วิกฤตการณ์การธนาคารและสินเชื่อปี 2551-2552 ได้รับการขนานนามว่าเลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่เกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ แต่วิกฤติการธนาคารอีกครั้งที่เกิดขึ้นในช่วงทศวรรษ 1980 และต้นปี 1990 ได้รับการจัดอันดับให้เป็นหนึ่งในหายนะที่ร้ายแรงที่สุดในประวัติศาสตร์ของสินเชื่อ
มักถูกมองข้ามท่ามกลางเสียงอึกทึกของการล่มสลายฟองสบู่เครดิตปี 2008 สิ่งที่กลายเป็นที่รู้จักในฐานะวิกฤต S&L ในที่สุดนำไปสู่การช่วยเหลือผู้เสียภาษีที่ได้รับทุนสนับสนุนจำนวนมากจากอุตสาหกรรมที่ล้มตัวลงอย่างมาก
ในขณะที่ขนาดเล็กกว่าวิกฤตการณ์ธนาคารในช่วงทศวรรษที่ 1920 และ 1930 วิกฤติ S&L ได้ผลักดันระบบการกำกับดูแลของรัฐและรัฐบาลกลางและการฝากธนาคารให้อยู่ในขอบเขตที่ จำกัด ซึ่งนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบอย่างกว้างขวาง เหตุการณ์เหล่านี้อาจสร้างความประหลาดใจให้กับเด็กที่ยังจำไม่ได้ (เรียนรู้ว่า FDIC ช่วยให้คุณเก็บเงินในกระเป๋าของคุณได้อย่างไรตรวจสอบ ว่าธนาคารของคุณเป็นผู้ฝากเงินหรือไม่? )
กระแทกแดกดันในช่วงที่ทั้งปัญหาสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นจากการล่มสลายของซับไพรม์ของปี 2008 และในช่วงเวลาที่เกิดวิกฤติ S&L ประธานาธิบดีพรรครีพับลิกันนั่งลงได้ดำเนินการที่ขัดแย้งกับวาทศาสตร์ตลาดเสรีของพวกเขา (ความช่วยเหลือทางการเงินของรัฐบาลกลับไปอ่านเรื่องที่ใหญ่ที่สุดในการ ช่วยเหลือทางการเงินของรัฐบาลสหรัฐฯ 6 อันดับแรก )
ความล้มเหลวของธนาคารที่เพิ่มขึ้นในช่วงต้นทศวรรษ 1980
ตามข้อมูลจากแผนกการวิจัยและสถิติของ Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ระหว่างปี 1980-1994 มีธนาคาร 1, 617 แห่งในเชิงพาณิชย์และออมทรัพย์ล้มเหลว $ 206.179 พันล้านในสินทรัพย์ถูกจัดขึ้นในสถาบันที่ล้มเหลวเหล่านั้น
ในการศึกษาอื่นโดยใช้ข้อมูล FDIC, 1, 043 thrifts ล้มเหลวหรือได้รับการแก้ไขเป็นอย่างอื่นตั้งแต่ปี 2529-2538 สถาบันเหล่านั้นมีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 519 พันล้านเหรียญสหรัฐ วิกฤตการธนาคารของปี 1980 จึงเป็นสัตว์สองหัว - หัวหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับความล้มเหลวของการออมและสินเชื่อ (วิกฤต S & L) ซึ่งเป็นตัวแทนของสินทรัพย์และจำนวนของธนาคารและอื่น ๆ ที่เชื่อมโยงกับความล้มเหลวของ ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่
ความแตกต่างด้านบนกับข้อมูลความล้มเหลวของธนาคารที่นำไปสู่ทศวรรษ 1980 และขนาดของวิกฤตจะเห็นได้ชัด ยกตัวอย่างเช่นระหว่างปี 2508-2522 เป็นต้นมาเพียง 0.3% ของธนาคารที่มีอยู่ทั้งหมดล้มเหลว
ความล้มเหลวของธนาคารในที่สุดก็มาถึงบันทึกหลังภาวะเศรษฐกิจตกต่ำที่ 279 ในปี 1988 คิดเป็นสินทรัพย์มูลค่า 54 พันล้านดอลลาร์เมื่อเกิดวิกฤตการณ์ในช่วงทศวรรษ 1980 ในขณะที่มีขนาดค่อนข้างเล็กในแง่ของจำนวนรวมของธนาคารและสินทรัพย์ของธนาคารและในแง่ของค่าใช้จ่ายที่สูงที่สุดก็นำไปสู่การสูญเสียการดำเนินงานครั้งแรกสำหรับ FDIC ความสูญเสียเหล่านั้นยังคงดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นปี 2534
ปัจจัยที่ก่อให้เกิดวิกฤต
ไม่มีปัจจัยเดียวที่นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของสถาบันการเงินที่ล้มเหลวในสหรัฐอเมริกาในช่วงปี 1980 และต้นปี 1990 ก่อนที่จะมีการเกิดวิกฤตสภาพแวดล้อมทางกฎหมายและกฎระเบียบที่มีการเปลี่ยนแปลง พระราชบัญญัติการกำกับดูแลสถาบันรับฝากและพระราชบัญญัติควบคุมการเงินปี 2523 ได้ยกเลิกข้อ จำกัด มากมายเกี่ยวกับการประหยัดและสหภาพเครดิต Garn-St พระราชบัญญัติสถาบันรับฝากของ Germain ในปีพ. ศ. 2525 ได้ให้ความสนใจกับการลงทุนในสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์มากขึ้น และพระราชบัญญัติการปฏิรูปภาษีปี 2529 ได้เปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ของธนาคารและเงื่อนไขที่ก่อให้เกิดวิกฤตการณ์ธนาคาร (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมตรวจสอบ ประวัติของ FDIC และ โลกาภิวัตน์ของบริการทางการเงิน )
จากการเปลี่ยนแปลงของสภาพแวดล้อมทางด้านกฎระเบียบและทางเศรษฐกิจสิ่งนี้ทำให้เกิดการปล่อยสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์แบบไม่ จำกัด ที่เกิดขึ้นในช่วงปลายทศวรรษ 1970 และดำเนินต่อไปตลอดช่วงต้นทศวรรษ 1980 นักวิเคราะห์หลายคนคิดว่านี่เป็นสาเหตุหลักของวิกฤตการณ์ทางการเงินในขณะนั้น ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำอย่างรุนแรงในช่วงต้นยุค 80 และต้นยุค 90 และการล่มสลายของอสังหาริมทรัพย์และราคาพลังงานในช่วงเวลานี้ทั้งผลลัพธ์และปัจจัยสำคัญที่ทำให้เกิดความวุ่นวายในสภาพแวดล้อมทางการเงินที่ไม่แน่นอนมากขึ้น การฉ้อโกง (โดยเฉพาะอย่างยิ่งการปล้นทรัพย์สินหรือการควบคุมการฉ้อโกง) และการประพฤติมิชอบภายในอื่น ๆ มีบทบาทสำคัญในวิกฤตโดยรวมเช่นกัน
การแทรกแซงของรัฐบาลเพื่อแก้ไขปัญหา
ในขณะที่การแทรกแซงของรัฐบาลในภาคการธนาคารได้รับการกล่าวถึงว่าเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ทำให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในช่วงปี 1980 แต่การกระทำของรัฐบาลในครั้งต่อมาก็ช่วยช่วยเหลือภาคธุรกิจและนำมาซึ่งการปฏิรูป เมื่อวิกฤต S&L แย่ลงในช่วงปลายทศวรรษ 1980 ชุดของกฎระเบียบและการเปลี่ยนแปลงทางกฎหมายส่งผลให้มีหน่วยงานและสถาบันต่างๆสร้างตัวอักษรขึ้น
จัดตั้งสำนักงานกำกับดูแล (OTS) ขึ้นโดยมีอำนาจในการออกกฎและควบคุม S & Ls และ บริษัท ทรัสต์ทรัสต์ (RTC) ได้ก่อตั้งขึ้นในปี 1989 เพื่อจัดการกับความล้มเหลวที่ตกอยู่ในมือขององค์กรกำกับดูแล ในการตอบสนองต่อวิกฤตที่ลึกลงไปรัฐสภาได้ประกาศใช้พระราชบัญญัติปฏิรูปสถาบันการเงินการฟื้นฟูและการบังคับใช้กฎหมายปี 2532 (FIRREA) ซึ่งผู้เสียภาษีได้เริ่มร่างพระราชบัญญัตินี้ FIRREA แทนที่ Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC) และอนุญาตให้โอนสินทรัพย์หนี้สินและการดำเนินงานของ FSLIC ที่ล้มเหลวไปยังกองทุน FSLIC Resolution (FRF) ที่เพิ่งสร้างขึ้นซึ่งดำเนินการโดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)) (เรียนรู้เพิ่มเติมใน หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงิน: พวกเขาคือใครและทำอะไร )
ค่าใช้จ่ายทางสังคมและภาระภาษีของผู้เสียภาษี
สำนักงานการบัญชีทั่วไปของสหรัฐอเมริกาประมาณการว่าค่าใช้จ่ายของวิกฤตการณ์นั้นอยู่ที่ 160.1 พันล้านดอลลาร์หรือ 124.6 พันล้านดอลลาร์ซึ่งรัฐบาลสหรัฐฯจ่ายให้ในปี 2529-2539 ตัวเลขเหล่านี้ไม่นับความช่วยเหลือทางรัฐหรือเงินจากกองทุนประกันความเสียหาย เงินส่วนใหญ่จ่ายให้กับผู้ฝากเพื่อชดเชยเงินที่รีดโดยคนวงใน คณะกรรมการกลางแห่งชาติว่าด้วยการปฏิรูปการกู้คืนและการบังคับใช้กฎหมาย (NCFIRRE) ตั้งข้อสังเกตว่า "มีหลักฐานการฉ้อโกงอยู่เสมอเนื่องจากความสามารถของผู้ประกอบการในการ 'นม' องค์กรผ่านเงินปันผลและเงินเดือนโบนัสผลประโยชน์และวิธีการอื่น ๆ ความล้มเหลวที่มีขนาดใหญ่โดยทั่วไปเป็นสิ่งหนึ่งที่ฝ่ายบริหารใช้ประโยชน์จากสิ่งจูงใจที่ไม่เหมาะสมทั้งหมดที่สร้างขึ้นโดยนโยบายของรัฐบาล"
ข้อสรุป
วิกฤตการธนาคารของปี 1980 เป็นวิกฤตการณ์ของสถาบันเจริญเติบโตอย่างรวดเร็วโดยความล้มเหลวของธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่บางส่วนได้ถูกรวมเข้าด้วยกัน สภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของธนาคารกฎระเบียบความกดดันในการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นการเก็งกำไรในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และสินทรัพย์อื่น ๆ โดยประหยัดและภาวะเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนเป็นสาเหตุสำคัญและแง่มุมของวิกฤต ภูมิทัศน์ของธนาคารที่เกิดขึ้นนั้นเป็นสิ่งที่ความเข้มข้นของการธนาคารไม่เคยมีมากขึ้น ในขณะที่จำนวนธนาคารของ FDIC ลดลงจาก 14, 392 เป็น 7, 511 ระหว่าง 1984-2004 สัดส่วนของสินทรัพย์ในภาคธนาคารที่ถือโดย 10 ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเกือบ 60% ในปี 2548 The Gramm-Leach- Bliley Act ผ่านไปในปี 1999 ลบอุปสรรคทางกฎหมายที่เหลือและอนุญาตให้ยักษ์ใหญ่ในธนาคารพาณิชย์การธนาคารเพื่อการลงทุนและการประกันภัยเพื่อรวมการดำเนินงานภายใต้เต็นท์ขององค์กรเดียว (หากคุณต้องการอ่านเกี่ยวกับวิกฤตการณ์ทางการเงินที่ผ่านมาให้ตรวจสอบ วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2550-2551 ที่ทบทวน หรือ เชื้อเพลิงที่เฟดการล่มสลายของซับไพรม์ )
