คำนิยามวิกฤตการยึดสังหาริมทรัพย์

วิกฤตการยึดสังหาริมทรัพย์คืออะไร

วิกฤตการยึดสังหาริมทรัพย์เป็นช่วงเวลาของการยึดทรัพย์สินที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในตลาดที่อยู่อาศัยสหรัฐระหว่างปี 2550 ถึงปี 2553 วิกฤติการยึดสังหาริมทรัพย์เป็นหนึ่งในด้านของวิกฤตการเงินและภาวะถดถอยครั้งใหญ่ที่พัฒนาขึ้นในช่วงเวลานี้ การขยายสินเชื่อจำนองที่มากเกินไป, แผนการที่ซับซ้อนของการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์จำนองและการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในจำนวนของการยึดสังหาริมทรัพย์ (ในอุตสาหกรรมที่ไม่พร้อมที่จะดำเนินการพวกเขาทั้งหมด) แต่ละครั้งมีส่วนทำให้เกิดวิกฤตการณ์

ประเด็นที่สำคัญ

• วิกฤตการยึดสังหาริมทรัพย์เป็นช่วงเวลาของการยึดทรัพย์สินที่เพิ่มขึ้นอย่างรุนแรงในตลาดที่อยู่อาศัยสหรัฐระหว่างปี 2007 และ 2010 ก่อนหน้านี้และในช่วงวิกฤต บริษัท ให้บริการจำนองดำเนินการให้กู้ยืมจำนวนมากโดยไม่มีการตรวจสอบข้อมูลที่เพียงพอ ธนาคารจะยึดสังหาริมทรัพย์ในสถานที่ที่ไม่ถูกต้องผิดค่าบ้านและในบางกรณีให้ทนายความสำหรับเจ้าของบ้านหันไปยึดสังหาริมทรัพย์โอกาสที่จะโยนคดีออกไปอย่างสิ้นเชิงการขยายตัวของสินเชื่อที่มากเกินไปในช่วงที่บูมบ้าน เพื่อรับมือกับการเริ่มต้นที่เพิ่มขึ้นอย่างกว้างขวางในทุกส่วนทำให้เกิดวิกฤติ

ทำความเข้าใจกับวิกฤตการยึดสังหาริมทรัพย์

การยึดสังหาริมทรัพย์เป็นกระบวนการทางกฎหมายที่เกิดขึ้นเมื่อเจ้าของบ้านไม่สามารถชำระเงินต้นและดอกเบี้ยเต็มจำนวนสำหรับการจำนองของเขาหรือเธอ หากปัญหานี้ไม่ได้รับการแก้ไขภายในระยะเวลาผ่อนผันที่ระบุผู้ให้กู้มีสิทธิ์ที่จะขับไล่เจ้าของบ้านใช้การควบคุมของคุณสมบัติแล้วขายออก

วิกฤตการยึดสังหาริมทรัพย์ได้เกิดขึ้นสูงสุดในเดือนกันยายน 2010 เมื่อมีผู้ลี้ภัยประมาณ 120, 000 หลังคาเรือนในระยะเวลาหนึ่งเดือน อย่างไรก็ตามรากของมันอยู่ในช่วงตกต่ำในตลาดที่อยู่อาศัยที่เริ่มต้นในปี 2007 และเบ่งบานในช่วงวิกฤตเมื่อ Lehman Brothers ประกาศล้มละลายในเดือนกันยายน 2008

เครดิตสินเชื่อที่อยู่อาศัยส่วนเกิน

อัตราดอกเบี้ยต่ำมากเกินไปเนื่องจากนโยบายการเงินแบบขยายตัวที่ธนาคารกลางสหรัฐบวกกับนโยบายที่อยู่อาศัยของผู้บริหารในช่วงปี 2543 สร้างความนิยมในการซื้อบ้านและสินเชื่อเพื่อการจำนองบ้าน สิ่งนี้นำไปสู่การกำกับดูแลโดยรวม กระบวนการในฐานะผู้ให้กู้ที่หิวโหยคณะกรรมการออกมาอย่างมุทะลุของการจำนองซับไพรม์ที่มีความเสี่ยงในบางครั้งที่กินสัตว์อื่น ๆ ในแง่คนที่มีรายได้ต่ำและน่าเชื่อถือ กระบวนการนี้ได้รับการอำนวยความสะดวกด้วยนวัตกรรมการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ประเภทจำนองที่อนุญาตให้ผู้ให้กู้สามารถส่งความเสี่ยงของการปล่อยสินเชื่อเหล่านี้ไปยังนักลงทุนและให้กู้ยืมต่อไป

ปริมาณหนี้จำนองที่สัมพันธ์กับความสามารถของเศรษฐกิจในการชำระคืนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ยอดรวมหนี้จำนองในสหรัฐฯแซงหน้าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เริ่มต้นในไตรมาสที่ 1 ของปี 2551 ก่อนหน้านี้อัตราส่วนนี้ (หนี้จำนองรวมกับจีดีพี) มีอยู่ระหว่างประมาณ 30-60% ในช่วงศตวรรษที่ 20

การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์

ธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยเก็บค่าธรรมเนียมบ่อย ๆ และจากนั้นก็ขายเงินให้กู้ยืมแก่สถาบันการเงินที่ไม่ตั้งใจซึ่งมักจะไม่ทำตามความเหมาะสมเนื่องจากความขยันของเงินให้สินเชื่อ การจำนองได้ถูกแปลงเป็นหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินเชื่อและตราสารที่ซับซ้อนมากขึ้นซึ่งเชื่อกันว่าในเวลานั้นเป็นเครื่องมือที่เพียงพอในการจัดการความเสี่ยงเริ่มต้นของการจำนองโดยการรวมกับสินเชื่ออื่น ๆ เพื่อกระจายความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ ผู้ถือหลักทรัพย์ที่ออก นอกจากจะไม่ได้เป็นเครื่องมือในการบริหารความเสี่ยงที่เพียงพอ (โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคาบ้านลดลงอย่างมากและค่าเริ่มต้นเป็นที่แพร่หลาย) การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ในหลาย ๆ กรณีบดบังการเชื่อมโยงระหว่างผู้ที่ถือครองเงินกู้และผู้กู้

เพิ่มขึ้นใน Foreclosures

ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐเริ่มใช้มาตรการทางการเงินและชะลอการขยายตัวของสินเชื่อในปี 2549 ปัญหาก็เริ่มปรากฏให้เห็นในอุตสาหกรรม เงื่อนไขเครดิตที่เข้มงวดมากขึ้นทำให้ผู้ให้กู้ขยายสินเชื่อที่มีความเสี่ยงได้อย่างต่อเนื่องและทำให้การจำนองที่มีอยู่นั้นมีอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้น้อยกว่าราคาที่เหมาะสมสำหรับผู้กู้ที่มีอยู่ ระหว่างปี 2549-2551 อัตราการผิดนัดชำระสินเชื่อบ้านเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวและจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจนถึงปี 2553 เมื่อเกิดวิกฤตการณ์

เมื่อค่าเริ่มต้นเพิ่มขึ้นธนาคารก็พบว่าตัวเองกำลังเผชิญกับเหตุการณ์การยึดสังหาริมทรัพย์จำนวนมากที่พวกเขาไม่สามารถดำเนินการได้อย่างมีประสิทธิภาพ ก่อนและในช่วงวิกฤต บริษัท ที่ให้บริการด้านการจำนองจะประมวลผลสินเชื่อจำนวนมากโดยไม่มีการตรวจสอบข้อมูลที่เพียงพอ โดยทั่วไปเชื่อว่าค่าเริ่มต้นของสินเชื่อบ้านและทรัพย์สินรอการขายถัดไปจะเป็นรายบุคคลหรือในเหตุการณ์ส่วนใหญ่ในท้องถิ่นซึ่งสามารถดำเนินการได้อย่างง่ายดายและชำระบัญชีในการดำเนินงานปกติของผู้ให้กู้และผู้ให้กู้สินเชื่อ

การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์อย่างเร่งด่วนในช่วงที่การเคหะบูมไม่ว่าในกรณีใดนำไปสู่การบันทึกที่ไม่ดีของการเป็นเจ้าของที่แท้จริงของสินเชื่อจำนองที่ได้รับ ในบางกรณีธนาคารล้มเหลวในการเริ่มต้นการยึดสังหาริมทรัพย์ในบ้านเป็นเวลาหลายเดือนหลังจากเจ้าของบ้านได้หยุดการชำระเงิน กระบวนการเก็บบันทึกข้อมูลกลายเป็นเรื่องที่เลอะเทอะจนธนาคารไม่สามารถมั่นใจได้ว่าพวกเขาเป็นเจ้าของการจำนองสำหรับทรัพย์สินที่ถูกยึดสังหาริมทรัพย์และแม้กระทั่งในบางกรณีก็ขายสินเชื่อจำนองที่พวกเขาไม่ได้เป็นเจ้าของตามกฎหมาย

พนักงานธนาคารหลายคนเซ็นชื่อทุกสิ่งที่ผ่านโต๊ะทำงานโดยถือว่าเอกสารทั้งหมดนั้นถูกกฎหมาย เมื่อปริมาณของ foreclosures เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ robo-signers สร้างปัญหาที่สำคัญเมื่อพวกเขาลงนามในเอกสารที่ไม่เหมาะสมทั้งเพราะพวกเขาไม่ทราบว่าสิ่งที่พวกเขากำลังลงนามหรือเพราะพวกเขาต้องดำเนินการเอกสารมากเกินไปที่จะทำงานที่เหมาะสม.

พนักงานที่ลงนามในเอกสารการยึดสังหาริมทรัพย์โดยไม่ตรวจสอบพวกเขาอย่างเหมาะสมกลายเป็นที่รู้จักในฐานะผู้ลงนาม robo

ผลกระทบของเอกสารที่ไม่ถูกต้องและคลุมเครือรวมกับจำนวนสินเชื่อบ้านที่เริ่มผิดปกติทั่วประเทศทำให้เกิดปัญหาอย่างกว้างขวาง ธนาคารบางแห่งยึดทรัพย์สินที่ไม่ถูกต้องมูลค่าบ้านที่คาดคะเนผิดหรือในบางกรณีให้ทนายความสำหรับเจ้าของบ้านที่เผชิญกับการยึดสังหาริมทรัพย์โอกาสที่จะโยนคดีการยึดสังหาริมทรัพย์ออกไปโดยสิ้นเชิง

การแก้ไขวิกฤตการณ์การยึดสังหาริมทรัพย์

ในที่สุดรัฐบาลก็มาถึงการตั้งถิ่นฐานกับผู้ให้บริการจำนองที่ใหญ่ที่สุดห้าประเทศของ Ally หรือที่รู้จักกันในชื่อ GMAC; ธนาคารแห่งอเมริกา; ซิตี้; เจพีมอร์แกนเชส; และ Wells Fargo ในปี 2009 ข้อตกลงนี้เป็นที่รู้จักในนาม National Settlement Settlement ค่าใช้จ่ายของ servicers มากกว่า $ 50 พันล้านในการลงโทษและการจ่ายเงินช่วยเหลือผู้บริโภค

ผู้กู้ที่ได้รับผลกระทบได้รับเงินต้น การลดหรือรีไฟแนนซ์สินเชื่อใต้น้ำช่วยให้พวกเขาหลีกเลี่ยงการยึดสังหาริมทรัพย์และอยู่ในบ้านของพวกเขา นอกจากนี้การตั้งถิ่นฐานจำเป็นต้องยกเครื่องของระบบการให้บริการสินเชื่อดูแลโดยธนาคาร

ผู้กู้ที่สูญเสียบ้านเนื่องจากการยึดสังหาริมทรัพย์โดยธนาคารเหล่านี้ในรัฐภาคีของข้อตกลงการตั้งถิ่นฐานกลายเป็นสิทธิ์สำหรับการชำระเงินประมาณ $ 1, 480 การจ่ายเงินเพื่อการชำระทั้งหมดมีมูลค่าประมาณ 1.5 พันล้านเหรียญสหรัฐ

ข้อมูล บริษัท อสังหาริมทรัพย์ RealtyTrac คาดการณ์ว่าหนึ่งในทุก ๆ 248 ครัวเรือนในสหรัฐอเมริกาได้รับหนังสือแจ้งการยึดสังหาริมทรัพย์ในเดือนกันยายน 2012