อัตราส่วน Sharpe และอัตราส่วนข้อมูลเป็นทั้งเครื่องมือที่ใช้ในการประเมินอัตราผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน พวกเขาแตกต่างกันในระดับฐานที่แต่ละมาตรการหรือเปรียบเทียบผลตอบแทนการลงทุน
อัตราส่วนชาร์ป
บางทีอัตราส่วนชาร์ปอาจเป็นเครื่องมือที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการประเมินอัตราผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน ทำได้โดยการเปรียบเทียบผลตอบแทนจริงหรือที่คาดหวังจากการลงทุนกับผลตอบแทนจากการลงทุนที่ไม่มีความเสี่ยงเช่นตั๋วเงินคลังสหรัฐ จะเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนสองอัตราโดยแยกส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสำหรับพอร์ตการลงทุนเพื่อให้นักลงทุนทราบถึงความได้รับเพิ่มเติมที่เขาหรือเธอได้รับ (ถ้ามี) เพื่อรับความเสี่ยงเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน ในตราสารทุน
อัตราส่วนข้อมูล
อัตราส่วนข้อมูลยังพยายามประเมินผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนพื้นฐาน แทนที่จะใช้การลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยงเพื่อวัตถุประสงค์ในการเปรียบเทียบอัตราส่วนข้อมูลโดยทั่วไปจะวัดอัตราผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนเทียบกับดัชนีหุ้นอ้างอิง เกณฑ์มาตรฐานที่ใช้บ่อยที่สุดคือดัชนี S&P 500 อัตราส่วนข้อมูลเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนจากการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่นักลงทุนหรือผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอทำการตัดสินใจลงทุนแบบเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับหุ้นที่จะซื้อด้วยอัตราผลตอบแทนที่จะรับรู้ผ่านการจัดการพอร์ตโฟลิโอผลลัพธ์ที่จะ สำเร็จหากผู้ลงทุนต้องลงทุนเงินทั้งหมดในกองทุนดัชนี อัตราส่วนข้อมูลยังสามารถบ่งบอกถึงความสอดคล้องของผลงานการลงทุน; มันบ่งชี้ว่าพอร์ตโฟลิโอที่มีการจัดการอย่างแข็งขันนั้นดีกว่าการจัดการพอร์ตโฟลิโออย่างต่อเนื่องโดยมีจำนวนเดือนต่อเดือนหรือไม่หรือถ้ามันมีประสิทธิภาพสูงกว่าพอร์ตโฟลิโอการลงทุนแบบพาสซีฟจำนวนมากในช่วงสองสามเดือนของปี
