Forex: การจัดการเรื่องการเงิน

วางผู้ค้ามือใหม่สองรายไว้ที่หน้าจอเตรียมการตั้งค่าความน่าจะเป็นที่ดีที่สุดของพวกเขาและเพื่อการวัดผลที่ดีให้แต่ละคนเข้าหาฝั่งตรงข้ามของการค้า ยิ่งไปกว่านั้นทั้งสองจะจบลงด้วยการสูญเสียเงิน อย่างไรก็ตามหากคุณใช้ผู้เชี่ยวชาญสองคนและให้พวกเขาทำการค้าในทิศทางตรงกันข้ามกันบ่อยครั้งที่ผู้ค้าทั้งสองจะไขลานทำเงิน - แม้จะมีข้อขัดแย้งที่ดูเหมือนว่าจะเกิดขึ้น ความแตกต่างคืออะไร? อะไรคือปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่แยกผู้ค้าที่มีประสบการณ์จากมือสมัครเล่น? คำตอบคือการจัดการเงิน

เช่นเดียวกับการอดอาหารและออกกำลังกายการจัดการเงินเป็นสิ่งที่ผู้ค้าส่วนใหญ่จ่ายค่าบริการริมฝีปาก แต่การฝึกฝนน้อยมากในชีวิตจริง เหตุผลง่าย ๆ เช่นการกินเพื่อสุขภาพและการมีร่างกายฟิตการบริหารเงินอาจดูเป็นภาระที่ไม่น่าเป็นไปได้ มันบังคับให้ผู้ค้าติดตามสถานะของพวกเขาอย่างต่อเนื่องและรับความสูญเสียที่จำเป็นและมีคนเพียงไม่กี่คนที่ทำเช่นนั้น อย่างไรก็ตามตามรูปที่ 1 การพิสูจน์การขาดทุนเป็นสิ่งสำคัญต่อความสำเร็จในการซื้อขายระยะยาว

จำนวนเงินทุนที่สูญเสีย	จำนวนผลตอบแทนที่จำเป็นในการคืนค่าเป็นมูลค่าหุ้นเดิม
25%	33%
50%	100%
75%	400%
90%	1, 000%

โปรดทราบว่าผู้ประกอบการค้าจะต้องได้รับ 100% จากเงินทุนของเขาหรือเธอ - สำเร็จโดยผู้ค้าน้อยกว่า 1% ทั่วโลก - เพียงเพื่อทำลายแม้ในบัญชีที่มีการสูญเสีย 50% ในการลด 75% ผู้ประกอบการค้าจะต้องเพิ่มบัญชีของเขาหรือเธอสี่เท่าเพื่อนำมันกลับคืนสู่ส่วนทุนเดิม - เป็นงานที่ยากมาก!

อันใหญ่

แม้ว่าผู้ค้าส่วนใหญ่จะคุ้นเคยกับตัวเลขข้างต้นพวกเขาจะถูกละเว้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ หนังสือการค้าจะเกลื่อนไปด้วยเรื่องราวของเทรดเดอร์ที่สูญเสียผลกำไรหนึ่งถึงสองถึง ห้า ปีในการซื้อขายครั้งเดียวผิดไปอย่างมาก โดยปกติแล้วการสูญเสียที่หลบหนีเป็นผลมาจากการจัดการเงินที่ไม่เลอะเทอะโดยไม่มีการหยุดอย่างหนักและดาวน์เฉลี่ยจำนวนมากในระยะยาวและระยะเฉลี่ยโดยเฉลี่ยในกางเกงขาสั้น เหนือสิ่งอื่นใดการสูญเสียที่หลบหนีนั้นเกิดจากการสูญเสียวินัย

ผู้ค้าส่วนใหญ่เริ่มต้นอาชีพการค้าของพวกเขาไม่ว่าจะรู้ตัวหรือไม่รู้ตัวการแสดง "บิ๊กวัน" - การค้าหนึ่งที่จะทำให้พวกเขานับล้านและอนุญาตให้พวกเขาเกษียณหนุ่มสาวและอยู่อย่างไร้กังวลตลอดชีวิตที่เหลือ ในฟอเร็กซ์จินตนาการนี้ได้รับการเสริมโดยชาวบ้านของตลาด ใครสามารถลืมเวลาที่จอร์จโซรอส "ทำลายธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ" โดยการลดค่าเงินปอนด์และเดินออกไปพร้อมกับผลกำไร 1 พันล้านเหรียญในวันเดียว แต่ความจริงที่ยากเย็นชาสำหรับผู้ค้าปลีกส่วนใหญ่ก็คือแทนที่จะได้สัมผัสกับ "บิ๊กวิน" ผู้ค้าส่วนใหญ่ตกเป็นเหยื่อของ "บิ๊กขาดทุน" ที่สามารถทำให้พวกเขาหลุดออกจากเกมได้ตลอดกาล

การเรียนรู้บทเรียนที่ยาก

ผู้ค้าสามารถหลีกเลี่ยงชะตากรรมนี้ได้ด้วยการควบคุมความเสี่ยงผ่านการหยุดขาดทุน ในหนังสือที่มีชื่อเสียงของ Jack Schwager "Market Wizards" (1989) ผู้ซื้อขายรายวันและผู้ติดตามเทรนด์ Larry Hite เสนอคำแนะนำการปฏิบัตินี้: "อย่าเสี่ยงมากกว่า 1% ของมูลค่าการลงทุนทั้งหมดในการซื้อขายใด ๆ โดยเสี่ยงเพียง 1% ฉันไม่สนใจ การค้ารายบุคคล " นี่เป็นวิธีการที่ดีมาก ผู้ซื้อขายสามารถผิด 20 ครั้งติดต่อกันและยังคงมี 80% ของมูลค่าหุ้นของเขาหรือเธอ

ความจริงก็คือผู้ค้าน้อยมากที่มีวินัยในการฝึกฝนวิธีนี้อย่างสม่ำเสมอ ไม่เหมือนกับเด็กที่เรียนรู้ที่จะไม่แตะต้องเตาร้อน ๆ หลังจากถูกเผาเพียงครั้งหรือสองครั้งผู้ค้าส่วนใหญ่สามารถดูดซับบทเรียนเกี่ยวกับวินัยความเสี่ยงผ่านประสบการณ์อันเลวร้ายจากการสูญเสียทางการเงิน นี่คือเหตุผลที่สำคัญที่สุดที่ผู้ค้าควรใช้เฉพาะทุนเก็งกำไรเมื่อเข้าสู่ตลาดฟอเร็กซ์เป็นครั้งแรก เมื่อสามเณรถามจำนวนเงินที่พวกเขาควรเริ่มต้นซื้อขายผู้ค้าที่มีประสบการณ์คนหนึ่งพูดว่า: "เลือกหมายเลขที่จะไม่ส่งผลกระทบต่อชีวิตของคุณอย่างมีนัยสำคัญถ้าคุณเสียมันไปอย่างสมบูรณ์ตอนนี้แบ่งจำนวนนั้นห้าครั้ง น่าจะจบลงด้วยการระเบิด " นี่เป็นคำแนะนำที่ดีมากและคุ้มค่าสำหรับผู้ที่กำลังพิจารณาการซื้อขายฟอเร็กซ์

รูปแบบการจัดการการเงิน

โดยทั่วไปมีสองวิธีในการฝึกการจัดการเงินที่ประสบความสำเร็จ ผู้ค้าสามารถหยุดเล็ก ๆ บ่อยครั้งและพยายามเก็บเกี่ยวผลกำไรจากการซื้อขายที่ได้รับรางวัลขนาดใหญ่ไม่กี่แห่งหรือผู้ค้าสามารถเลือกรับผลกำไรที่เหมือนกระรอกขนาดเล็กจำนวนมากและหยุดไม่บ่อยนัก แต่หวังว่าจะได้กำไรเล็กน้อย ความสูญเสียครั้งใหญ่ วิธีแรกสร้างอาการปวดจิตเล็กน้อย แต่ก็สร้างช่วงเวลาสำคัญของความปีติยินดี ในอีกทางหนึ่งกลยุทธ์ที่สองนำเสนอความสุขเล็กน้อยหลายอย่าง แต่ด้วยค่าใช้จ่ายในการได้รับประสบการณ์ทางจิตวิทยาที่น่ารังเกียจ ด้วยวิธีการแบบ wide-stop นี้ไม่ใช่เรื่องผิดปกติที่จะเสียเวลาหนึ่งสัปดาห์หรือแม้แต่ผลกำไรหนึ่งเดือนในการซื้อขายหนึ่งหรือสองครั้ง (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมให้ดูที่ บทนำสู่ประเภทของการซื้อขาย: การซื้อขายที่แกว่ง )

ในระดับใหญ่วิธีการที่คุณเลือกขึ้นอยู่กับบุคลิกภาพของคุณ มันเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการค้นพบสำหรับผู้ซื้อขายแต่ละราย ข้อดีอย่างหนึ่งของตลาดฟอเร็กซ์คือสามารถรองรับทั้งสองสไตล์ได้อย่างเท่าเทียมกันโดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมใด ๆ กับผู้ค้าปลีก เนื่องจากฟอเร็กซ์เป็นตลาดแบบกระจายดังนั้นต้นทุนของแต่ละธุรกรรมจึงเท่ากันโดยไม่คำนึงถึงขนาดของตำแหน่งของเทรดเดอร์ใด ๆ

ตัวอย่างเช่นใน EUR / USD ผู้ค้าส่วนใหญ่จะพบสเปรด 3 pip เท่ากับค่าใช้จ่าย 3/100 ^th ของ 1% ของตำแหน่งที่อ้างอิง ค่าใช้จ่ายนี้จะเท่ากันในรูปแบบเปอร์เซ็นต์ไม่ว่าผู้ค้าต้องการซื้อขายใน 100 หน่วยหรือล็อตหนึ่งล้านหน่วยของสกุลเงิน ตัวอย่างเช่นหากผู้ค้าต้องการใช้ล็อต 10, 000 หน่วยสเปรดจะมีจำนวน $ 3 แต่สำหรับการค้าเดียวกันโดยใช้ล็อตเพียง 100 หน่วยสเปรดจะเป็นเพียง $ 0.03 ตรงกันข้ามกับตลาดหุ้นที่ตัวอย่างเช่นค่าคอมมิชชั่น 100 หุ้นหรือ 1, 000 หุ้นของ $ 20 หุ้นอาจได้รับการแก้ไขที่ $ 40 ทำให้ต้นทุนการทำธุรกรรมที่มีประสิทธิภาพ 2% ในกรณีของ 100 หุ้น แต่เพียง 0.2% ใน กรณี 1, 000 หุ้น ความแปรปรวนประเภทนี้ทำให้ผู้ค้ารายย่อยในตลาดทุนปรับตัวเข้าสู่ตำแหน่งได้ยากมากเนื่องจากค่าคอมมิชชั่นเบี่ยงเบนต้นทุนไปอย่างมาก อย่างไรก็ตามผู้ค้าฟอเร็กซ์มีข้อดีของการกำหนดราคาที่เหมือนกันและสามารถฝึกการจัดการเงินทุกรูปแบบที่พวกเขาเลือกโดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับต้นทุนการทำธุรกรรมผันแปร

สี่ประเภทของการหยุด

เมื่อคุณพร้อมที่จะทำการซื้อขายด้วยวิธีการที่จริงจังในการจัดการเงินและจัดสรรเงินทุนในบัญชีของคุณอย่างเหมาะสมคุณจะต้องพิจารณาหยุดสี่ประเภท

1. Equity Stop - นี่เป็นการ หยุด ที่ง่ายที่สุด ผู้ซื้อขายมีความเสี่ยงเพียงบัญชีที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในการซื้อขายครั้งเดียว ตัวชี้วัดทั่วไปคือการเสี่ยง 2% ของบัญชีในการซื้อขายใด ๆ ในบัญชีซื้อขาย $ 10, 000 สมมุติผู้ซื้อขายสามารถเสี่ยง $ 200 หรือประมาณ 200 คะแนนในมินิล็อตหนึ่ง (10, 000 หน่วย) EUR / USD หรือเพียง 20 คะแนนในล็อตมาตรฐาน 100, 000 หน่วย ผู้ค้าที่ก้าวร้าวอาจพิจารณาใช้การหยุดพัก 5% แต่โปรดทราบว่าจำนวนนี้โดยทั่วไปถือว่าเป็นขีด จำกัด สูงสุดของการจัดการเงินที่รอบคอบเพราะการซื้อขายที่ผิด 10 ครั้งติดต่อกันจะดึงบัญชี 50%

คำวิจารณ์อย่างหนึ่งที่ชัดเจนเกี่ยวกับการหยุดลงทุนในตลาดหุ้นคือการวางจุดออกโดยพลการบนตำแหน่งของผู้ค้า การค้านั้นไม่ได้เกิดจากการตอบสนองเชิงตรรกะต่อการเคลื่อนไหวของราคาในตลาด แต่เป็นการตอบสนองต่อการควบคุมความเสี่ยงภายในของผู้ค้า

2. แผนภูมิหยุด - การวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถสร้างการหยุดที่เป็นไปได้หลายพันการขับเคลื่อนโดยการเคลื่อนไหวของราคาของแผนภูมิหรือสัญญาณบ่งชี้ทางเทคนิคต่างๆ ผู้ค้าที่มุ่งเน้นทางเทคนิคต้องการรวมจุดออกเหล่านี้เข้ากับกฎ Stop stop มาตรฐานเพื่อจัดทำแผนภูมิหยุด ตัวอย่างคลาสสิกของการหยุดแผนภูมิคือจุดสูง / ต่ำของการแกว่ง ในรูปที่ 2 ผู้ซื้อขายที่มีบัญชี $ 10, 000 ของเราโดยใช้แผนภูมิหยุดสามารถขายมินิล็อตหนึ่งเสี่ยง 150 คะแนนหรือประมาณ 1.5% ของบัญชี

3. การ หยุดความผันผวน - การหยุดแผนภูมิแบบซับซ้อนยิ่งขึ้นใช้ความผันผวนแทนการเคลื่อนไหวของราคาเพื่อตั้งค่าพารามิเตอร์ความเสี่ยง แนวคิดก็คือในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูงเมื่อราคาทะลุช่วงกว้างผู้ค้าจำเป็นต้องปรับตัวเข้ากับสภาพปัจจุบันและเปิดโอกาสให้มีความเสี่ยงมากขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกรบกวนจากเสียงภายในตลาด ตรงกันข้ามถือเป็นจริงสำหรับสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนต่ำซึ่งพารามิเตอร์ความเสี่ยงจะต้องมีการบีบอัด

วิธีง่ายๆในการวัดความผันผวนคือการใช้ Bollinger Bands®ซึ่งใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเพื่อวัดความแปรปรวนของราคา รูปที่ 3 และ 4 แสดงความผันผวนสูงและหยุดความผันผวนต่ำด้วย Bollinger Bands® ในรูปที่ 3 การหยุดความผันผวนยังช่วยให้ผู้ค้าสามารถใช้วิธีการปรับขนาดเพื่อให้ได้ราคา "แบบผสมผสาน" ที่ดีขึ้นและจุดคุ้มทุนที่เร็วขึ้น โปรดทราบว่าความเสี่ยงรวมของตำแหน่งไม่ควรเกิน 2% ของบัญชี; ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่ผู้ประกอบการค้าจะใช้ล็อตเล็ก ๆ เพื่อปรับขนาดความเสี่ยง สะสม ของเขาหรือเธอในการซื้อขาย

4. หยุดมาร์จิ้น - นี่อาจเป็นวิธีที่แปลกที่สุดในบรรดากลยุทธ์การจัดการเงิน แต่มันอาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการแลกเปลี่ยนหากใช้อย่างรอบคอบ ต่างจากตลาดที่ใช้อัตราแลกเปลี่ยนตลาด forex ทำงานตลอด 24 ชั่วโมง ดังนั้นผู้ค้า forex สามารถชำระสถานะลูกค้าของพวกเขาเกือบจะทันทีที่พวกเขาเรียกการเรียกอัตรากำไรขั้นต้น ด้วยเหตุนี้ลูกค้าฟอเร็กซ์จึงไม่ค่อยมีความเสี่ยงในการสร้างยอดเงินติดลบในบัญชีของพวกเขาเนื่องจากคอมพิวเตอร์จะปิดตำแหน่งทั้งหมดโดยอัตโนมัติ

กลยุทธ์การจัดการเงินนี้กำหนดให้ผู้ค้าต้องแบ่งเงินทุนของเขาหรือเธอออกเป็น 10 ส่วนเท่า ๆ กัน ในตัวอย่าง $ 10, 000 ดั้งเดิมของเราผู้ซื้อขายจะเปิดบัญชีกับตัวแทนจำหน่ายฟอเร็กซ์ แต่จะโอนเงินเพียง $ 1, 000 แทนที่จะเป็น $ 10, 000 และเหลืออีก $ 9, 000 ในบัญชีธนาคารของเขาหรือเธอ ผู้ค้าฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่เสนอเลเวอเรจ 100: 1 ดังนั้นเงินฝาก 1, 000 ดอลลาร์จะอนุญาตให้ผู้ซื้อขายควบคุมล็อตมาตรฐานหนึ่งแสน 100, 000 หน่วย อย่างไรก็ตามแม้กระทั่งการขยับ 1 จุดต่อผู้ซื้อขายก็จะทำให้เกิดการเรียกเงินประกัน (เนื่องจาก 1, 000 ดอลลาร์เป็นขั้นต่ำที่ตัวแทนจำหน่ายต้องการ) ดังนั้นขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยงของเทรดเดอร์เขาหรือเธออาจเลือกที่จะทำการซื้อขายตำแหน่งล็อต 50, 000 หน่วยซึ่งทำให้เขาหรือเธอมีพื้นที่เกือบ 100 คะแนน (ใน 50, 000 ล็อตดีลเลอร์ต้องการกำไร 500 ดอลลาร์ดังนั้น 1, 000 ดอลลาร์ - 100 คะแนน การสูญเสีย * 50, 000 lot = $ 500) ไม่ว่าจะใช้ประโยชน์จากผู้ค้ามากน้อยเพียงใดการแยกวิเคราะห์ทุนการเก็งกำไรของเขาหรือเธอจะป้องกันไม่ให้ผู้ค้าทำการระเบิดบัญชีของเขาหรือเธอในการซื้อขายเพียงครั้งเดียวและจะอนุญาตให้เขาหรือเธอชิงช้าหลายครั้ง โดยไม่ต้องกังวลหรือสนใจการตั้งค่าด้วยตนเองหยุด สำหรับผู้ค้าที่ชอบฝึกแบบ "มีพวงเดิมพันพวง" วิธีนี้อาจน่าสนใจทีเดียว

บรรทัดล่าง

อย่างที่คุณเห็นการจัดการเงินในฟอเร็กซ์มีความยืดหยุ่นและหลากหลายตามตลาด กฎสากลเดียวคือผู้ค้าทุกคนในตลาดนี้จะต้องฝึกฝนในบางรูปแบบเพื่อที่จะประสบความสำเร็จ

สำหรับการอ่านเพิ่มเติมลองดู Forex Walkthrough ของเรา

เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบาย