อัตรากำไรขั้นต้นการดำเนินงานและกำไรสุทธิ: ภาพรวม
อัตรากำไรขั้นต้นอัตรากำไรจากการดำเนินงานและอัตรากำไรสุทธิเป็นมาตรการวิเคราะห์หลักที่สามที่ใช้ในการวิเคราะห์กิจกรรมงบกำไรขาดทุนของ บริษัท
แต่ละส่วนต่างให้มุมมองที่แตกต่างกันมากเกี่ยวกับประสิทธิภาพการดำเนินงานของ บริษัท อัตรากำไรขั้นต้นที่นำมารวมกันอย่างครอบคลุมสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับจุดแข็งและจุดอ่อนในการดำเนินงานของ บริษัท (SWOT) ส่วนต่างยังมีประโยชน์ในการทำการเปรียบเทียบคู่แข่งและระบุแนวโน้มการเติบโตและการสูญเสียเมื่อเทียบกับช่วงเวลาที่ผ่านมา
ประเด็นที่สำคัญ
- งบกำไรขาดทุนหารด้วยค่าใช้จ่ายทางตรงทางอ้อมและดอกเบี้ยและภาษีกำไรขั้นต้นกำไรจากการดำเนินงานและอัตรากำไรสุทธิเป็นมาตรการสำคัญสำหรับการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนมาตรการกำไรแต่ละรายการแสดงจำนวนกำไรต่อดอลลาร์ของรายได้ของ บริษัท.
โดยรวมแล้วการวิเคราะห์มาร์จิ้นวัดประสิทธิภาพของ บริษัท โดยการเปรียบเทียบผลกำไรกับต้นทุนที่แตกต่างกันสามจุดในงบกำไรขาดทุน
อัตรากำไรขั้นต้น
อัตรากำไรขั้นต้นวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างรายได้จากการขายกับต้นทุนขายโดยตรง การเปรียบเทียบนี้เป็นส่วนแรกของงบกำไรขาดทุน บริษัท จะมีต้นทุนทางตรงที่แตกต่างกันไปตามประเภทธุรกิจของพวกเขา บริษัท ที่เกี่ยวข้องในการผลิตและการผลิตสินค้าจะใช้ต้นทุนของมาตรการขายในขณะที่ บริษัท ผู้ให้บริการอาจมีสัญกรณ์ทั่วไปมากขึ้น
โดยรวมแล้วอัตรากำไรขั้นต้นพยายามระบุว่า บริษัท ผลิตสินค้าอย่างมีประสิทธิภาพอย่างไร การคำนวณอัตรากำไรขั้นต้นคือกำไรขั้นต้นหารด้วยรายได้ทั้งหมด โดยทั่วไปแล้วจะเป็นการดีกว่าที่จะมีจำนวนอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้นเนื่องจากแสดงถึงกำไรขั้นต้นทั้งหมดต่อดอลลาร์ของรายได้
อัตรากำไรจากการดำเนินงาน
ประสิทธิภาพการดำเนินงานเป็นส่วนที่สองของงบกำไรขาดทุนของ บริษัท และมุ่งเน้นที่ต้นทุนทางอ้อม บริษัท มีต้นทุนทางอ้อมที่หลากหลายซึ่งส่งผลต่อกำไร ต้นทุนทางอ้อมที่รายงานโดยทั่วไปรวมถึงการวิจัยและพัฒนาค่าใช้จ่ายแคมเปญการตลาดค่าใช้จ่ายทั่วไปและการบริหารและค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย
อัตรากำไรจากการดำเนินการตรวจสอบผลกระทบของค่าใช้จ่ายเหล่านี้ กำไรจากการดำเนินงานได้มาจากการลบค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานจากกำไรขั้นต้น อัตรากำไรจากการดำเนินการจะถูกคำนวณโดยการหารกำไรดำเนินการด้วยรายได้ทั้งหมด
กำไรจากการดำเนินงานแสดงให้เห็นถึงความสามารถของ บริษัท ในการจัดการต้นทุนทางอ้อม ดังนั้นส่วนของงบกำไรขาดทุนนี้แสดงให้เห็นว่า บริษัท มีการลงทุนในพื้นที่ที่คาดว่าจะช่วยปรับปรุงการเติบโตของแบรนด์และธุรกิจผ่านหลายช่องทาง บริษัท อาจมีอัตรากำไรขั้นต้นสูง แต่อัตรากำไรจากการดำเนินงานค่อนข้างต่ำหากค่าใช้จ่ายทางอ้อมสำหรับสิ่งต่าง ๆ เช่นการตลาดหรือการจัดสรรเงินลงทุนสูง
อัตรากำไรสุทธิ
อัตรากำไรสุทธิเป็นตัวชี้วัดอัตรากำไรที่สามและสุดท้ายที่ใช้ในการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุน คำนวณโดยการวิเคราะห์ส่วนสุดท้ายของงบกำไรขาดทุนและกำไรสุทธิของ บริษัท หลังจากบันทึกค่าใช้จ่ายทั้งหมด
ส่วนต่างกำไรสุทธิพิจารณาจากดอกเบี้ยและภาษีที่ บริษัท จ่าย กำไรสุทธิคำนวณโดยการลบดอกเบี้ยและภาษีจากกำไรดำเนินการหรือที่เรียกว่ากำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) จากนั้นคำนวณกำไรสุทธิโดยการหารกำไรสุทธิกับรายได้ทั้งหมด
กำไรสุทธิสะท้อนความสามารถของ บริษัท ในการจัดการการจ่ายดอกเบี้ยและการจ่ายภาษี การจ่ายดอกเบี้ยสามารถทำได้หลายแบบ ดอกเบี้ยรวมถึงดอกเบี้ยที่ บริษัท จ่ายผู้มีส่วนได้เสียในตราสารหนี้สำหรับตราสารทุน รวมถึงดอกเบี้ยที่ได้รับจากการลงทุนระยะสั้นและระยะยาว
ภาษีถูกเรียกเก็บในอัตราคงที่สำหรับ บริษัท ตามพระราชบัญญัติลดภาษีและงานปี 2017 อัตราภาษีนิติบุคคลลดลงจาก 35% เป็น 21% เช่นเดียวกับบุคคลทั่วไป บริษัท จะต้องระบุและบัญชีสำหรับการลดหย่อนภาษีของ บริษัท ที่อยู่ในรูปแบบของเครดิตการหักลดหย่อนและอื่น ๆ
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
อัตรากำไรสุทธิของ บริษัท แสดงให้เห็นว่า บริษัท จัดการค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจอย่างไร ในงบกำไรขาดทุนค่าใช้จ่ายจะถูกแยกออกโดยทางตรงทางอ้อมและดอกเบี้ยและภาษี บริษัท พยายามที่จะจัดการค่าใช้จ่ายในแต่ละพื้นที่เหล่านี้เป็นรายบุคคล
โดยการวิเคราะห์ว่าอัตรากำไรขั้นต้นการดำเนินงานและกำไรสุทธิเปรียบเทียบกันและนักวิเคราะห์อุตสาหกรรมสามารถรับภาพที่ชัดเจนของจุดแข็งและจุดอ่อนในการดำเนินงานของ บริษัท
ปัจจัยด้านการตลาดและธุรกิจอาจส่งผลกระทบต่อทั้งสามระยะต่างกัน อย่างเป็นระบบหากค่าใช้จ่ายการขายตรงเพิ่มขึ้นทั่วทั้งตลาด บริษัท จะมีอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงซึ่งสะท้อนถึงต้นทุนการขายที่สูงขึ้น
บริษัท อาจผ่านรอบการเติบโตที่แตกต่างกันซึ่งนำไปสู่การดำเนินงานที่สูงขึ้นและดอกเบี้ยจ่าย บริษัท อาจลงทุนเพิ่มเติมในแคมเปญการตลาดหรือการลงทุนที่เพิ่มต้นทุนการดำเนินงานในช่วงระยะเวลาหนึ่งซึ่งสามารถลดอัตรากำไรจากการดำเนินงาน บริษัท อาจระดมทุนผ่านตราสารหนี้ซึ่งสามารถลดอัตรากำไรสุทธิเมื่อการจ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น
การทำความเข้าใจกับตัวแปรต่าง ๆ เหล่านี้และผลกระทบต่อการวิเคราะห์มาร์จิ้นอาจมีความสำคัญสำหรับนักลงทุนเมื่อทำการวิเคราะห์ความคุ้มค่าของการลงทุนของ บริษัท
