นิยามอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนคืออะไร?

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นกลุ่มของอัตราส่วนทางการเงินที่เปรียบเทียบส่วนของเจ้าของ (หรือทุน) รูปแบบบางอย่างกับหนี้สินหรือกองทุนที่ยืมโดย บริษัท Gearing เป็นการวัดระดับความสามารถทางการเงินของกิจการซึ่งแสดงให้เห็นถึงระดับที่กิจกรรมของ บริษัท ได้รับการสนับสนุนโดยเงินทุนของผู้ถือหุ้นเทียบกับเงินทุนของเจ้าหนี้

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นตัวชี้วัดของการยกระดับทางการเงินที่แสดงให้เห็นถึงระดับที่การดำเนินงานของ บริษัท ได้รับการสนับสนุนโดยทุนหุ้นเทียบกับการจัดหาเงินทุนตราสารหนี้

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

ประเด็นที่สำคัญ

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นกลุ่มของตัวชี้วัดทางการเงินที่เปรียบเทียบส่วนของผู้ถือหุ้นกับหนี้ของ บริษัท ในรูปแบบต่าง ๆ เพื่อประเมินจำนวนเงินกู้ยืมและความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท ผู้ถือหุ้นในฐานะส่วนของผู้ถือหุ้นอัตราส่วนการเจียระไนมีความหมายมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่นในอุตสาหกรรมเดียวกัน

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนบอกอะไรคุณ?

ตัวอย่างที่รู้จักกันดีที่สุดของอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน ได้แก่:

$\begin{matrix} อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน = \frac{หนี้สินรวม}{รวมทุน} \end{matrix} \ start {aligned} & \ text {อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน} = \ frac { text {หนี้ทั้งหมด}} { text {ทุนรวม}} \ \ end {ชิด}$ อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น = อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

$\begin{matrix} ได้รับดอกเบี้ยครั้ง = \frac{EBIT}{ดอกเบี้ยรวม} \end{matrix} \ start {aligned} & \ text {รับความสนใจครั้ง * * = \ frac { text {EBIT}} { text {ความสนใจทั้งหมด}} \ \ end {จัดชิด}$ ได้รับความสนใจครั้ง * = ดอกเบี้ยรวม EBEB

$\begin{matrix} อัตราส่วนทุน = \frac{ส่วนผู้ถือหุ้น}{สินทรัพย์} \end{matrix} \ start {aligned} & \ text {Equity Ratio} = \ frac { text {Equity}} { text {Assets}} \ \ end {align}$ อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น = สินทรัพย์

$\begin{matrix} อัตราส่วนหนี้สิน = \frac{หนี้สินรวม}{สินทรัพย์รวม} \end{matrix} \ start {aligned} & \ text {อัตราส่วนหนี้สิน} = \ frac { text {หนี้ทั้งหมด}} { text {สินทรัพย์รวม}} \ \ end {ชิด}$ อัตราส่วนหนี้สิน = สินทรัพย์รวมหนี้สินทั้งหมด

* คูณดอกเบี้ยที่ได้รับ

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่า บริษัท มีภาระหนี้ทางการเงินในระดับที่สูงขึ้นและมีความอ่อนไหวต่อการชะลอตัวทางเศรษฐกิจและวงจรธุรกิจ เนื่องจาก บริษัท ที่มีภาระหนี้สูงมีหนี้สินสูงกว่าเมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้น หน่วยงานที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงจะมีจำนวนหนี้สินต่อการให้บริการที่สูงขึ้นในขณะที่ บริษัท ที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำจะมีความต้องการเงินทุนมากขึ้น

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนมีประโยชน์สำหรับทั้งภายในและภายนอก สถาบันการเงินใช้การคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนในการจัดทำสินเชื่อ นอกจากนี้สัญญาเงินกู้อาจกำหนดให้ บริษัท ดำเนินการตามแนวทางที่กำหนดเกี่ยวกับการคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ยอมรับได้ อีกทางหนึ่งการจัดการภายในใช้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนในการวิเคราะห์กระแสเงินสดในอนาคตและการใช้ประโยชน์

การตีความอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

โดยทั่วไปอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงจะบ่งชี้ถึงระดับการก่อหนี้ที่สูงแม้ว่าจะไม่ได้บ่งชี้เสมอว่า บริษัท อยู่ในสถานะทางการเงินที่ไม่ดี แต่ บริษัท ที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงจะมีโครงสร้างทางการเงินที่มีความเสี่ยงมากกว่า บริษัท ที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำกว่า

หน่วยงานที่มีการควบคุมมักจะมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงขึ้นเนื่องจากพวกเขาสามารถดำเนินการกับหนี้ในระดับที่สูงขึ้น นอกจากนี้ บริษัท ที่อยู่ในสถานการณ์ผูกขาดมักจะดำเนินงานด้วยอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงขึ้นเนื่องจากฐานะทางการตลาดเชิงกลยุทธ์ทำให้ บริษัท เหล่านี้มีความเสี่ยงต่อการผิดนัดชำระ ในที่สุดอุตสาหกรรมที่ใช้สินทรัพย์ถาวรที่มีราคาแพงมักจะมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงขึ้นเนื่องจากสินทรัพย์ถาวรเหล่านี้มักได้รับการสนับสนุนด้านหนี้สิน

ตัวอย่างของวิธีการใช้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

สมมติว่า บริษัท มีอัตราส่วนหนี้สินที่ 0.6 แม้ว่าตัวเลขนี้จะให้ข้อมูลเกี่ยวกับโครงสร้างทางการเงินของ บริษัท เพียงอย่างเดียว แต่การเปรียบเทียบตัวเลขนี้กับ บริษัท อื่นหรืออุตสาหกรรมนั้นมีความหมายมากกว่า

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าอัตราส่วนหนี้สินของ บริษัท ในปีที่แล้วคือ 0.3 โดยเฉลี่ยอุตสาหกรรมเท่ากับ 0.8 และคู่แข่งหลักของ บริษัท มีอัตราส่วนหนี้สินที่ 0.9 ข้อมูลเพิ่มเติมมาจากการใช้การเปรียบเทียบอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนซึ่งกันและกัน เมื่อผลการคำนวณอัตราส่วนอุตสาหกรรมเท่ากับ 0.8 และผลการคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของการแข่งขันคือ 0.9 บริษัท ที่มีอัตราส่วน 0.3 เปรียบเทียบได้ดีมากในอุตสาหกรรม

สารบัญ: