นักลงทุนหุ้นที่กำลังมองหาการซื้อขายที่เป็นไปได้ระหว่างสหรัฐฯและจีนอาจพิจารณาดูหุ้นที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราภาษี หุ้นเหล่านี้มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดในวงกว้างในช่วงเวลาที่ผ่านมาและการประเมินราคาที่ถูกของพวกเขาอาจนำเสนอโอกาสในการซื้อที่น่าสนใจ จากรายงานของ HSBC เมื่อเร็ว ๆ นี้พบว่าทั้ง 7 หุ้นมีความโดดเด่นที่จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหากข้อตกลงการค้าผ่านรวมถึง Nvidia Corp. (NVDA), Skyworks Solutions Inc. (SWKS), Broadcom Inc. (AVGO), Micron Technology Inc. (MU), Marvell Technology Group Ltd. (MRVL), Intel Corp. (INTC) และ Apple Inc. (AAPL) ซึ่งทั้งหมดทำรายได้มากกว่า 20% ของยอดขายทั้งหมดจากประเทศจีนตามรายละเอียดใน CNBC นักลงทุนคนอื่นกล่าวว่าหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมพลังงานและเกษตรที่อ่อนไหวต่ออัตราภาษีอาจพุ่งสูงขึ้นเช่นกัน
7 หุ้นที่อาจโดดตามข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีน
(% ยอดขายรวมจากตลาดจีน)
· Nvidia: 20%
· Skyworks 83%
· Broadcom 54%
·ไมครอน 51%
· Marvell; 50%
· Intel 24%
· แอปเปิ้ล; 20%
ชุมนุมบรรเทาทุกข์
หลังจากสิบปีแห่งการแล่นเรือที่ราบรื่นตลาดก็ตกตะลึงด้วยคลื่นความผันผวนในปี 2018 นำ S&P 500 ไปสู่ปีที่เลวร้ายที่สุดในรอบทศวรรษโดยมีปัจจัยหลายประการรวมถึงความกลัวที่จะชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจความไม่แน่นอนทางการเมือง และสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีนที่เพิ่มขึ้น สงครามการค้าเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามอย่างมากในปี 2560 เมื่อทั้งสองประเทศอยู่ในเงื่อนไขที่ดีกว่า ในปีนั้นประธานาธิบดีจีนจินผิงไปเยือนประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ที่ Mar-a-Lago และทรัมป์เยือนจีน
ตอนนี้นักลงทุนจำนวนมากเริ่มมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับข้อตกลงการค้ากับจีนในปี 2562 เมื่อเดือนที่แล้วหุ้นพุ่งขึ้นจากการประกาศพักรบ 90 วันระหว่างสองประเทศเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก “ ข้อตกลงใด ๆ น่าจะเห็นการชุมนุมที่ผ่อนคลายเนื่องจากเราเชื่อว่าตลาดมีราคาที่มีความหมายในความเสี่ยงของความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้น” เบ็นเลดเลอร์นักยุทธศาสตร์ด้านหุ้นทั่วโลกของ HSBC กล่าว
เทคโนโลยีพลังงานการเกษตรการค้าระหว่างพักรบ
Laidler สแกนหาหุ้นของ บริษัท ที่สร้างรายได้มากกว่าหนึ่งในห้าจากประเทศจีนมีผลประกอบการต่ำกว่าช่วงสามเดือนและมีการประเมินมูลค่าหุ้นราคาถูกบนพื้นฐานของราคาต่อกำไร
Chipmaker Skyworks ซื้อขายที่ 9.8 เท่าของกำไรต่อหุ้นสร้างรายได้ 83% จากจีนตามด้วย Broadcom ซื้อขายที่ P / E ล่วงหน้า 10.7 โดย 54% ของยอดขายมาจากจีนต่อ CNBC ทั้งเทคโนโลยีไมครอนและเทคโนโลยีมาเวลล์ที่มีการประเมินมูลค่าทวีคูณ 4.7 และ 11.9 ตามลำดับนั้นสร้างรายได้ประมาณครึ่งหนึ่งจากประเทศจีน
หุ้นอื่น ๆ มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นในการพักการค้าซึ่งรวมถึงหุ้นในกลุ่มพลังงานและภาคเกษตรกรรม บริษัท พลังงานสามารถได้รับประโยชน์จากแผนการบริหารของทรัมป์ในการส่งออกก๊าซธรรมชาติหินดินดานและของเหลวไปยังประเทศจีน ในขณะเดียวกันผู้ผลิตสินค้าเกษตรอาจเห็นยอดขายที่เพิ่มขึ้นหากข้อตกลงทางการค้าเกี่ยวข้องกับจีนที่จะซื้อ "สินค้าจำนวนมาก" ของสินค้าเกษตรของสหรัฐฯ สุดยอดตัวเลือกที่เน้นโดย InvestorPlace ได้แก่ Monsanto Co. (MON), Deere & Co. (DE), และ Cheniere Energy Corp. (CHK)
มองไปข้างหน้า
กุญแจสำคัญสำหรับนักลงทุนจะเข้าสู่หุ้นเหล่านี้ก็ต่อเมื่อโครงร่างของข้อตกลงดูเป็นไปได้ เป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องทราบว่านักลงทุนถือครองข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีนเป็นเวลาหลายปีที่ผ่านมาทำให้นักลงทุนผิดหวังที่เห็นรูปธรรมน้อยมาก นอกจากนี้ยังเป็นการเดิมพันที่แน่นอนว่าหุ้นที่ไวต่อภาษีเหล่านี้อาจได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงหากการเจรจาล้มเหลวและสงครามการค้าเริ่มร้อนแรงขึ้นอีกครั้ง เอชเอสบีซีประมาณการว่าหากมีการกำหนดภาษี 25% สำหรับสินค้าจีนทั้งหมดในที่สุดการเติบโตของกำไรในปี 2562 จะลดลง 4.5% ซึ่งมากกว่าอัตราการเติบโตที่ลดลง
