ในยุคโลกาภิวัตน์กุญแจสู่ความอยู่รอดและความสำเร็จของสถาบันการเงินหลายแห่งคือการปลูกฝังความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ที่ทำให้พวกเขาสามารถแข่งขันได้และให้บริการที่หลากหลายแก่ผู้บริโภค ในการตรวจสอบอุปสรรคและผลกระทบของการควบรวมกิจการและความหลากหลายในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินสิ่งสำคัญคือการพิจารณากุญแจสู่ความอยู่รอดในอุตสาหกรรมนี้:
- ทำความเข้าใจกับความต้องการและความคาดหวังของลูกค้าแต่ละรายการให้บริการลูกค้าที่ปรับให้เหมาะสมกับความต้องการและความคาดหวังของลูกค้า
ในปี 2551 มีการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ในอัตราที่สูงมากในภาคบริการทางการเงิน ลองมาดูประวัติความเป็นมาของกฎระเบียบบางอย่างที่มีส่วนทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในแนวการให้บริการทางการเงินและสิ่งนี้หมายความว่าสำหรับนักลงทุนแนวใหม่ตอนนี้ต้องสำรวจ
การกระจายการลงทุนได้รับการสนับสนุนจากกฎระเบียบ เนื่องจากการควบรวมกิจการระหว่างประเทศขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อโครงสร้างของอุตสาหกรรมในประเทศทั้งหมดรัฐบาลแห่งชาติมักกำหนดและใช้นโยบายการป้องกันเพื่อลดการแข่งขันภายในประเทศ จุดเริ่มต้นในช่วงต้นทศวรรษ 1980 พระราชบัญญัติการยกเลิกกฎระเบียบและการควบคุมสถาบันการเงินของปี 1980 และ Garn-St พระราชบัญญัติการรับฝากของ Germaine ของ 1982 ได้ผ่าน
โดยการให้ธนาคารกลางควบคุมธนาคารที่ไม่ได้เป็นสมาชิกมากขึ้นการกระทำทั้งสองนี้ทำงานเพื่ออนุญาตให้ธนาคารรวมและสถาบันความเจริญรุ่งเรือง (สหภาพเครดิตออมทรัพย์และสินเชื่อและธนาคารออมทรัพย์ร่วม) เพื่อเสนอเงินฝากที่ตรวจสอบได้ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้กลายเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับการเปลี่ยนแปลงอย่างมากของตลาดบริการทางการเงินของสหรัฐในปี 2551 และการเกิดขึ้นของผู้เล่นที่สร้างใหม่เช่นเดียวกับผู้เล่นใหม่และช่องทางการให้บริการ
เกือบหนึ่งทศวรรษต่อมาการดำเนินการตามคำสั่งของธนาคารครั้งที่สองในปี 2536 ทำให้ตลาดของประเทศในกลุ่มสหภาพยุโรปได้รับผลกระทบ ในปี 1994 ตลาดประกันภัยของยุโรปมีการเปลี่ยนแปลงที่คล้ายกันอันเป็นผลมาจากคำสั่งประกันภัยยุคที่สามของปี 1994 คำสั่งทั้งสองนี้ได้นำอุตสาหกรรมบริการทางการเงินของสหรัฐอเมริกาและยุโรปมาสู่การจัดวางในการแข่งขันที่ดุเดือด ก่อนหน้านี้ไม่สามารถเข้าถึงหรือไม่สามารถแตะต้องได้
ความสามารถขององค์กรธุรกิจในการใช้อินเทอร์เน็ตเพื่อให้บริการทางการเงินแก่ลูกค้าของพวกเขายังส่งผลกระทบต่อความหลากหลายของผลิตภัณฑ์และบริการทางภูมิศาสตร์ในเวทีบริการทางการเงิน
ไปทั่วโลก
ตลาดในเอเชียเข้าร่วมการขยายตัวในปี 1996 เมื่อการปฏิรูปทางการเงิน "บิ๊กแบง" นำมาซึ่งการลดทอนความเข้มงวดในญี่ปุ่น ระบบการเงินที่ค่อนข้างกว้างขวางในประเทศนั้นเริ่มมีการแข่งขันในสภาพแวดล้อมของโลกที่ขยายใหญ่ขึ้นและเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ภายในปี 1999 ข้อ จำกัด ที่เหลืออยู่เกือบทั้งหมดสำหรับธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศญี่ปุ่นและประเทศอื่น ๆ ได้ถูกยกเลิก (สำหรับพื้นหลังในญี่ปุ่นดู ทศวรรษที่หายไป: บทเรียนจากวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ของญี่ปุ่น และ ล่ม: วิกฤตเอเชีย )
หลังจากการเปลี่ยนแปลงในตลาดการเงินในเอเชียสหรัฐอเมริกายังคงดำเนินการตามกฎหมายเพิ่มเติมอีกหลายขั้นตอนโดยสรุปตามพระราชบัญญัติ Gramm-Leach-Bliley ปี 1999 กฎหมายฉบับนี้อนุญาตให้มีการรวมกลุ่มผู้เล่นทางการเงินรายใหญ่ บริษัท ผู้ให้บริการที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการของ M&A มีมูลค่ารวม 221 พันล้านดอลลาร์ในปี 2543 จากการศึกษาของโจเซฟ Teplitz ในปี 2544 แกรี่ Apanaschik และ Elizabeth Harper Briglia ใน การบัญชีและการเงิน ของธนาคาร ประเทศเกิดใหม่และความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีได้กลายเป็นแนวโน้มที่พบบ่อย (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมดู เศรษฐกิจของรัฐ: จากสาธารณะถึงส่วนตัว )
ผลกระทบของกฎระเบียบในทันทีคือการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นประสิทธิภาพของตลาดและทางเลือกของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น การยกเลิกกฎระเบียบได้จุดประกายการเปลี่ยนแปลงอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนซึ่งทำให้ลูกค้าเปลี่ยนจากผู้บริโภคไปเป็นผู้เล่นที่มีประสิทธิภาพ การศึกษาชี้ให้เห็นว่าความพยายามด้านกฎระเบียบที่หลากหลายและซับซ้อนยิ่งขึ้นทำให้การดำเนินงานและการจัดการสถาบันการเงินมีความซับซ้อนยิ่งขึ้นโดยการเพิ่มชั้นของระบบราชการและจำนวนกฎระเบียบ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมในหัวข้อนี้ดูที่ ตลาดเสรี: ราคาเท่าไหร่? )
ในขณะเดียวกันการปฏิวัติทางเทคโนโลยีของอินเทอร์เน็ตได้เปลี่ยนลักษณะขอบเขตและแนวการแข่งขันของอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน ความเป็นจริงใหม่ทำให้สถาบันการเงินแต่ละแห่งดำเนินงานในตลาดของตัวเองและตั้งเป้าหมายผู้ชมด้วยบริการที่แคบลงเพื่อตอบสนองความต้องการของกลุ่มลูกค้าที่หลากหลาย กฎระเบียบนี้บังคับให้สถาบันการเงินต้องจัดลำดับความสำคัญเป้าหมายของพวกเขาโดยการเปลี่ยนโฟกัสจากการกำหนดอัตราและการประมวลผลธุรกรรมไปสู่การมุ่งเน้นลูกค้ามากขึ้น
ความท้าทายและข้อเสียของการเป็นหุ้นส่วนทางการเงิน ตั้งแต่ปี 2541 อุตสาหกรรมบริการทางการเงินในประเทศที่ร่ำรวยและสหรัฐอเมริกาได้ประสบกับการขยายตัวทางภูมิศาสตร์อย่างรวดเร็ว ลูกค้าที่ให้บริการโดยสถาบันการเงินในท้องถิ่นก่อนหน้านี้มีการกำหนดเป้าหมายในระดับโลก นอกจากนี้ตาม Alen Berger และ Robert DeYoung ในบทความของพวกเขา "ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและการขยายตัวทางภูมิศาสตร์ของอุตสาหกรรมการธนาคาร" ( วารสารการเงินสินเชื่อและการธนาคาร กันยายน 2006) ระหว่างปี 1985 และ 1998 ระยะทางเฉลี่ยระหว่างธนาคารหลักและ บริษัท ในเครือใน บริษัท โฮลดิ้งหลายธนาคารในสหรัฐได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 50% จาก 123.4 ไมล์เป็น 188.9 ไมล์ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าความสามารถที่เพิ่มขึ้นของธนาคารในการทำสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็กในระยะทางที่มากขึ้นทำให้พวกเขาประสบปัญหาทางการเงินน้อยลงและเพิ่มผลผลิต (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดูจำนวน การได้เปรียบในการแข่งขัน )
การยกเลิกกฎระเบียบยังเป็นปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการกระจายความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์นี้และเริ่มต้นในช่วงต้นทศวรรษ 1980 ลำดับของการเปลี่ยนแปลงนโยบายดำเนินการลดทยอยข้อ จำกัด ของธนาคารภายในรัฐและระหว่างรัฐ
ในสหภาพยุโรปการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่คล้ายกันทำให้องค์กรธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ สามารถขยายการดำเนินงานทั่วทั้งรัฐสมาชิกละตินอเมริกาเศรษฐกิจในช่วงเปลี่ยนผ่านของยุโรปตะวันออกและส่วนอื่น ๆ ของโลกก็เริ่มลดลงหรือกำจัด ข้อ จำกัด ในการเข้ามาของต่างประเทศทำให้สถาบันการเงินข้ามชาติมีสำนักงานใหญ่ในประเทศอื่น ๆ สามารถเข้าถึงส่วนแบ่งทางการตลาดได้
การทำธุรกรรมที่ไร้ขอบเขตพรมแดน นวัตกรรมล่าสุดด้านการสื่อสารและเทคโนโลยีสารสนเทศส่งผลให้เกิดการลดลงของระดับความไม่สอดคล้องกับค่าใช้จ่ายทางธุรกิจที่สถาบันการเงินต้องเผชิญเมื่อพิจารณาการขยายตัวทางภูมิศาสตร์ เครือข่าย ATM และเว็บไซต์ธนาคารได้เปิดใช้งานการติดต่อทางไกลที่มีประสิทธิภาพระหว่างสถาบันและลูกค้าและผู้บริโภคจึงต้องพึ่งพาความสามารถใหม่ในการทำธุรกรรมทางการเงินแบบไร้ขอบเขตอย่างต่อเนื่องซึ่งธุรกิจต่างๆจะสูญเสียความสามารถในการแข่งขันทั้งหมด.
แรงผลักดันเพิ่มเติมสำหรับการกระจายความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ของ บริษัท ผู้ให้บริการทางการเงินคือการขยายตัวของกลยุทธ์การรวมกันขององค์กรเช่นการควบรวมกิจการการเข้าซื้อกิจการพันธมิตรเชิงกลยุทธ์และการเอาท์ซอร์ส กลยุทธ์การควบรวมกิจการดังกล่าวอาจปรับปรุงประสิทธิภาพภายในอุตสาหกรรมส่งผลให้เกิดการควบรวมกิจการโดยสมัครใจหรือบังคับให้ถอน บริษัท ที่มีผลการดำเนินงานต่ำ
กลยุทธ์การรวมกิจการช่วยให้ บริษัท ต่างๆสามารถใช้ประโยชน์จากการประหยัดจากขนาดและมุ่งเน้นไปที่การลดต้นทุนการผลิตต่อหน่วย บริษัท มักเปิดเผยต่อสาธารณะว่าการควบรวมกิจการของพวกเขามีแรงจูงใจจากความปรารถนาที่จะเติบโตของรายได้การเพิ่มฐานผลิตภัณฑ์และเพื่อเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นผ่านการรวมพนักงานการลดค่าโสหุ้ยและการเสนอผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย อย่างไรก็ตามเหตุผลหลักและความคุ้มค่าของการผสมผสานกลยุทธ์ดังกล่าวมักจะเกี่ยวข้องกับการลดต้นทุนภายในและเพิ่มผลผลิต (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมให้ตรวจสอบ สิ่งที่ประหยัดจากขนาด? )
ข้อเท็จจริงที่ไม่เอื้ออำนวยเกี่ยวกับข้อดีและข้อเสียของกลยุทธ์ที่สำคัญที่ใช้เป็นเครื่องมือสำหรับการขยายตัวทางภูมิศาสตร์ภายในภาคบริการทางการเงินถูกบดบังในปี 2008 โดยอัตรา M & As ที่สูงมากเช่นที่อยู่ระหว่าง Nations Bank และ Bank of America (NYSE: BAC) กลุ่มนักเดินทางและ Citicorp (NYSE: C), JP Morgan Chase (NYSE: JPM) และ Bank One ภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของพวกเขาคือการสร้างสมดุลที่เพิ่มผลกำไรโดยรวมสูงสุด
บทสรุป ข้อสรุปเกี่ยวกับผลกระทบข้อดีและข้อเสียของการกระจายและการขยายตัวทางภูมิศาสตร์ในประเทศและต่างประเทศในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินคือข้อเท็จจริงที่ว่าโลกาภิวัตน์การอยู่รอดและความสำเร็จของ บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินหลายแห่งอยู่ในการทำความเข้าใจ ของลูกค้าของพวกเขา
ปัจจัยที่สำคัญที่สุดและเกิดขึ้นใหม่อย่างต่อเนื่องสำหรับ บริษัท ทางการเงินที่จะประสบความสำเร็จในการขยายตลาดทั่วโลกคือความสามารถในการให้บริการที่ชาญฉลาดมีความซับซ้อนสูงมีการศึกษาที่ดีขึ้นมีผู้บริโภคที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น บริษัท ทางการเงินที่ไม่ตระหนักถึงความสำคัญของการเป็นลูกค้าที่มุ่งเน้นการสูญเสียทรัพยากรของพวกเขาและในที่สุดก็จะตาย ธุรกิจที่ล้มเหลวในการรับรู้ถึงผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงที่ขับเคลื่อนโดยผู้บริโภคเหล่านี้จะต้องดิ้นรนเพื่อเอาชีวิตรอดหรือหยุดอยู่ในชุมชนบริการทางการเงินระดับโลกที่เพิ่งถูกปลอมแปลงขึ้น (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับอุตสาหกรรมนี้ให้ตรวจสอบ วิวัฒนาการของการธนาคาร )
