สมาคมสินเชื่อที่อยู่อาศัยแห่งชาติของรัฐบาลคืออะไร?
สมาคมสินเชื่อที่อยู่อาศัยแห่งชาติของรัฐบาล (โดยทั่วไปเรียกว่า Ginnie Mae และย่อมาจาก GNMA) เป็น บริษัท รัฐบาลสหรัฐที่รับประกันการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยในหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุน (MBS) ที่ออกโดยผู้ให้กู้ที่ได้รับอนุมัติ Ginnie Mae การรับรองนั้นช่วยให้ผู้ให้กู้จำนองได้รับราคาที่ดีกว่าสำหรับข้อเสนอเหล่านี้ในตลาดทุน รายได้ที่ได้รับการปรับปรุงเหล่านั้นในทางกลับกันอนุญาตให้ผู้ให้กู้สินเชื่อจำนองเพิ่มเติมและลดต้นทุนทางการเงิน
อันที่จริงความพยายามของ Ginnie Mae ทำหน้าที่ในการขยายกลุ่มของเจ้าของบ้านโดยการช่วยเหลือการปล่อยสินเชื่อให้กับเจ้าของบ้านที่ไม่ได้รับความสนใจจากตลาดจำนอง การจำนองส่วนใหญ่มีการแปลงเป็นหลักทรัพย์ Ginnie Mae (MBSs) ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยรัฐบาลกลาง (FHA) ซึ่งประกันการจำนองให้กับผู้ซื้อบ้านเป็นครั้งแรกและผู้กู้ที่มีรายได้น้อย ผู้รับผลประโยชน์อื่น ๆ ของการค้ำประกัน Ginnie Mae คือหลักทรัพย์ที่ประกอบด้วยการจำนองโดยกรมการทหารผ่านศึก (VA) และการเคหะชนบท (RHA)
ทำความเข้าใจกับ Ginnie Mae
Ginnie Mae เป็นส่วนหนึ่งของกระทรวงการเคหะและการพัฒนาเมืองของสหรัฐอเมริกาก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2511 เพื่อส่งเสริมการเป็นเจ้าของบ้าน มันเป็นองค์กรแรกในการสร้างและรับประกันหลักทรัพย์ที่มีแอ่นจำนองในปี 1970 และมีการสนับสนุนเครื่องมือเหล่านี้อย่างต่อเนื่อง
ตั้งแต่ปี 1970 Ginnie Mae ได้รับประกันหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนสินเชื่อเพื่อช่วยเปิดตลาดจำนองที่อยู่อาศัยให้กับผู้ดูแลบ้านเป็นครั้งแรกผู้กู้ที่มีรายได้ต่ำและกลุ่มที่ด้อยโอกาสอื่น ๆ
ในการทำเช่นนั้น Ginnie Mae อยู่เพียงไม่กี่ก้าวหลังตลาดจำนอง มันไม่มีปัญหาในการขายหรือซื้อหลักทรัพย์ที่ผ่านการจำนองและไม่ได้ซื้อสินเชื่อจำนอง แต่สถาบันสินเชื่อเอกชนที่ได้รับอนุมัติจาก Ginnie Mae จะมาจากสินเชื่อที่มีสิทธิ์รวมเข้ากับหลักทรัพย์และออกหลักทรัพย์ที่มีการจดจำนองซึ่งรับประกันโดย Ginnie Mae
ด้วยวิธีนี้ Ginnie Mae รับประกันการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยจากผู้ออกที่ได้รับอนุมัติ (เช่นผู้จำนองธนาคารออมทรัพย์และสินเชื่อและธนาคารพาณิชย์) ของสินเชื่อที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนด นักลงทุนในหลักทรัพย์ GNMA จะไม่ทราบว่าใครเป็นผู้ออกหลักทรัพย์ค้ำประกัน แต่เพียงว่า Ginnie Mae รับประกันความปลอดภัยและได้รับการสนับสนุนจากศรัทธาและเครดิตของรัฐบาลสหรัฐฯเช่นเดียวกับตราสารที่ออกโดย USTreasury การรับประกัน GNMA หมายความว่านักลงทุนที่มีหุ้นในกองทุน Ginnie Mae ไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของการชำระเงินล่าช้าหรือค่าเริ่มต้นจากการลงทุนเมื่อผู้กู้จำนองไม่ชำระเงิน
Ginnie Mae เทียบกับ Maes และ Freddie Mac คนอื่น ๆ
ลูกพี่ลูกน้องของ Ginnie Mae Freddie Mac, Fannie Mae และ Sallie Mae ต่างจากญาติที่ไม่ใช่ บริษัท ที่เป็นเจ้าของรัฐบาล แต่เป็น "รัฐวิสาหกิจที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล" (GSEs) ซึ่งเป็น บริษัท เอกชนที่ได้รับใบอนุญาตจากรัฐบาล
และที่ Ginnie Mae รับประกันเฉพาะหลักทรัพย์ที่ประกอบด้วยการจำนองที่ค้ำประกันโดยหน่วยงานของรัฐบาลกลางเช่น FHA และ VA ญาติของมันอาจคืนหลักทรัพย์ที่การจำนองไม่ได้ประกันโดยหน่วยงานรัฐบาลกลางเหล่านั้น แฟนนี่แมยังมีพอร์ตโฟลิโอของตนเองโดยทั่วไปเรียกว่าพอร์ตโฟลิโอแบบสะสมซึ่งลงทุนในหลักทรัพย์ของตนเองและสถาบันอื่น ๆ
GNMA นั้นยังเป็นแม่หรือ Mac เพียงคนเดียวที่ได้รับการสนับสนุนจาก "ความเชื่อและเครดิต" ของรัฐบาลกลาง อย่างไรก็ตามในช่วงครึ่งหลังของปี 2008 ในช่วงวิกฤตที่อยู่อาศัย Fannie Mae และ Freddie Mac ถูกรัฐบาลเข้ายึดครองโดยคณะอนุรักษ์ทางการเงินของคณะกรรมการด้านการเคหะแห่งชาติ ทั้งสองถูกประกันตัวออกไปถึง 187.4 พันล้านเหรียญสหรัฐซึ่งช่วยพวกเขาจากการล่มสลาย บางคนโต้แย้งว่าการให้ความช่วยเหลือทั้งหมด แต่ลบความแตกต่างของ Ginnie Mae ในฐานะหน่วยงานรัฐบาลกลางเพียงแห่งเดียวที่รับประกันหลักทรัพย์จำนองที่ได้รับความคุ้มครองจากรัฐบาลจากความล้มเหลว
