นักลงทุนทุกคนซื้อขายกองทุน (ETF) ต้องการให้กองทุนของเขามีประสิทธิภาพดีที่สุด แต่การรู้ว่ากองทุนใดที่จะเลือกได้ยาก มันง่ายที่จะเห็นว่าทำไมคุณถึงอยากลงทุนเพิ่มขึ้น 20% มากกว่า 5% แต่มีปัจจัยอื่น ๆ ที่กำหนดว่าอีทีเอฟเหมาะสำหรับคุณหรือไม่ ต่อไปนี้เป็นเคล็ดลับที่นักลงทุนรายวันสามารถใช้เพื่อประเมิน ETF
ทำความเข้าใจกับประโยชน์หลักของ ETF
ไม่เคยลงทุนหรือซื้อสินทรัพย์โดยไม่เข้าใจก่อน คุณจำเป็นต้องรู้ว่าทำไมคุณถึงนำเงินของคุณเข้ากองทุนอีทีเอฟแทนที่จะลงทุนในกองทุนรวมหุ้นอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าหรือทองคำแท่ง การอุทธรณ์ของอีทีเอฟนั้นถูกรวมอยู่ในประโยชน์หลัก ๆ ซึ่งรวมถึงสภาพคล่องการกระจายพอร์ตโฟลิโอต้นทุนการเข้าเมืองต่ำและความโปร่งใส หากคุณสมบัติเหล่านี้ไม่ใช่ปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับคุณอาจถึงเวลาที่จะมองหาสินทรัพย์อื่น
ระบุและเข้าใจความคาดหวังของคุณอย่างชัดเจน ประสิทธิภาพการลงทุนทั้งหมดนั้นสัมพันธ์กันดังนั้นคุณจะประเมินประสิทธิภาพของอีทีเอฟตามประสิทธิภาพของการลงทุนอื่น ๆ นักลงทุนอีทีเอฟมีแนวโน้มที่จะกระจายการลงทุนดังนั้นอีทีเอฟจึงควรเสนอการกระจายการลงทุนที่มีประสิทธิภาพต่อดอลลาร์ หากคุณให้ความสำคัญกับต้นทุนต่ำและสภาพคล่อง ETF ควรเสนอต้นทุนที่ค่อนข้างต่ำและสภาพคล่องค่อนข้างสูงต่อดอลลาร์ที่ลงทุน ในสาระสำคัญค้นหาปัจจัยที่มีความสำคัญต่อคุณและโน้มไปสู่สินทรัพย์ใด ๆ ที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดรวบรวมปัจจัยเหล่านั้น นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งก่อนที่จะซื้ออีทีเอฟเมื่อคุณเผชิญกับความผันแปรของโครงสร้างผลิตภัณฑ์การเลือกดัชนีอ้างอิงปริมาณการซื้อขายและความเสี่ยง สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาทีมผู้บริหารกองทุนต้นทุนและผลประกอบการ
การประเมินปัจจัยอิสระ
เว้นแต่ว่าอีทีเอฟเดียวเป็นการลงทุนเพียงอย่างเดียวของคุณและไม่ควรจะเป็นหากคุณมีทรัพยากรเพียงพอก็ควรแบ่งการประเมินของคุณออกเป็นสองประเภท เหล่านี้คือตัวแปรที่สำคัญร่วมกับสินทรัพย์ส่วนที่เหลือของคุณและตัวแปรที่มีความสำคัญโดยไม่ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ส่วนที่เหลือของคุณ คนที่เป็นอิสระน่าจะง่ายที่สุดในการประเมิน ในการค้นหาตัวแปรอิสระพิจารณาคุณสมบัติเหล่านั้นว่าหากเพิ่มหรือลดลงวิธีที่ถูกต้องจะเป็นค่าบวกเสมอไม่ว่าคุณภาพของส่วนที่เหลือจะเป็นอย่างไร
ตัวอย่างเช่นค่าใช้จ่ายกองทุนเป็นตัวแปรอิสระที่ประเมินได้ โดยไม่คำนึงถึงปัจจัยอื่น ๆ ทั้งหมดจะดีกว่าเสมอหากค่าใช้จ่ายกองทุนต่ำ สิ่งนี้ถือเป็นจริงสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมและมีความเสี่ยงสำหรับสินทรัพย์ในประเทศและต่างประเทศและสำหรับกองทุนปลอดภาษีหรือที่ต้องเสียภาษี กำหนดเป้าหมาย ETFs ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำลงเนื่องจากคุณไม่สามารถควบคุมผลตอบแทนได้ แต่คุณสามารถควบคุมค่าธรรมเนียมที่คุณยินดีจ่ายได้
ปัจจัยอิสระอื่น ๆ ในการประเมิน ได้แก่ สภาพคล่องการติดตามดัชนีและที่พักพิงภาษี หากคุณต้องการขายอีทีเอฟคุณจะดีกว่าเสมอเมื่อพรีเมี่ยมของตลาดรองสูงขึ้น ในทำนองเดียวกันเมื่อคุณซื้ออีทีเอฟคุณจะได้รับส่วนลดที่มากขึ้น เว้นแต่ว่า ETF นั้นมีการจัดการอย่างแข็งขันจะเป็นการดีที่สุดที่จะมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการมากขึ้น ในบันทึกนั้นกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันนำโฮสต์ของตัวระบุเชิงสถิติอื่น ๆ เช่นอัลฟ่าผลตอบแทนที่เกินหรือมูลค่าที่มีความเสี่ยง (VaR) ในขณะที่นักลงทุนจำนวนมากสนใจเกี่ยวกับเครื่องมือเหล่านี้ผู้เชี่ยวชาญบางคนไม่มั่นใจในความถูกต้องหรือความเกี่ยวข้อง
การประเมินปัจจัยที่ขึ้นกับพอร์ตโฟลิโอ
ปัจจัยที่ขึ้นกับพอร์ตโฟลิโอได้ทันทีที่สุดคือองค์ประกอบของกองทุน มันสำคัญว่าอีทีเอฟของคุณจะติดตามค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์หรือนิกเกอิ มันสำคัญหาก ETF ของคุณถือครองพันธบัตรหรือใช้ประโยชน์ ยิ่งกว่านั้นคุณไม่สามารถประเมินสินทรัพย์อ้างอิงได้อย่างเต็มที่โดยไม่เข้าใจบทบาทของพวกเขาในพอร์ตโฟลิโอที่ใหญ่ขึ้นของคุณ ตัวอย่างเช่นคุณอาจไม่ต้องการซื้อหุ้นของอีทีเอฟที่ติดตาม S&P 500 หาก 401 (k) ของคุณประกอบด้วยกองทุนรวมที่ติดตาม S&P 500 มันจะดีกว่าถ้าคุณติดตามดัชนีที่แตกต่างและรับตลาดใหม่ ๆ หรือลดความสัมพันธ์ของสินทรัพย์
พิจารณาความลึกของการถือครอง หากการลงทุนเพียงอย่างเดียวของคุณคือบ้านและอีทีเอฟคุณอาจต้องการกองทุนที่มีผู้ถือหลายร้อยคนเพื่อเพิ่มความหลากหลาย หากในอีกทางหนึ่งคุณเป็นเจ้าของอีทีเอฟที่แตกต่างกันและต้องการความเข้มข้นของเซกเตอร์ที่เฉพาะเจาะจงดังนั้นมันอาจจะดีกว่าถ้าคุณมีกองทุนที่มีการถือครองแบบเลือกน้อยกว่าและดีกว่า การเลือกเกณฑ์มาตรฐานและประสิทธิภาพการติดตามของอีทีเอฟเป็นปัจจัยที่สำคัญขึ้นอยู่กับ ในบางวิธีดัชนีอ้างอิงมีความสำคัญมากกว่าขนาดของกองทุนหรือทีมผู้บริหาร ดัชนีอ้างอิงของ ETF ของคุณเป็นตัวกำหนดประสิทธิภาพในระดับที่ดี แต่ควรสอดคล้องกับกลยุทธ์การเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอของคุณ ปัจจัยที่สำคัญอื่น ๆ ได้แก่ ความเสี่ยงเฉพาะการกระจายกำไรทุนอัตราการหมุนเวียนของหลักทรัพย์และกลยุทธ์การเลือกหลักทรัพย์
