แผนภูมิจุดและรูป (P&F) คืออะไร
แผนภูมิจุดและรูปแปลงความเคลื่อนไหวของราคาสำหรับหุ้นพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์หรือฟิวเจอร์สโดยไม่คำนึงถึงช่วงเวลา
ตรงกันข้ามกับแผนภูมิประเภทอื่น ๆ เช่นเชิงเทียนซึ่งทำเครื่องหมายระดับการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่กำหนดแผนภูมิ P&F ใช้คอลัมน์ที่ประกอบด้วย Xs หรือ Os ที่ซ้อนกันซึ่งแต่ละรายการแสดงถึงการเคลื่อนไหวของราคาที่กำหนด Xs แสดงราคาที่สูงขึ้นในขณะที่ Os แสดงถึงราคาที่ลดลง
นักวิเคราะห์ทางเทคนิคยังคงใช้แนวคิดเช่นแนวรับและแนวต้านรวมถึงรูปแบบอื่น ๆ เมื่อดูแผนภูมิ P&F บางคนยืนยันว่าระดับแนวรับและแนวต้านรวมถึง breakouts นั้นถูกกำหนดไว้อย่างชัดเจนมากขึ้นในแผนภูมิ P&F เนื่องจากมันกรองการเคลื่อนไหวของราคาเล็กน้อยและมีความเสี่ยงน้อยกว่ากับการผิดพลาดที่ผิดพลาด
ประเด็นที่สำคัญ
- X จะถูกสร้างขึ้นเมื่อราคาขยับขึ้นตามจำนวนที่ตั้งไว้เรียกว่าขนาดของกล่อง O จะถูกสร้างขึ้นเมื่อราคาลดลงตามขนาดกล่อง X และสแต็ค Os อยู่ด้านบนของกันและกันตามลำดับและมักจะสร้างชุดของ Xs หรือ Os ขนาดของกล่องจะถูกกำหนดตามราคาของสินทรัพย์และความต้องการของนักลงทุน. เพื่อให้ราคาย้อนกลับส่งผลให้เกิดการสร้างคอลัมน์ใหม่ของ Xs ต่อไปนี้ Os หรือคอลัมน์ใหม่ของ Os ต่อ Xs ราคาจะต้องย้อนกลับด้วยจำนวนการกลับรายการ
วิธีการคำนวณแผนภูมิจุดและรูป (P&F)
แผนภูมิจุดและรูปไม่ต้องการการคำนวณ แต่ต้องมีตัวแปรอย่างน้อยสองตัวที่จะตั้งค่า
หนึ่งตัวแปรคือขนาดกล่อง ขนาดของกล่องสามารถเป็นจำนวนเงินดอลลาร์ที่เฉพาะเจาะจงเช่น $ 1 เปอร์เซ็นต์เช่น 3% ของราคาปัจจุบันหรืออาจขึ้นอยู่กับช่วงจริงโดยเฉลี่ย (ATR) ซึ่งหมายความว่าขนาดของกล่องจะผันผวนตามความผันผวน
ต้องกำหนดจำนวนการกลับรายการด้วย โดยทั่วไปจำนวนการกลับรายการคือขนาดกล่องสามเท่า ตัวอย่างเช่นถ้าขนาดกล่องเป็น $ 1 จำนวนการกลับรายการคือ $ 3 การกลับรายการสามารถกำหนดได้ทุกอย่างที่ผู้ค้าต้องการเช่นขนาดกล่องหนึ่งครั้งหรือ 5.5 เท่าของขนาดกล่อง
ตัวแปรตัวเลือกคือจะใช้ราคาสูงและต่ำสำหรับสินทรัพย์อ้างอิงหรือใช้ราคาปิด การใช้ราคาสูงและต่ำจะหมายถึงการสร้าง X และระบบปฏิบัติการมากขึ้นในขณะที่ใช้เฉพาะราคาปิด (การเคลื่อนไหวที่คำนวณน้อยกว่าเมื่อเทียบกับระดับสูงและต่ำ) จะหมายถึงการสร้าง Xs และระบบปฏิบัติการให้น้อยลง
แผนภูมิจุดและรูป (P&F) บอกอะไรคุณ
แผนภูมิจุดและรูปมักจะให้นักวิเคราะห์ทางเทคนิคที่มีสัญญาณการค้าและแนวโน้มที่แตกต่างกันเมื่อเทียบกับแผนภูมิแท่งเทียนหรือแผนภูมิแท่งแบบดั้งเดิม ในขณะที่นักวิเคราะห์บางคนพึ่งพาแผนภูมิจุดและตัวเลขมากขึ้นคนอื่น ๆ ก็ใช้แผนภูมิเหล่านี้เพื่อยืนยันสัญญาณที่ได้จากแผนภูมิแบบดั้งเดิมในความพยายามที่จะหลีกเลี่ยงการผิดพลาดที่ผิดพลาด
กุญแจสำคัญในการสร้างแผนภูมิจุดและรูปคือขนาดกล่องหรือปริมาณของการเคลื่อนไหวของราคาที่กำหนดว่าจะมีการเพิ่ม X หรือ O ใหม่ลงในแผนภูมิ ตัวอย่างเช่นสมมติว่าขนาดกล่องเท่ากับ $ 3 หาก X ล่าสุดเกิดขึ้นที่ราคา $ 15 ใหม่จะถูกเพิ่มเข้าไปในคอลัมน์ปัจจุบันของ Xs เมื่อราคาเพิ่มขึ้นถึง $ 18
ยวดบรรทัด Xs ยังคงอยู่ในคอลัมน์เดียวกันโดยที่ราคายังคงเพิ่มขึ้นและไม่ละเมิดจำนวนการกลับรายการที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ จุดนี้คอลัมน์ใหม่ของ Os จะเริ่มต้นขึ้น
เช่นเดียวกับคอลัมน์ของ Os ในตลาดที่กำลังลดลง คอลัมน์จะดำเนินต่อไปจนกระทั่งสต็อคถึงจำนวนการกลับรายการที่จุดเริ่มต้นคอลัมน์ใหม่ของ Xs
การกลับรายการเกิดขึ้นเมื่อราคาเคลื่อนไหวไม่เพียงพอที่จะใส่ X หรือ O อีกอันในคอลัมน์ X หรือ O ปัจจุบันแล้วราคาจะย้ายอย่างน้อยสามขนาดกล่อง (ถ้านี่คือจำนวนการกลับรายการที่เลือก) ในทิศทางตรงกันข้าม เมื่อมีการกลับรายการเกิดขึ้น Xs หรือระบบปฏิบัติการหลายอันจะถูกดึงออกมาพร้อมกัน ตัวอย่างเช่นตามการเพิ่มขึ้นของราคาหรือคอลัมน์ของ Xs หากมีการกลับรายการเกิดขึ้นและจำนวนการกลับรายการเป็นขนาดกล่องสามขนาดเมื่อการกลับรายการเกิดขึ้นสาม Os จะถูกดึงขึ้นมาจากจุดหนึ่งต่ำกว่า X สูงสุด
ผู้ค้าใช้แผนภูมิ P&F ในลักษณะเดียวกันกับแผนภูมิอื่น ๆ ผู้ค้ายังคงมองหาระดับแนวรับและแนวต้าน การฝ่าวงล้อมสามารถส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มที่สำคัญ ขึ้นอยู่กับขนาดของกล่องคอลัมน์เหล่านั้นสามารถแสดงแนวโน้มที่สำคัญและเมื่อคอลัมน์เปลี่ยน (จาก O เป็น X หรือ X เป็น O) ที่อาจส่งสัญญาณการพลิกกลับหรือการย้อนกลับของแนวโน้มที่สำคัญ
นักวิเคราะห์จุดและรูป
Charles Dow ผู้ก่อตั้ง The Wall Street Journal ให้เครดิตกับการพัฒนาแผนภูมิจุดและตัวเลขเพื่อกำหนดความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน
หนึ่งในนักวิเคราะห์ทางเทคนิคชั้นแนวหน้าที่เชี่ยวชาญในการสร้างแผนภูมิจุดและรูปคือ Tom Dorsey ผู้ก่อตั้ง บริษัท วิจัย Dorsey, Wright & Associates ในปี 1987 เขาเขียนหนังสือหลายเล่มในหัวข้อรวมถึง แผนภูมิ & จุด: การประยุกต์ใช้ที่จำเป็นสำหรับการพยากรณ์ และติดตามราคาตลาด Nasdaq ซื้อ Dorsey, Wright & Associates ในปี 2015
ดอร์ซีย์ช่วยให้การใช้แผนภูมิจุดและรูปเป็นที่นิยมกับตัวชี้วัดทางเทคนิคแบบดั้งเดิมเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ค่าความแข็งแรงสัมพัทธ์และเส้นล่วงหน้า / การลดลง
ความแตกต่างระหว่างจุดและรูป (P&F) และแผนภูมิ Renko
ชาร์ต Renko ยังขึ้นอยู่กับขนาดของกล่องและเมื่อราคาเคลื่อนไหวตามขนาดของกล่องมันจะสร้างอิฐขึ้นหรือลงที่เคลื่อนที่ในมุม 45 องศากับอิฐก่อนหน้า ชาร์ต Renko ไม่เคยมีก้อนอิฐติดกัน ดังนั้นการกลับรายการจะเกิดขึ้นหากราคาเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามด้วยจำนวนกล่องสองกล่อง
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างประเภทแผนภูมิคือรูปลักษณ์ แผนภูมิ P&F เป็นคอลัมน์ด้านข้างของ Xs และ Os ในขณะที่แผนภูมิ Renko ถูกสร้างขึ้นโดยชุดของกล่องกระจายออกไปตามกาลเวลาด้วยมุม 45 องศา
ข้อ จำกัด ของการใช้แผนภูมิจุดและรูป (P&F)
แผนภูมิ P&F อาจช้าเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคา ตัวอย่างเช่นการฝ่าวงล้อมจะต้องย้ายจำนวนกล่องเพื่อที่จะส่งสัญญาณการฝ่าวงล้อมที่เกิดขึ้น สิ่งนี้อาจเป็นประโยชน์ต่อเทรดเดอร์บางรายเนื่องจากอาจลดสัญญาณการฝ่าวงล้อมผิดพลาด แต่ราคาได้ขยับจำนวนกล่อง (หรือมากกว่า) ไปแล้วเกินกว่าจุดฝ่าวงล้อม สำหรับผู้ค้าบางรายการรับสัญญาณหลังจากราคาเคลื่อนไหวไปมากอาจไม่มีประสิทธิภาพ
นอกจากนี้ในขณะที่แผนภูมิ P&F อาจช่วยลดจำนวน breakouts เท็จ แต่ breakouts false ยังคงเกิดขึ้น สิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นการฝ่าวงล้อมอาจยังคงถูกย้อนกลับในเวลาอันสั้น
แผนภูมิ P&F ทำได้ดีในการรักษาผู้ค้าในแนวโน้มที่แข็งแกร่งเนื่องจากมีการกรองการเคลื่อนไหวของเคาน์เตอร์ขนาดเล็กจำนวนมากออกไป แต่เมื่อมีการกลับรายการเกิดขึ้นอย่างมีนัยสำคัญสามารถลบผลกำไรหรือผลขาดทุนจำนวนมาก เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วจำนวนการกลับรายการมีขนาดใหญ่มากหากผู้ซื้อขายใช้แผนภูมิ P&F เท่านั้นพวกเขาจะไม่เห็นการกลับรายการจนกว่าราคาจะเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับพวกเขา
เมื่อใช้แผนภูมิ P&F ขอแนะนำให้ดูราคาที่แท้จริงของสินทรัพย์เพื่อให้สามารถติดตามความเสี่ยงแบบเรียลไทม์ สิ่งนี้สามารถทำได้โดยการตรวจสอบแผนภูมิแท่งเทียนหรือ open-high-low-close (OHLC)
