ราคาบ้านที่ลดลงส่งผลกระทบต่อภาคธนาคารอย่างไร

เมื่อราคาที่อยู่อาศัยลดลงผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะเริ่มต้นสินเชื่อบ้านของพวกเขาทำให้ธนาคารสูญเสียเงิน นอกจากนี้หุ้นในบ้านก็แห้งซึ่งหมายความว่าผู้บริโภคมีเงินทุนน้อยลงสำหรับการใช้จ่ายการออมการลงทุนหรือการชำระหนี้ของพวกเขา บางครั้งธนาคารก็จำเป็นต้องปิดตัวลง

การศึกษาเมื่อเร็ว ๆ นี้ของอสังหาริมทรัพย์และอสังหาริมทรัพย์ในภูมิภาคในช่วงทศวรรษที่ 1980 และ 1990 พบว่าธนาคารในสหรัฐฯที่ประสบปัญหาราคาบ้านลดลงอย่างมากก็ประสบปัญหาอัตราการผิดนัดชำระหนี้สูงและทำให้กำไรต่ำและอัตราความล้มเหลวสูง โดยปกติแล้ว แต่ไม่เสมอไปการลดลงเหล่านี้เกิดจากภาวะเศรษฐกิจที่ตกต่ำเช่นการลดลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์หรือการลดการใช้จ่ายภาครัฐ

การลดลงของราคาที่อยู่อาศัยเป็นปัจจัยที่ทำให้เกิดความวุ่นวายในวิกฤตการณ์ทางการเงินที่สั่นสะเทือนไปทั่วโลกในฤดูใบไม้ร่วงปี 2008 กฎระเบียบที่ผ่านในสหรัฐอเมริกาได้กดดันภาคธนาคารเพื่อให้ผู้บริโภคมากขึ้นกลายเป็นเจ้าของบ้าน ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2550 กระทรวงการเคหะและการพัฒนาเมือง (HUD) กำหนดว่า 55% ของสินเชื่อที่ออกโดย Fannie Mae และ Freddie Mac ไปให้กับผู้กู้ทั้งในหรือต่ำกว่าระดับรายได้ปานกลางและเกือบครึ่งหนึ่งของสินเชื่อเหล่านั้นต่ำ ผู้กู้รายได้

Fannie Mae และ Freddie Mac เริ่มต้นในปี 2004 ซื้อการจำนองและทรัพย์สินจำนองจำนวนมากซึ่งมีมาตรฐานการจัดจำหน่ายที่น่าสงสัยรวมถึงการจำนอง Alt-A ซึ่งมาพร้อมกับอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าหรืออัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ที่สูง ในการออกการจำนองที่มีความเสี่ยงพวกเขาเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจำนวนมากและมีอัตรากำไรสูงในช่วงเวลาเดียวกันพวกเขาใช้หลักประกันจากการจำนองซับไพรม์เพื่อเก็บหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากภาคเอกชน (MBS) เมื่อราคาบ้านในสหรัฐลดลงและจำนวนหนี้ค้างชำระค่าปริยายและทรัพย์สินรอการขายเพิ่มขึ้น

หน่วยในเวลานั้นการลดลงของราคาที่อยู่อาศัยมักจะเป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำของการลดลงของราคาหุ้นสหรัฐ ราคาบ้านของสหรัฐพุ่งขึ้นสูงสุดในช่วงไตรมาสแรกของปี 2549 แต่ตลาดหุ้นสหรัฐยังคงปรับตัวสูงขึ้นจนถึงไตรมาสที่สี่ของปี 2550 การที่ตลาดหุ้นหนึ่งในสองที่สำคัญในตลาดสินทรัพย์หลักของสหรัฐร่วงลงหนึ่งในสองเกิดวิกฤตสภาพคล่องที่แข็งค่าขึ้น โลก.

ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ธนาคารมักจะลดการลงทุนและการปล่อยสินเชื่อ ผู้บริโภคสามารถหาสินเชื่อบ้านได้ยากขึ้น ยกตัวอย่างเช่นในสหราชอาณาจักรการถอนเงินทุนได้นำเงินจำนวน 14 พันล้านปอนด์เข้าสู่ระบบเศรษฐกิจก่อนเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน ในทางตรงกันข้ามพวกเขามีค่าติดลบ 8 พันล้านปอนด์ภายในสิ้นปี 2551

อย่างไรก็ตามยังไม่มีความชัดเจนว่าผู้บริโภคใช้เงินที่ได้จากสินเชื่อบ้าน การศึกษาบางอย่างชี้ให้เห็นว่ามากถึง 60% ของส่วนที่ถูกสกัดจะถูกใช้สำหรับการใช้จ่ายเพื่อการบริโภค แต่การศึกษาอื่น ๆ ระบุว่าเงินนั้นจะถูกใช้สำหรับการลงทุน

แม้ว่าราคาที่อยู่อาศัยที่ลดลงอย่างรุนแรงอีกครั้งจะส่งผลกระทบต่อธนาคารในทางลบ แต่ธนาคารในวันนี้มีเงินทุนที่ดีกว่าและหน่วยงานกำกับดูแลกำลังจับตาดูภาคธุรกิจเพื่อพยายามลดความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากการล่มสลายของตลาดอสังหาริมทรัพย์