่ปรึกษาทางการเงินแบบดั้งเดิมที่ปรึกษาทางการเงินหลายคนที่ได้รับการว่าจ้างจากที่ปรึกษาทางการเงินไม่สามารถที่จะให้คำแนะนำการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงหรือปรับเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนของลูกค้า - ซึ่งควบคุมโดยอัลกอริทึม
ในตอนท้ายของสิ่งต่าง ๆ ที่ปรึกษาแบบดั้งเดิมกำลังเสนอ robo-advisors-as-a-service เป็นส่วนหนึ่งของการก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอและด้านการตรวจสอบการลงทุนของการวางแผนทางการเงินแบบองค์รวมมากขึ้น เครื่องมือเหล่านี้มักจะมีข้อเสนอสีขาวจากผู้ให้บริการที่ปรึกษาของ robo เช่น Betterment หรือ E * Trade ที่มุ่งเน้นเฉพาะที่ปรึกษา
บรรทัดล่าง
ดังนั้นคุณควรยิงที่ปรึกษาของคุณและเปลี่ยนไปใช้อัลกอริทึมหรือไม่ ทุกอย่างขึ้นอยู่กับ สำหรับนักลงทุนอายุน้อยที่อาจไม่มีเงินจำนวนมากที่จะนำเข้าสู่ตลาดข้อดีของเทคโนโลยีต้นทุนต่ำและเทคโนโลยีของที่ปรึกษาโบ้อาจเป็นที่ดึงดูดใจ ในฐานะที่เป็นชนพื้นเมืองทางดิจิทัลบางทีการขาดปฏิสัมพันธ์ของมนุษย์นั้นมีค่ามากกว่าการตักเตือน สำหรับนักลงทุนที่มีอายุมากกว่าผู้มั่งคั่งหรือมีความเกลียดชังด้านเทคโนโลยีที่ปรึกษาทางการเงินจะให้บริการที่เป็นส่วนตัวมากขึ้นคำแนะนำทางการเงินที่กว้างขึ้นและความสัมพันธ์ระหว่างบุคคลต่อบุคคลที่แท้จริงในหลายกรณี แม้ว่าที่ปรึกษาทางการเงินจะมีราคาแพงกว่าและต้องการจำนวนเริ่มต้นที่มากขึ้นและถึงแม้ว่ามนุษย์มีแนวโน้มที่จะเกิดข้อผิดพลาดและมีอคติและข้อผิดพลาดโดยนัยค่าใช้จ่ายเหล่านั้นและแม้กระทั่งความผิดพลาดเหล่านั้น ในที่สุดอาจเป็นวิธีไฮบริดที่ดีที่สุด - การรวมด้านที่พึงประสงค์จากแต่ละ
