เลเวอเรจสูงสุดคืออะไร?
เลเวอเรจสูงสุดคือขนาดที่ใหญ่ที่สุดที่อนุญาตของตำแหน่งการซื้อขายที่อนุญาตผ่านบัญชีเลเวอเรจ เลเวอเรจหมายถึงการยืมเงินแล้วซื้อหลักทรัพย์หรือลงทุนกับกองทุนที่ยืมมา ในกรณีอื่น ๆ เลเวอเรจอาจอยู่ในรูปแบบของมาร์จิ้นหรือฝากโดยสุจริตกับโบรกเกอร์เพื่อซื้อหรือขายตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่ขึ้น เลเวอเรจสามารถเพิ่มขนาดของกำไรหรือขาดทุนจากการซื้อขายดังนั้นจึงสามารถเพิ่มความผันผวนและความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน
ทำความเข้าใจกับ Leverage สูงสุด
เนื่องจากลักษณะความเสี่ยงของการซื้อขายด้วยเงินที่ยืมมาแนวทางและกฎระเบียบเกี่ยวกับการใช้ประโยชน์สูงสุดสำหรับการซื้อขายหุ้นที่จัดตั้งขึ้นภายใต้กฎระเบียบ T ซึ่งกำหนดปริมาณขั้นต่ำของหลักประกันหรืออัตรากำไรขั้นต้นที่จะต้องขยายสินเชื่อให้กับลูกค้า. บริษัท นายหน้าอาจกำหนดข้อกำหนดที่เข้มงวดเพื่อจำกัดความเสี่ยงเพิ่มเติม
ประเด็นที่สำคัญ
- เลเวอเรจสูงสุดคือตำแหน่งที่ใหญ่ที่สุดที่อนุญาตในบัญชีเลเวอเรจตามความต้องการของมาร์จิ้นข้อกำหนดด้านตลาดอาจแตกต่างกันไปตามตลาดนักลงทุนที่ได้รับอนุญาตให้ยืมได้สูงสุด 50% ของมูลค่าของสถานะภายใต้ Reg T ข้อกำหนดที่เข้มงวดเลเวอเรจสูงสุดในตลาดสกุลเงินนั้นค่อนข้างสูงเนื่องจาก บริษัท บางแห่งอนุญาตเลเวอเรจมากกว่า 100 ต่อ 1 ข้อกำหนดด้านกำไรในอนาคตและเลเวอเรจสูงสุดจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์ที่มีการซื้อขาย
การซื้อขายแลกเปลี่ยนมีมาตรฐานที่ผ่อนคลายมากขึ้น การใช้ประโยชน์จากการซื้อขายสกุลเงินสามารถทำได้ทุกที่ตั้งแต่ 50 ถึง 400 เท่า การที่เกินหรือถึงจุดสูงสุดของเลเวอเรจอาจเป็นสถานการณ์ที่ไม่สามารถป้องกันได้สำหรับเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาขนาดเล็กสามารถกำจัดจำนวนทุนทั้งหมดในบัญชีการซื้อขายได้อย่างรวดเร็ว ในตลาดซื้อขายล่วงหน้าเลเวอเรจสูงสุดนั้นขึ้นอยู่กับข้อกำหนดของฟิวเจอร์สซึ่งเป็นเงินฝากที่มีความเชื่อดีและโดยทั่วไปจะมีค่าเท่ากับ 5 ถึง 15% ของมูลค่าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ตัวอย่างของการใช้ประโยชน์สูงสุด
บริษัท โบรคเกอร์สามารถสร้างกฎของตนเองสำหรับจำนวนเงินที่พวกเขาอนุญาตให้วางเมื่อลูกค้าทำการค้าและต้องมีหลักประกันเท่าใด อย่างไรก็ตาม Federal Reserve Board ได้จัดตั้งระเบียบ T และกำหนดให้ 50% ของราคาซื้อของสถานะสต็อคต้องวางมัดจำ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนไม่สามารถยืมมากกว่า $ 1, 000 เพื่อซื้อมูลค่า $ 2, 000 ภายในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์
การซื้อขายสกุลเงินมีกฎของตนเอง เลเวอเรจทั่วไปที่มีให้สำหรับการซื้อขายคู่สกุลเงินผ่านสถาบันการซื้อขายแลกเปลี่ยนมีตั้งแต่ 50 ถึง 400 เท่า ยกตัวอย่างเช่นด้วยอัตราส่วนของเลเวอเรจ 50 บุคคลที่มีเงินฝากขั้นต้น $ 5, 000 สามารถเริ่มต้นตำแหน่งการซื้อขายเลเวอเรจสูงสุดได้ถึง $ 250, 000
เมื่อการซื้อขายล่วงหน้าจำนวนมาร์จิ้นเฉพาะจะถูกกำหนดโดยการแลกเปลี่ยนล่วงหน้าและมักจะถูกกำหนดโดยความผันผวนของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตัวอย่างเช่นสัญญาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าหนึ่งสัญญาแสดงถึง 1, 000 บาร์เรลและหากน้ำมันดิบซื้อขายอยู่ที่ $ 55 ต่อบาร์เรลขนาดของสัญญาคือ $ 55, 000 (1, 000 * $ 55) หากมาร์จิ้นคือ $ 4, 350 หรือประมาณ 8% ของขนาดสัญญาจำนวนนั้นจะเป็นเรเวอเรจสูงสุดเมื่อทำการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันหนึ่งสัญญา
