รายจ่ายฝ่ายทุน (CAPEX) และเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับความสำเร็จระยะสั้นและระยะยาวของ บริษัท อย่างไรก็ตามมีความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างสองเมตริก
CAPEX คืออะไร
รายจ่ายฝ่ายทุนคือการซื้อสินทรัพย์ที่จับต้องได้จริงหรือสินทรัพย์ที่มีขนาดใหญ่ซึ่งจะใช้เกินหนึ่งปี ในคำอื่น ๆ CAPEX อาจประกอบด้วยการซื้อสินทรัพย์ถาวรที่ออกแบบมาเพื่อปรับปรุงผลกำไรให้กับ บริษัท ในระยะยาว CAPEX ยังสามารถรวมการอัปเกรดเป็นสินทรัพย์ที่มีอยู่เช่นเครื่องจักรเป็นต้น
ตัวอย่างอื่น ๆ ของ CAPEX ได้แก่ ที่ดินอาคารและอุปกรณ์อาคารคอมพิวเตอร์และยานพาหนะของ บริษัท ดังนั้นรายการ CAPEX มีแนวโน้มที่จะมีค่าใช้จ่ายจำนวนมากที่แพร่กระจายในช่วงหลายปีที่ผ่านมา CAPEX ยังสามารถรวมสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนหรือสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ทางกายภาพเช่นสิทธิบัตรและใบอนุญาต นอกจากนี้ยังมีกรณีที่สามารถพิจารณาการวิจัยและพัฒนา CAPEX ได้
อุตสาหกรรมที่แตกต่างกันต้องการระดับการลงทุนที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น บริษัท ผู้ผลิตมีแนวโน้มที่จะใช้เงินทุนสูงซึ่งหมายความว่าพวกเขามีเครื่องจักรกลหนักหรือสินทรัพย์ถาวรจำนวนมาก เป็นผลให้ทั้งการซื้อครั้งแรกของอุปกรณ์และการอัพเกรดเป็นอุปกรณ์ที่มีอยู่จะจัดเป็นรายจ่ายฝ่ายทุน
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิคืออะไร?
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นตัวชี้วัดสภาพคล่องที่ใช้ในการตรวจสอบว่า บริษัท มีสินทรัพย์ระยะสั้นมากพอหรือที่เรียกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนเพื่อครอบคลุมหนี้สินระยะสั้นหรือหนี้สินหมุนเวียนหรือไม่
สินทรัพย์หมุนเวียนประกอบด้วยเงินสดรายการเทียบเท่าเงินสดลูกหนี้และสินค้าคงคลัง หนี้สินหมุนเวียนเป็นภาระผูกพันทางการเงินที่ถึงกำหนดไม่เกินหนึ่งปี จำนวนมากมักจะครบกำหนดใน 90 วันหรือน้อยกว่า หนี้สินหมุนเวียนรวมถึงเจ้าหนี้ภาษีรายได้เงินปันผลสัญญาเช่าระยะสั้นและหนี้สินที่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี ทั้งสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนแสดงอยู่ในงบดุล
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิคำนวณโดยการลบหนี้สินหมุนเวียนจากสินทรัพย์หมุนเวียน การคำนวณใช้เพื่อวัดสภาพคล่องระยะสั้นของ บริษัท โดยเจ้าหนี้และนักลงทุน
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นอัตราส่วนสภาพคล่องหรืออัตราส่วนละลายเนื่องจากแสดงจำนวนเงินที่ บริษัท ควรมีในมือในอีก 12 เดือนข้างหน้า บริษัท ที่มีเงินทุนหมุนเวียนไม่ดีอาจพบว่าเป็นการยากที่จะได้รับเงินจากเจ้าหนี้นักลงทุนและธนาคาร
บรรทัดล่าง
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิแตกต่างจาก CAPEX เนื่องจากเป็นการวัดสภาพคล่องระยะสั้นของ บริษัท ในทางกลับกัน CAPEX เป็นการลงทุนระยะยาวในอนาคตของ บริษัท เงินทุนหมุนเวียนสุทธิมีความเกี่ยวข้องกับ CAPEX แม้ว่าจะเป็นทางอ้อมอย่างไรก็ตาม ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่สร้างเงินทุนหมุนเวียนสุทธิในเชิงบวกอย่างสม่ำเสมอควรมีความสามารถทางการเงินในการใช้จ่ายเงินทุนหรือรับเงินทุนสำหรับการลงทุน
