เบต้าสะท้อนความเสี่ยงอย่างเป็นระบบได้อย่างไร

ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบหรือความเสี่ยงด้านตลาดคือความผันผวนที่มีผลกระทบต่ออุตสาหกรรมหุ้นและสินทรัพย์ ความเสี่ยงของระบบส่งผลกระทบต่อตลาดโดยรวมและเป็นการยากที่จะทำนาย การกระจายความเสี่ยงไม่สามารถช่วยลดความเสี่ยงได้อย่างเป็นระบบเนื่องจากจะมีผลต่อสินทรัพย์และหลักทรัพย์ที่หลากหลาย ตัวอย่างเช่น Great Recession เป็นรูปแบบของความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำส่งผลกระทบต่อตลาดโดยรวม

เบต้าและความผันผวน

Beta เป็นตัวชี้วัดความผันผวนของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับตลาด เป็นการวัดความเสี่ยงของหุ้นหรือภาคธุรกิจเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับตลาด หากคุณต้องการทราบความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของผลงานของคุณคุณสามารถคำนวณเบต้าได้

• ค่าเบต้า 0 หมายถึงพอร์ตที่ไม่มีการเชื่อมโยงกับตลาดส่วนเบต้าที่น้อยกว่า 0 บ่งชี้ว่าพอร์ตนั้นเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามกับตลาดเบต้าระหว่าง 0 ถึง 1 บ่งบอกว่ามันเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับตลาดด้วย ความผันผวนน้อยลงเบต้าที่ 1 บ่งบอกว่าพอร์ตโฟลิโอจะเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกันมีความผันผวนที่เท่ากันและมีความอ่อนไหวต่อความเสี่ยงที่เป็นระบบเบต้าที่มากกว่า 1 บ่งชี้ว่าพอร์ตโฟลิโอจะเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับตลาด ขนาดที่สูงขึ้นและมีความไวต่อความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ

สมมติว่าพอร์ตเบต้าของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนอยู่ที่ 2 ซึ่งสัมพันธ์กับดัชนีตลาดที่กว้างเช่น S&P 500 หากตลาดเพิ่มขึ้น 2% พอร์ตการลงทุนจะเพิ่มขึ้น 4% ในทำนองเดียวกันหากตลาดลดลง 2% พอร์ตโดยทั่วไปจะลดลง 4% พอร์ตโฟลิโอนี้มีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงที่เป็นระบบ แต่ความเสี่ยงสามารถลดลงได้โดยการป้องกันความเสี่ยง