การประเมินผลการปฏิบัติงานของหุ้นเป็นรายบุคคลสำหรับนักลงทุนแต่ละคน เช่นเดียวกับทุกคนที่มีความเสี่ยงที่แตกต่างกันวางแผนการกระจายความเสี่ยงและกลยุทธ์การลงทุนดังนั้นนักลงทุนทุกคนก็มีมาตรฐานที่แตกต่างกันสำหรับการประเมินประสิทธิภาพของหุ้น นักลงทุนรายหนึ่งอาจคาดหวังผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ 10% ขึ้นไปในขณะที่นักลงทุนรายอื่นอาจมองว่าจะเพิ่มพอร์ตการลงทุนของเขาด้วยหุ้นที่ไม่สัมพันธ์กับตลาดหุ้นโดยรวม สิ่งที่คุณมองหาในการทำงานของหุ้นมีตัวแปรเล็กน้อยที่จะต้องพิจารณาเพื่อช่วยคุณประเมินว่าหุ้นนั้นเป็นการลงทุนที่ดีสำหรับคุณหรือไม่
พิจารณาผลตอบแทนรวม
ประสิทธิภาพของหุ้นจะต้องอยู่ในบริบทเพื่อทำความเข้าใจอย่างถูกต้อง บนพื้นผิวมันดูดีมากที่เห็นว่าสต็อกคืน 20% ตั้งแต่ต้นปีเมื่อดูราคาเริ่มต้นเทียบกับราคาสิ้นสุด แต่คุณต้องดูลึกกว่านี้เล็กน้อย หุ้นมีความกดดันอย่างผิดปกติในวันแรกหรือไม่? ถ้าเป็นเช่นนั้นก็อาจโยนหมายเลขออก เพื่อตอบโต้สิ่งนี้นักลงทุนส่วนใหญ่ดูผลตอบแทนรวมของหุ้น พิจารณาประสิทธิภาพที่แท้จริงของหุ้นในช่วงเวลาหนึ่งราวกับว่าคุณได้ลงทุนในวันแรกของรอบระยะเวลานั้น นอกจากนี้ให้ดูว่าสต็อกทำวันที่ (YTD) เป็นอย่างไรตลอดจน 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา สุดท้ายให้พิจารณาผลตอบแทนประจำปีโดยเฉลี่ยของหุ้น ดูผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ยห้าปี แต่ดูที่ผลตอบแทนประจำปีเฉลี่ย 10 ปีหากคุณกำลังพิจารณาการลงทุนระยะยาว
วางไว้ในมุมมอง
ในการประเมินสต็อคให้ตรวจสอบประสิทธิภาพ คุณอาจพอใจกับสต็อคที่สร้างผลตอบแทน 8% ในช่วงปีที่ผ่านมา แต่ถ้าตลาดที่เหลือกลับมากี่ครั้ง ใช้เวลาในการเปรียบเทียบประสิทธิภาพของหุ้นกับดัชนีตลาดที่แตกต่างกันเช่นค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones, S&P 500 หรือดัชนี NASDAQ Composite ของ บริษัท ขนาดเล็ก ดัชนีเหล่านี้สามารถทำหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานได้ คุณอาจต้องการดูว่าเศรษฐกิจได้ทำไปในช่วงเวลาเดียวกันอย่างไรภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและการพิจารณาทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ในวงกว้างขึ้น
ดูคู่แข่ง
แน่นอนแม้ว่า บริษัท จะทำได้ดีเมื่อเทียบกับตลาดขนาดใหญ่ แต่ก็ยังมีคำถามว่าอุตสาหกรรมของ บริษัท นั้นทำอะไรอยู่ อาจเกิดขึ้นได้ว่าหุ้นมีมากกว่าตลาด แต่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าอุตสาหกรรมดังนั้นควรพิจารณาประสิทธิภาพของหุ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่งหลักรวมถึง บริษัท ที่มีขนาดใกล้เคียงกันในอุตสาหกรรม ตัวอย่างเช่นหากคุณกำลังประเมิน บริษัท เซมิคอนดักเตอร์ขนาดเล็กคุณไม่สามารถเปรียบเทียบธุรกิจเริ่มต้นโดยตรงกับ บริษัท ที่มีชื่อเสียงเช่น Intel แม้ว่าผลิตภัณฑ์ของทั้งสอง บริษัท อาจแข่งขันกันในบางธุรกิจ แม้ว่ามันจะช่วยให้เห็นว่า บริษัท เล็ก ๆ ที่มีขนาดเล็กอาจทำตัวอย่างไรเมื่อเทียบกับคู่แข่งรายใหญ่ แต่ก็ให้มุมมองที่มากขึ้นในการพิจารณาคู่แข่งในระยะใกล้เคียงกับวงจรชีวิตของธุรกิจ
ปัจจัยอื่น ๆ
นอกเหนือจากการดูผลตอบแทนรวมของ บริษัท เมื่อเปรียบเทียบกับตลาดและชั่งน้ำหนักเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมของ บริษัท มีปัจจัยอื่น ๆ ที่ควรพิจารณาในการประเมินประสิทธิภาพของหุ้น สำหรับหนึ่งคุณควรดูว่า บริษัท จ่ายเงินปันผลและวิธีการลงทุนเงินปันผลเหล่านั้นอาจปรับปรุงผลตอบแทนรวม นอกจากนี้อย่าลืมคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อในการคำนวณผลตอบแทนโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณพิจารณาถึงขอบเขตระยะยาวสำหรับการลงทุนของคุณ สิ่งนี้เรียกว่าผลตอบแทนที่แท้จริงและสามารถทำได้ง่ายๆโดยการลบอัตราเงินเฟ้อจากผลตอบแทนประจำปีของการลงทุนของคุณ
