แม้ว่ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) มีความเกี่ยวข้องเป็นหลักกับการติดตามดัชนีและการลงทุนที่เติบโต แต่มีหลายอย่างที่ให้รายได้ด้วยการเป็นเจ้าของหุ้นที่จ่ายเงินปันผล เมื่อพวกเขาทำเช่นนั้นพวกเขาจะรวบรวมการจ่ายเงินปันผลตามปกติและแจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้น ETF เงินปันผลเหล่านี้สามารถกระจายได้สองวิธีขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้บริหารกองทุน: เงินสดที่จ่ายให้กับนักลงทุนหรือลงทุนในการลงทุนพื้นฐานของ ETFs
ระยะเวลาของการจ่ายเงินปันผลอีทีเอฟ
เช่นเดียวกับหุ้นของแต่ละ บริษัท ETF จะกำหนดวันที่จ่ายเงินปันผลวันที่บันทึกและวันที่ชำระเงิน วันที่เหล่านี้จะกำหนดว่าใครจะได้รับเงินปันผลและเมื่อได้รับเงินปันผล ระยะเวลาของการจ่ายเงินปันผลเหล่านี้อยู่ในตารางที่แตกต่างจากของหุ้นอ้างอิง
ตัวอย่างเช่นวันที่เงินปันผลสำหรับ SPDR S & P 500 ETF (SPY) ที่เป็นที่นิยมคือวันศุกร์ที่สามของเดือนสุดท้ายของไตรมาสบัญชี (มีนาคมมิถุนายนกันยายนและธันวาคม) หากวันนั้นไม่ใช่วันทำการวันที่จ่ายเงินปันผลจะตรงกับวันทำการก่อนหน้า วันที่บันทึกมาสองวันก่อนวันจ่ายเงินปันผล ในตอนท้ายของแต่ละไตรมาส SPDR S&P 500 ETF กระจายการจ่ายเงินปันผล
อีทีเอฟแต่ละคนกำหนดเวลาสำหรับวันที่จ่ายเงินปันผล วันที่เหล่านี้มีการระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนของกองทุนซึ่งเปิดเผยแก่นักลงทุนทุกคน เช่นเดียวกับหุ้นของ บริษัท ใด ๆ ราคาของอีทีเอฟมักจะเพิ่มขึ้นก่อนวันปันผล - ซึ่งสะท้อนถึงกิจกรรมการซื้อที่กระฉับกระเฉงและตกลงไปในภายหลังเนื่องจากนักลงทุนที่เป็นเจ้าของกองทุนก่อนวันที่เงินปันผลจะได้รับเงินปันผล ซื้อหลังจากนั้นทำไม่ได้
เงินปันผลจ่ายเป็นเงินสด
SPDR S&P 500 ETF จ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด ตามหนังสือชี้ชวนของกองทุน SPDR S&P 500 ETF จะจ่ายเงินปันผลทั้งหมดที่ได้รับจากการถือครองหุ้นในบัญชีที่ไม่มีดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงเวลาจ่ายเงิน ณ สิ้นไตรมาสบัญชีเมื่อมีการจ่ายเงินปันผล SPDR S&P 500 ETF จะดึงเงินปันผลจากบัญชีที่ไม่มีดอกเบี้ยและกระจายตามสัดส่วนให้กับนักลงทุน
อีทีเอฟอื่น ๆ อาจลงทุนเงินปันผลจากหุ้นอ้างอิงเป็นการลงทุนในกองทุนชั่วคราวจนกว่าจะถึงเวลาจ่ายเงินปันผล โดยปกติสิ่งนี้จะสร้างความสามารถในการก่อหนี้ในระดับที่เล็กน้อยซึ่งสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงานได้เล็กน้อยในช่วงตลาดกระทิงและเป็นอันตรายต่อผลการดำเนินงานของตลาดหมี
เงินปันผลจ่ายใหม่
ผู้จัดการอีทีเอฟอาจมีทางเลือกในการลงทุนใหม่เงินปันผลของนักลงทุนเข้าสู่อีทีเอฟแทนที่จะจ่ายเป็นเงินสด การจ่ายเงินให้แก่ผู้ถือหุ้นสามารถทำได้ผ่านการลงทุนใหม่ในดัชนีอ้างอิงของ ETF ในนามของพวกเขา โดยพื้นฐานแล้วมันจะออกมาเหมือนกัน: หากผู้ถือหุ้น ETF ได้รับเงินปันผล 2% จากการลงทุนใหม่ ETF เขาอาจหันและขายหุ้นเหล่านั้นหากเขาต้องการเงินสด
บางครั้งการลงทุนใหม่เหล่านี้อาจถูกมองว่าเป็นประโยชน์เพราะมันไม่ได้ทำให้นักลงทุนเสียค่าธรรมเนียมการซื้อขายเพื่อซื้อหุ้นเพิ่มเติมผ่านการลงทุนใหม่เงินปันผล อย่างไรก็ตามเงินปันผลประจำปีของผู้ถือหุ้นแต่ละรายจะต้องเสียภาษีในปีที่ได้รับแม้ว่าจะได้รับผ่านการลงทุนใหม่
ภาษีเงินปันผลจากกองทุน ETF
อีทีเอฟมักถูกมองว่าเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับกองทุนรวมในแง่ของความสามารถในการควบคุมจำนวนและเวลาของภาษีเงินได้ให้กับนักลงทุน อย่างไรก็ตามนี่เป็นสาเหตุหลักมาจากวิธีการและกำไรจากการลงทุนที่ต้องเสียภาษีใน ETF สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าการเป็นเจ้าของอีทีเอฟผลิตเงินปันผลไม่เลื่อนภาษีรายได้ที่สร้างโดยเงินปันผลที่จ่ายโดยอีทีเอฟระหว่างปีภาษี เงินปันผลที่ ETF จ่ายนั้นต้องเสียภาษีให้กับนักลงทุนในลักษณะเดียวกับการจ่ายเงินปันผลของกองทุนรวม
อีทีเอฟรายได้ทางเลือกและผลงานของคุณ
ตัวอย่าง ETFs การจ่ายเงินปันผล
นี่คืออีทีเอฟที่ได้รับความนิยมอย่างสูงห้าเงินปันผล
กองทุน SPDR S&P เงินปันผล
อีทีเอฟปันผล S&P เงินปันผล (SDY) เป็นกองทุน ETFs ที่พิเศษสุดและพิเศษสุด มันติดตามดัชนี Aristocrats เงินปันผลของ S&P ที่ให้ผลตอบแทนสูงซึ่งรวมถึง บริษัท เหล่านั้นจาก S&P Composite 1500 เท่านั้นด้วยการเพิ่มเงินปันผลอย่างน้อย 20 ปีติดต่อกัน เนื่องจากประวัติศาสตร์อันยาวนานของการจ่ายเงินปันผลเหล่านี้อย่างน่าเชื่อถือ บริษัท เหล่านี้มักจะถูกพิจารณาว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนรวม
อีทีเอฟกองหน้าเงินปันผลชื่นชม
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) ติดตามดัชนี NASDAQ US Achievers Select Index ซึ่งเป็นกลุ่มของ บริษัท ที่มีการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 10 ปีติดต่อกัน สินทรัพย์มีการลงทุนในประเทศและผลงานรวมถึง บริษัท ที่ร่ำรวยในตำนานหลายแห่งเช่น Microsoft Corp. (MSFT) และ Johnson & Johnson (JNJ)
iShares เลือกเงินปันผล ETF
ETF ของ iShares Select Dividend (DVY) เป็น ETF ที่ใหญ่ที่สุดในการติดตามดัชนีถ่วงน้ำหนัก เช่นเดียวกับ VIG ETF นี้เป็นแบบในประเทศโดยสมบูรณ์ แต่มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ขนาดเล็ก ประมาณหนึ่งในสามของ 100 หุ้นในพอร์ตของ DVY นั้นเป็นของ บริษัท สาธารณูปโภค ภาคส่วนที่สำคัญอื่น ๆ ได้แก่ การเงินวัฏจักรไม่ใช่วัฏจักรและหุ้นอุตสาหกรรม
อีทีเอฟ iShares หลักเงินปันผลสูง
iShares Core High Dividend ETF (HDV) ของแบล็คร็อคมีอายุน้อยกว่าและใช้พอร์ตการลงทุนขนาดเล็กกว่าตัวเลือก DVY ที่ให้ผลตอบแทนสูงอื่น ๆ ของ บริษัท ETF นี้ติดตามดัชนีที่สร้างโดย Morningstar ของหุ้นสหรัฐ 75 หุ้นที่ได้รับการคัดเลือกจากความยั่งยืนของเงินปันผลและศักยภาพในการทำกำไรซึ่งเป็นเครื่องหมายรับรองคุณภาพสองแห่งของโรงเรียนเบนจามินเกรแฮมและวอร์เรนบัฟเฟตต์ ในความเป็นจริงการจัดอันดับความยั่งยืนของมอร์นิ่งสตาร์ได้รับแรงผลักดันจากแนวคิดของบัฟเฟตต์เกี่ยวกับ "คูเมืองเศรษฐกิจ" ซึ่งเป็นธุรกิจที่ป้องกันตัวเองจากคู่แข่ง
ETF ระดับแนวหน้าเงินปันผลสูง
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) เป็นลักษณะต้นทุนต่ำและเรียบง่ายคล้ายกับข้อเสนอ Vanguard อื่น ๆ ส่วนใหญ่ ติดตามดัชนีผลตอบแทนเงินปันผลสูงของ FTSE อย่างมีประสิทธิภาพและแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการซื้อขายที่โดดเด่นสำหรับกลุ่มผู้ลงทุนทั้งหมด สิ่งที่แปลกประหลาดอย่างหนึ่งของวิธีการถ่วงน้ำหนักสำหรับ VYM คือการมุ่งเน้นไปที่การคาดการณ์เงินปันผลในอนาคต (กองทุนที่มีเงินปันผลสูงส่วนใหญ่จะเลือกหุ้นโดยอิงจากประวัติการจ่ายเงินปันผลแทน) สิ่งนี้ทำให้ VYM เอียงเทคโนโลยีที่แข็งแกร่งกว่าคู่แข่งส่วนใหญ่
อีทีเอฟที่มุ่งเน้นรายได้อื่น ๆ
นอกจากกองทุนทั้งห้านี้แล้วยังมีกองทุน ETF ที่เน้นการจ่ายเงินปันผลซึ่งใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกันเพื่อเพิ่มผลตอบแทนเงินปันผล อีทีเอฟเช่นกองทุนดัชนีหุ้นบุริมสิทธิ์ iShares S&P สหรัฐ (PFF) ติดตามตะกร้าหุ้นบุริมสิทธิ์จาก บริษัท สหรัฐ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิน่าจะมากกว่าหุ้นสามัญแบบดั้งเดิมเนื่องจากหุ้นบุริมสิทธิ์ทำหน้าที่เหมือนพันธบัตรมากกว่าหุ้นและไม่ได้รับประโยชน์จากการแข็งค่าของราคาหุ้นของ บริษัท ในลักษณะเดียวกัน
อีทีเอฟลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เช่นทรัสต์อีทีเอฟ Vanguard REIT (VNQ) ติดตามการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (REIT) เนื่องจากลักษณะของ REITs ผลตอบแทนจากเงินปันผลมีแนวโน้มที่จะสูงกว่า ETF ของหุ้นสามัญ
นอกจากนี้ยังมีกองทุนอีทีเอฟต่างประเทศเช่นกองทุนต้นไม้รายได้ Wisdom Tree Emerging Markets (DEM) หรือกองทุนดัชนีความเชื่อมั่นดีเจ Global Dividend Index (FGD) ซึ่งติดตาม บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลสูงกว่าปกติที่มีภูมิลำเนาอยู่นอกประเทศสหรัฐอเมริกา.
บรรทัดล่าง
แม้ว่าอีทีเอฟมักรู้จักกันดีในการติดตามดัชนีแบบกว้างเช่น S&P 500 หรือรัสเซล 2000 แต่ก็มีอีทีเอฟจำนวนมากที่ให้ความสำคัญกับหุ้นที่จ่ายเงินปันผล ในอดีตการจ่ายเงินปันผลมีสัดส่วนใกล้เคียงกับ 40% ของผลตอบแทนรวมของตลาดหุ้นและประวัติการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งเป็นหนึ่งในสัญญาณที่เก่าแก่ที่สุดและแน่นอนที่สุดในการทำกำไรของ บริษัท
