หุ้นกู้กับเงินฝากประจำ: อะไรคือความแตกต่าง?

หุ้นกู้กับเงินฝากประจำ: ภาพรวม

หุ้นกู้และเงินฝากประจำมีสองวิธีที่แตกต่างกันในการลงทุนเงินผ่านเครื่องมือทางการเงินที่มีความเสี่ยงต่ำ หุ้นกู้เป็นหุ้นกู้ที่ไม่มีหลักประกัน โดยพื้นฐานแล้วมันเป็นพันธบัตรที่ไม่ได้รับการสนับสนุนโดยสินทรัพย์ทางกายภาพหรือหลักประกัน

เงินฝากประจำคือข้อตกลงกับธนาคารที่ผู้ฝากฝากเงินเข้าธนาคารและรับกำไรปกติดอกเบี้ยคงที่

หุ้นกู้คืออะไร?

หุ้นกู้เป็นพันธบัตรประเภทหนึ่ง อย่างไรก็ตามหุ้นกู้ระยะยาวจะใช้กับหุ้นกู้ที่ไม่มีหลักประกันเท่านั้น ดังนั้นหุ้นกู้ทั้งหมดอาจเป็นพันธบัตรได้ แต่ไม่ใช่หุ้นกู้ทั้งหมดจึงเป็นหุ้นกู้ ในธุรกิจหรือการเงินของ บริษัท โดยทั่วไปหุ้นกู้ที่ไม่มีหลักประกันนั้นมีความเสี่ยงที่ต้องชำระเงินจำนวนที่สูงกว่า บริษัท มักจะชอบออกพันธบัตรที่มีหลักประกันเพราะพวกเขาสามารถจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า

พันธบัตรองค์กรที่ไม่มีหลักประกันที่ออกโดย Apple จะเป็นตัวอย่างของหุ้นกู้ พันธบัตรจำนองของ บริษัท ที่ออกให้แก่กลุ่มเจ้าหนี้ที่ได้รับการคัดเลือกซึ่งรวมถึงข้อกำหนดที่มีหลักประกันสำหรับทรัพย์สินนั้นจะเป็นตัวอย่างของพันธบัตรที่มีความปลอดภัยซึ่งไม่ถือว่าเป็นหุ้นกู้

บางครั้งมีการออกหุ้นกู้พร้อมข้อกำหนดที่อนุญาตให้ผู้ถือหุ้นกู้สามารถแลกเปลี่ยนหุ้นของ บริษัท ได้ หุ้นกู้ที่ไม่สามารถแปลงกลับเป็นหุ้นกู้ไม่มีหลักประกันที่ไม่สามารถแปลงเป็นส่วนของ บริษัท หรือหุ้นได้ มักจะมีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าหุ้นกู้แปลงสภาพ

หุ้นกู้ทั้งหมดมีคุณสมบัติเฉพาะ ขั้นแรกให้มีการร่างสัญญาทรัสต์ซึ่งเป็นข้อตกลงระหว่าง บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์และความเชื่อมั่นที่จัดการผลประโยชน์ของนักลงทุน ต่อไปจะมีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยคูปองซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ บริษัท จะจ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นกู้หรือนักลงทุน อัตรานี้อาจเป็นแบบคงที่หรือลอยตัวขึ้นอยู่กับอันดับความน่าเชื่อถือของ บริษัท หรืออันดับความน่าเชื่อถือของพันธบัตร

หุ้นกู้ได้รับการออกผ่านโบรกเกอร์และสมาคม เงินฝากประจำเป็นผลิตภัณฑ์ประเภทหนึ่งที่นำเสนอผ่านธนาคาร

สำหรับหุ้นกู้ที่ไม่สามารถเปลี่ยนได้วันที่ครบกำหนดไถ่ถอนก็เป็นคุณสมบัติที่สำคัญเช่นกัน วันนี้กำหนดเมื่อ บริษัท ผู้ออกจะต้องจ่ายคืนผู้ถือหุ้นกู้ รูปแบบการชำระหนี้ที่พบมากที่สุดเรียกว่าการไถ่ถอนทุน ผ่านการไถ่ถอนนี้ บริษัท ผู้ออกจ่ายเงินก้อนในวันที่ครบกำหนด

หุ้นกู้ส่วนใหญ่ที่ซื้อขายในแพลตฟอร์มพันธบัตรมาตรฐานคือหุ้นกู้ ดังนั้นหุ้นกู้สามารถลงทุนได้ง่ายกว่าหุ้นกู้ที่มีหลักประกัน มีการออกพันธบัตรที่มีหลักประกันจำนวนมากให้กับกลุ่มนักลงทุนที่เลือกสรร พันธบัตรที่มีหลักประกันบางตัวอาจซื้อผ่านแพลตฟอร์มนายหน้า แต่หลาย บริษัท ต้องการโบรกเกอร์ที่ให้บริการเต็มรูปแบบ

เงินฝากประจำคืออะไร?

เงินฝากประจำหรือที่เรียกว่าเงินฝากประจำเป็นประเภทของผลิตภัณฑ์ที่นำเสนอผ่านธนาคาร เมื่อผู้ฝากวางเงินในเงินฝากประจำจำนวนกำไรหรือดอกเบี้ยที่จ่ายจากการลงทุนจะได้รับการแก้ไข อัตราจะไม่เพิ่มขึ้นหรือลดลงตลอดเวลาโดยไม่คำนึงถึงความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่เสนอโดยเงินฝากประจำมักจะถูกกำหนดโดยมาตรฐานของตลาดที่มีความเสี่ยงต่ำเช่นอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR) หรืออัตราดอกเบี้ย

เงินฝากประจำสามารถมีระยะเวลาครบกำหนดจากสองสัปดาห์ถึงห้าปี ไม่สามารถแลกเงินฝากประจำล่วงหน้าได้ กล่าวอีกนัยหนึ่งไม่สามารถถอนเงินได้ไม่ว่าด้วยเหตุผลใด ๆ จนกว่าระยะเวลาการฝากจะหมดอายุ หากเงินถูกถอนออกก่อนกำหนดธนาคารสามารถเรียกเก็บค่าปรับหรือค่าธรรมเนียมการถอนต้นได้

ตัวอย่างที่พบบ่อยมากของบัญชีเงินฝากประจำคือบัตรเงินฝาก (CD)

ทั้งนักลงทุนรายบุคคลและธุรกิจอาจเลือกลงทุนในผลิตภัณฑ์เงินฝากประจำ สำหรับนักลงทุนรายย่อยมีการเสนอแผ่นซีดีเงินฝากประจำจากสถาบันการเงินหลายแห่ง สำหรับ บริษัท นั้นขั้นตอนการเจรจาและบัญชีการลงทุนจะแตกต่างกันไปและมักจะมีข้อกำหนดพิเศษเฉพาะตามความต้องการของธุรกิจ

ความแตกต่างที่สำคัญ

หุ้นกู้และเงินฝากประจำมีความแตกต่างที่สำคัญหลายประการ ธุรกิจสามารถออกหุ้นกู้ได้เท่านั้นและใช้เพื่อระดมทุน นักลงทุนที่ลงทุนในหุ้นกู้กำลังลงทุนใน บริษัท และควรเข้าใจความเสี่ยงเฉพาะของ บริษัท

การลงทุนในเงินฝากประจำสามารถทำได้ทั้งบุคคลและสถาบัน การลงทุนในเงินฝากประจำเกี่ยวข้องกับการทำความเข้าใจกับข้อกำหนดของผลิตภัณฑ์ แต่โดยทั่วไปจะไม่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงสูงที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของธนาคารที่เสนอเนื่องจาก Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ทำประกันเงินฝากส่วนใหญ่

ประเด็นที่สำคัญ

• หุ้นกู้เป็นตราสารหนี้ที่ไม่มีหลักประกันที่ออกโดยธุรกิจเพื่อระดมทุนเงินทุนหุ้นกู้เป็นพันธบัตรที่มีบทบัญญัติโครงสร้างที่ซับซ้อนกว่าเงินฝากประจำ หุ้นกู้อาจรวมถึงดอกเบี้ยคงที่หรือลอยตัวและอาจมีการเปลี่ยนแปลงหรือไม่สามารถแปลงกลับไปได้เงินฝากคงที่เป็นประเภทของผลิตภัณฑ์ที่เสนอโดยธนาคารที่มีการจ่ายดอกเบี้ยคงที่