รายการสีเทาคืออะไร
รายการสีเทาคือรายการหุ้นที่ไม่เหมาะสมสำหรับการค้าโดยแผนกอนุญาโตตุลาการความเสี่ยงของธนาคารเพื่อการลงทุน หลักทรัพย์ในรายการสีเทาไม่จำเป็นต้องมีความเสี่ยงเป็นพิเศษหรือมีข้อบกพร่องเป็นอย่างอื่น รายการสีเทาประกอบด้วย บริษัท ที่ทำงานกับธนาคารเพื่อการลงทุนซึ่งมักจะเป็นเรื่องของการควบรวมและซื้อกิจการ เมื่อ บริษัท ที่มีปัญหาเสร็จสิ้นธุรกิจนี้หุ้นอาจถูกปลดออกจากบัญชีเทาทำให้ธนาคารสามารถทำการซื้อขายได้อีกครั้ง
ทำลายรายการสีเทา
รายการสีเทามีจุดประสงค์เพื่อปกป้องผลประโยชน์ของธนาคารโดยป้องกันไม่ให้ลงทุนในหุ้นที่มีความเสี่ยงอยู่ในขณะนี้ ผลของการควบรวมกิจการหรือการเข้าซื้อกิจการโดยทั่วไปจะมีผลต่อมูลค่าของหุ้นที่ออกโดย บริษัท ใด ๆ ที่เกี่ยวข้องในการจัดการ อิทธิพลของข้อตกลงทางธุรกิจที่มีต่อราคาหุ้นอาจเป็นได้ทั้งบวกหรือลบดังนั้นหุ้นจะถูกวางไว้ในรายการสีเทาจนกว่าข้อตกลงจะเสร็จสมบูรณ์และสามารถประเมินผลกระทบได้อย่างแม่นยำ
การรักษาความลับของบัญชีเทา
เนื่องจากรายการสีเทาประกอบด้วย บริษัท ที่ทำงานอย่างใกล้ชิดกับธนาคารเพื่อการลงทุนจึงมักจะเป็นความลับและอยู่ใกล้กับแผนกการค้าของธนาคาร เอกสารนี้สร้างขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ภายในเท่านั้นเนื่องจากการทำธุรกรรมทางธุรกิจเฉพาะของธนาคารกับ บริษัท อื่นถือว่าเป็นความลับ เฉพาะ บริษัท ที่เกี่ยวข้องและพนักงานของแผนกอนุญาโตตุลาการความเสี่ยงของธนาคารที่เกี่ยวข้องเท่านั้นทราบว่าหุ้นอยู่ในบัญชีเทาหรือสามารถเข้าถึงได้ตามความต้องการของหน้าที่การงาน
การซื้อขายหุ้นในบัญชีเทาโดยแผนกอื่น ๆ ของธนาคารเดียวกัน
ในขณะที่แผนกอนุญาโตตุลาการเสี่ยงถูกกันออกไปจากการซื้อขายภายในรายการสีเทาแผนกหรือแผนกอื่น ๆ ของธนาคารที่มีปัญหาจะไม่ได้รับอนุญาตจากการซื้อขายหุ้นในบัญชีเทา ตัวอย่างเช่นแผนกการซื้อขายบล็อกของธนาคารเพื่อการลงทุนนั้นมีสิทธิ์ทำธุรกรรมดังกล่าว สิ่งนี้ได้รับอนุญาตเนื่องจากสิ่งที่เรียกว่า กำแพงจีน ซึ่งรักษาความลับระหว่างแผนกหรือแผนกของธนาคารเพื่อให้แต่ละแผนกไม่ทราบถึงการโต้ตอบกับลูกค้าของแผนกอื่น ดังนั้นแผนกการซื้อขายบล็อกของธนาคารที่มีปัญหาอาจไม่ทราบว่าการควบรวมกิจการหรือการซื้อกิจการอยู่ในผลงานและจะไม่มีเหตุผลที่จะรักษาหุ้นที่ออกโดย บริษัท ลูกค้าใด ๆ ที่แตกต่างจากที่จะรักษาหุ้นที่ออกโดย บริษัท อื่น ๆ
