ความคาดหวังที่ยอดเยี่ยม: การคาดการณ์การเติบโตของยอดขาย

การคาดการณ์การเติบโตของ บริษัท ถือเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดในการพิจารณาการเติบโตของหุ้น แต่น่าเสียดายที่ถ้าคุณไม่ได้เป็นคนวงในของ บริษัท ที่มีข้อมูลการสั่งซื้อและการจัดส่งที่ถูกต้องมันเป็นเรื่องยากมากที่จะทราบได้อย่างแม่นยำว่า บริษัท จะขายสินค้ากี่รายการในอีกห้าปีข้างหน้า อย่างไรก็ตามด้วยการทำงานผ่านคำถามสำคัญสองสามข้อนักลงทุนสามารถปรับปรุงความแม่นยำของการคาดเดา: ตลาดของผลิตภัณฑ์ของ บริษัท เติบโตเร็วเพียงใด ส่วนแบ่งการตลาดของ บริษัท คืออะไร? บริษัท มีแนวโน้มที่จะชนะหรือแพ้ส่วนแบ่งการตลาดหรือไม่

ดู: พื้นฐานของการพยากรณ์ทางธุรกิจ

การเติบโตของตลาด

ใช้เวลาสักครู่เพื่อตรวจสอบอัตราการเติบโตของตลาด บริษัท กำลังทำธุรกิจในตลาดที่อิ่มตัวหรือตลาดที่กำลังเติบโตหรือไม่? สมมติว่าคุณกำลังพยายามวัดการเติบโตในอนาคตของ Proctor & Gamble ผู้บริโภครายใหญ่ เป็นมูลค่าการจำไว้ว่าตลาดสำหรับสินค้าของพีแอนด์จีนั้นค่อนข้างครบกำหนดซึ่งหมายความว่ามันอาจจะไม่เติบโตเร็วกว่าเศรษฐกิจโดยรวมหรือจีดีพี

โดยทั่วไปผู้เล่นในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีจะทำงานในตลาดที่เติบโตเร็วกว่า ยกตัวอย่างเช่น Apple น้อยกว่าทศวรรษที่ผ่านมา Apple เป็นที่รู้จักในคอมพิวเตอร์เพียงอย่างเดียว แต่ตอนนี้มีความเข้าใจอย่างเป็นทางการในตลาดโทรศัพท์และแท็บเล็ต เพื่อให้เข้าใจถึงโอกาสของพวกเขาคุณต้องประเมินเปอร์เซ็นต์ของผู้ที่มีสมาร์ทโฟนอยู่แล้วเปอร์เซ็นต์ของผู้ซื้อสมาร์ทโฟนใหม่และเปอร์เซ็นต์ของลูกค้าที่ Apple อาจคว้าจากคู่แข่งในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

ส่วนแบ่งการตลาด

ส่วนแบ่งการตลาดของ บริษัท สามารถมีผลกระทบอย่างมากต่อการเติบโตของยอดขายในอนาคต บริษัท นั้นเหมือนชิปคอมพิวเตอร์ยักษ์หรือที่อินเทลครองตลาดหรือไม่? เป็นเรื่องยากที่ Intel จะเพิ่มยอดขายโดยเพิ่มขึ้น 10% ต่อปีเมื่อยอดขายต่อปีมากกว่า 50 พันล้านดอลลาร์และเป็นเจ้าของ 80% ของตลาดชิป สำหรับผู้เล่นที่โดดเด่นบางคนมีที่ว่างเหลือเฟือสำหรับการเพิ่มยอดขายผ่านส่วนแบ่งตลาด

ในบางครั้งผู้เล่นในตลาดรายใหญ่ใช้ตำแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งอยู่แล้วเพื่อสร้างผลกำไรมากขึ้น สตาร์บัคส์ผู้ค้าปลีกกาแฟและฮอนด้าเป็นตัวอย่างที่ดีของ บริษัท ที่ใช้พลังแบรนด์ของพวกเขาในการเติบโตส่วนแบ่งตลาดอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายปี

"up-and-comers" สามารถรับส่วนแบ่งการตลาดจำนวนมากได้อย่างรวดเร็วจาก บริษัท ที่เป็นคู่แข่งสำคัญ นึกถึงสายการบินเซาท์เวสต์ ต้องขอบคุณนวัตกรรมรูปแบบธุรกิจที่ประหยัดต้นทุนในเวลาเพียงไม่กี่ปีทางตะวันตกเฉียงใต้ทำให้ธุรกิจสายการบินจำนวนมากได้รับความสนใจจากผู้นำในอุตสาหกรรมเช่น American Airlines และ United Airlines

บาง บริษัท อยู่ตลอดเวลา "การค้า" ส่วนแบ่งการตลาดกับคู่แข่ง หากคุณกำลังพิจารณาการเติบโตของยอดขายที่ Coca-Cola คุณอาจต้องการประเมินการเติบโตจากกำไรในส่วนแบ่งตลาด อย่างไรก็ตามเมื่อส่วนแบ่งการตลาดพลิกกลับไปกลับมาระหว่างคู่แข่งพูด Coca-Cola และเป๊ปซี่คุณไม่ควรเพิ่มน้ำหนักมากเกินไปในส่วนแบ่งกำไรเมื่อประเมินแนวโน้มการเติบโตของยอดขายในอนาคต

การตั้งราคา

การกำหนดราคาของผลิตภัณฑ์และบริการอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อการเติบโตของยอดขาย หาก บริษัท เพิ่มราคาและจัดการเพื่อรักษาปริมาณการขายต่อหน่วยรายได้จากการขายจะเพิ่มขึ้น ในทางกลับกันราคาที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การขายที่น้อยลงหากลูกค้าหันไปหาทางเลือกที่ราคาไม่แพง

ผลกระทบของราคาต่อรายได้จากการขายทั้งหมดขึ้นอยู่กับอำนาจการกำหนดราคาของ บริษัท ตัวอย่างเช่น บริษัท ยามีอำนาจกำหนดราคามหาศาลเมื่อยาของพวกเขาอยู่ภายใต้สิทธิบัตร เช่นเดียวกันสำหรับ บริษัท ที่มีการจดจำแบรนด์และความภักดีของลูกค้าเป็นจำนวนมาก สตาร์บัคและฮอนด้าสามารถเรียกเก็บราคาสูงกว่าคู่แข่งและยังคงรักษาการเติบโตของรายได้ ในทางตรงกันข้ามในตลาดเทคโนโลยีและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ก็เกือบจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่ราคาจะลดลง สำหรับ บริษัท อย่าง Sony และ Intel อาจมีแรงกดดันด้านราคาเมื่อเวลาผ่านไปซึ่งรายรับจากการขายอาจลดลงแม้ว่าจะมียอดขายเพิ่มขึ้นก็ตาม

สุดท้ายอย่าลืมคิดถึงส่วนผสมของผลิตภัณฑ์ สมมติว่าเจนเนอรัลมอเตอร์สตัดสินใจว่าจะให้ความสำคัญกับการขายรถยนต์คาดิลแลคระดับไฮเอนด์เหนือ Chevrolets ระดับล่าง ราคาขายเฉลี่ยที่สูงขึ้นของรถยนต์หรูหราอาจมีผลกระทบต่อการเติบโตของยอดขายโดยสมมติว่าการมุ่งเน้นของ GM ในระดับสูงนั้นไม่ได้หมายความว่ายอดขายรถยนต์ทั้งหมดจะลดลง

บรรทัดล่าง

สำหรับนักลงทุนที่มองหา บริษัท จากภายนอกการคาดการณ์อัตราการเติบโตของยอดขายแม้ในระยะเวลาอันใกล้จะดูคล้ายกับหมอก คำถามง่ายๆเหล่านี้เกี่ยวกับการเติบโตของตลาดส่วนแบ่งตลาดและอำนาจการกำหนดราคาเป็นเพียงการเริ่มต้น แต่พวกเขาสามารถทำให้นักลงทุนผ่านกระบวนการนี้ไปได้นาน