หากมีวัตถุประสงค์การลงทุนที่คุณสามารถนึกถึงได้คุณเกือบจะรับประกันได้ว่า บริษัท จัดการการลงทุนบางแห่งได้ออกแบบกองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขาย (ETF) ให้เหมาะกับวัตถุประสงค์นั้น อีทีเอฟมีความเชี่ยวชาญในการใช้ประโยชน์จากอสังหาริมทรัพย์หรือในพันธบัตรขยะ อื่น ๆ มีเพื่อ จำกัด นักลงทุนสัมผัสกับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา และด้วยคะแนนของการซื้อขายสกุลเงินอิสระที่มีอยู่ทั่วโลกอาจมี ETF ที่ป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินสำหรับคุณ
แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศการติดต่อในประเทศ
ใช้ iShares ของแบล็คร็อคอิงค์ (BLK) ซึ่งประกอบและรักษากว่า 330 ETFs - หนึ่งในรายชื่อที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม เงินเหล่านั้นรวมถึงการป้องกันความเสี่ยงในสกุลเงินต่างๆแต่ละสกุลเงินในสกุลเงินหนึ่ง (หรือตระกร้า) และบรรจุให้กับนักลงทุนชาวอเมริกันหรืออย่างน้อยก็สำหรับนักลงทุนที่ปกติจะทำธุรกรรมเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู: ETF ของ iShares ของ Blackrock )
แต่ทำไมนักลงทุนถึงป้องกันการลงทุน ETF อีทีเอฟกว้างพอที่จะหลีกเลี่ยงความสม่ำเสมอในตอนแรกหรือไม่? อีทีเอฟนำเสนอการกระจายความเสี่ยง แต่อีทีเอฟมาตรฐานที่ลงทุนในตลาดต่างประเทศจะไม่ทำสิ่งใดเพื่อปกป้องคุณจากความผันผวนของค่าเงิน อีทีเอฟป้องกันความเสี่ยงในสกุลเงินปกป้องคุณจากความนิยมอัตราแลกเปลี่ยน หรือหากคุณเป็นคนแบบครึ่งแก้วช่วยให้คุณได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของสกุลเงินอื่น ๆ เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าอาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนในต่างประเทศของคุณเนื่องจากต้องใช้เงินฟรังก์สวิสหรือโครนเนอร์ของนอร์เวย์มากขึ้นเพื่อให้เท่ากับกำลังซื้อของดอลลาร์ เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหมุนเวียนอย่างมากตลอดปี 2558 มากพอที่จะทำให้ ETF ที่มีการป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงินที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุน
ไม่ต้องกังวลกับ Hyperinflation อีกต่อไป
แนวคิดนั้นง่าย ในบางกรณี ETF ที่ป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินอาจไม่มีอะไรมากไปกว่า ETF ที่มีอยู่เดิม - ส่วนประกอบเดียวกันสัดส่วนเดียวกันอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากัน แต่เป็นสกุลเงินอื่นที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐ ความแตกต่างพื้นฐานคือ ETF ที่มีการป้องกันความเสี่ยงด้านสกุลเงินมีสถานะเป็นสกุลเงินในอนาคต ส่งต่อให้คุณล็อคราคาของสกุลเงินวันนี้โดยไม่คำนึงถึงความผันผวนในที่สุด การส่งต่อค่าเงินไม่สอดคล้องกับคำจำกัดความที่เข้มงวดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพราะพวกเขาไม่ได้ทำการแลกเปลี่ยน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: อนุพันธ์ - ความแตกต่างพื้นฐานระหว่างฟิวเจอร์สและส่งต่อ )
Hedge a Little หรือ Lot
โดยทั่วไป ETF ที่ป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินมีอยู่ด้วยกันสองแบบ: สกุลเงินเดียวและหลายสกุลเงิน อีทีเอฟที่ป้องกันความเสี่ยงด้วยสกุลเงินเดียวเป็นสิ่งที่พบได้ทั่วไปในสองสกุลนี้
ยกตัวอย่างเช่นใช้ MSCI Japan ETF (EWJ) ของ iShares ETF ที่ไม่มีการป้องกันส่งคืน 11% ในช่วง 16 เดือนล่าสุด ลูกพี่ลูกน้องที่ป้องกันความเสี่ยงของมันกลับมา 30% ไม่ใช่บังเอิญที่เงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบกับเงินเยนในช่วงเวลาเดียวกัน ในการหวนกลับหากคุณต้องซื้ออย่างใดอย่างหนึ่งกองทุนป้องกันความเสี่ยงดูเหมือนว่าตัวเลือกที่ชัดเจน ญี่ปุ่นกำลังทุกข์ทรมานจากภาวะเงินฝืดในเวลาในระดับที่เด่นชัดกว่าในสหรัฐอเมริกา นโยบายเศรษฐกิจมหภาคนำไปสู่การลดค่าเงินเยนโดยทางอ้อมและที่นี่เราเป็น (โปรดดูเพิ่มเติมที่: ETF ของญี่ปุ่นยอดนิยม )
หาก บริษัท ที่มีการป้องกันความเสี่ยงโดยใช้เงินเยนแข็งค่าของ ETF มีมากกว่าคู่ที่ไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงก็มีเหตุผลที่จะสมมติว่าอีทีเอฟที่เป็นเงินเยนอื่น ๆ จะทำเช่นเดียวกัน ใช้กองทุนของ WisdomTree Investment Inc. (WETF) กองทุนป้องกันความเสี่ยงญี่ปุ่น (DXJ) การถือครองเป็น บริษัท ข้ามชาติมาตรฐานญี่ปุ่นของคุณ: Toyota (TM), Mitsubishi UFJ Financial (MTU) ฯลฯ ตลอดปีที่ผ่านมามูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (NAV) เพิ่มขึ้น 10% หากคุณลงทุนในกองทุนที่ไม่มีการป้องกันความเสี่ยงของรัฐธรรมนูญที่คล้ายกันคุณจะลดลง 5% เนื่องจากเงินเยนที่แข็งค่า
สำหรับการป้องกันความเสี่ยงหลายสกุลเงินอีทีเอฟในทางปฏิบัติพวกเขามุ่งเน้นไปที่ภูมิภาคเฉพาะ (เช่นยุโรปตลาดเกิดใหม่) หรือ บริษัท ขนาดที่แน่นอน (เช่นขนาดเล็ก) หากสกุลเงินที่เกี่ยวข้องลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐองค์ประกอบของกองทุนจะมีความสำคัญน้อยกว่า ในความเป็นจริงหากสกุลเงินที่เหมาะสมอยู่ในการเล่นอีทีเอฟขนาดเล็กที่ไม่มีการป้องกันความเสี่ยงรวมตัวกันโดยผู้จัดการที่เชี่ยวชาญสามารถจบลงด้วยการมีมูลค่าน้อยกว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณมากกว่าอีทีเอฟ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: ลงทุนในญี่ปุ่นด้วย ETF นี้)
บรรทัดล่าง
คุณจะไม่ได้รวยกับการทำนายการเคลื่อนไหวระหว่างและระหว่างสกุลเงิน คุณทำได้ แต่คุณต้องเริ่มต้นด้วยแบ๊งค์เลเวอเรจขนาดใหญ่สุด ๆ ในทางกลับกันหากคุณกำลังมองหาอีทีเอฟที่มีการป้องกันความเสี่ยงในสกุลเงินเพื่อเป็นวิธีในการป้องกันการสูญเสียเงินดอลลาร์ที่แท้จริง บริษัท การลงทุนในวันนี้กำลังจะออกนอกเส้นทางเพื่อช่วยเหลือคุณ
การเพิ่มขึ้นของอีทีเอฟป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นปรากฏการณ์ล่าสุดที่เกิดจากสาเหตุที่ไม่สามารถคาดการณ์ได้ - เจ้าหน้าที่ธนาคารแห่งชาติหมกมุ่นอยู่กับเงินที่ไม่แพง ผู้เล่นกำลังเข้าสู่ตลาดด้วยอัตราที่น่าตกใจโดย ProShares ซึ่งเป็น บริษัท ย่อยของ Aegon (AEG) เป็นหนึ่งในกลุ่มล่าสุดที่นำเสนอชุดอีทีเอฟที่มีการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินทั้งแบบเดี่ยวและหลายสกุลเงิน ด้วยอีทีเอฟที่มีให้สำหรับนักลงทุนรายบุคคลและทำให้ บริษัท ต้องแข่งขันด้านราคา (กล่าวคืออัตราส่วนค่าใช้จ่าย) ไม่เคยมีเวลาดีกว่าที่จะไม่เพียง แต่เปิดเผยตัวคุณเองสู่ตลาดต่างประเทศ แต่ลดความเสี่ยงด้านราคา ดังนั้น. (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่: อีทีเอฟเล่นเพื่อเงินดอลลาร์กรีดร้อง )
