ความคิดที่ว่าเฟดจะทำให้ตลาดหุ้นพุ่งสูงขึ้นตั้งแต่วันที่ 8 มีนาคมการย้ายอัตราเงินของรัฐบาลกลางขึ้นหรือลงจะขึ้นอยู่กับข้อมูล แต่ในความเห็นของฉันอัตราเงินจะอยู่ที่ 2.25% ถึง 2.50% จนถึงปี 2019
โดยไม่มีการประโคมคณะกรรมการกลางตลาดเปิด (FOMC) จะยังคงกระชับนโยบายการเงินโดยการคลายงบดุล งบดุลของเฟดอยู่ที่ 3.971 ล้านล้านดอลลาร์ในวันที่ 13 มีนาคมลดลง 529 พันล้านดอลลาร์จาก 4.5 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนกันยายน 2560 ตามความเห็นของฉัน Fed ต้องการที่จะผ่อนคลายงบดุลต่อไปจนถึงปีนี้ ฉันเชื่อว่าเฟดจะยังคงก้าวร้าวหากภาวะตลาดหุ้นยังคงมีเสถียรภาพ
Jerome Powell ประธานเฟดมีแนวโน้มที่จะยังคงกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของโลกเนื่องจากเหตุผลที่ไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลาง ส่วนใหญ่ใน Wall Street มีแนวโน้มที่จะสรุปว่า FOMC อาจลดอัตราดอกเบี้ยในบางจุดในปีนี้ พวกเขาไม่ยอมรับว่าการคลายความกังวลของงบดุลคือการเคลื่อนไหวที่เข้มงวดของเฟด
ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 30 ปี
Refinitiv XENITH
แผนภูมิรายวันของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 30 ปีแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงที่เกิดขึ้นเมื่อ FOMC เปลี่ยนจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อรักษาระดับต่ำ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอยู่ที่ระดับ 3.46% ในวันที่ 2 พ.ย. และลดลงมาอยู่ที่ 2.89% ในวันที่ 4 ม.ค. เนื่องจากตลาดหุ้นร่วงลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่ายๆ 200 วันที่ 3.12% ในวันที่ 1 มี. ค. ขณะที่หุ้นฟื้นตัว พันธบัตรยังคงอยู่ในเกณฑ์ดีเนื่องจากการค้า "บินสู่ความปลอดภัย" แต่เงินที่ง่ายจากเฟดกำลังทำให้ฟองสบู่ตลาดหุ้นพุ่งขึ้นอีกครั้ง
กราฟรายวันสำหรับ SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Refinitiv XENITH
แผนภูมิรายวันสำหรับ SPDR S&P 500 ETF (SPY) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Spiders แสดงให้เห็นว่าราคาเคลื่อนไหวเหนือเดือยรายเดือนของฉันที่ $ 281.13 ซึ่งกำหนดเป้าหมายระดับความเสี่ยงรายสัปดาห์และรายปีของฉันที่ $ 284.74 และ $ 285.86 ตามลำดับ. เดือยครึ่งปีของฉันล่าช้าที่ $ 266.14 โดยที่ระดับความเสี่ยงรายไตรมาสอยู่ที่ $ 192.04 ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 293.94 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 20 ก.ย. อาจเป็นเวลาที่จะต้องตัดสินใจซื้อตามความคาดหมายของเฟด ขายแถลงข่าว?
แผนภูมิรายสัปดาห์สำหรับ SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Retinitiv XENITH
แผนภูมิรายสัปดาห์สำหรับสไปเดอร์เป็นค่าบวก แต่ราคาสูงเกินไปโดยอีทีเอฟสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ห้าสัปดาห์ที่ 276.10 ดอลลาร์และสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ที่ง่ายหรือ "พลิกกลับสู่ค่าเฉลี่ย" ที่ 238.45 ดอลลาร์ โปรดทราบว่าค่าเฉลี่ยคีย์นี้จะจัดขึ้นที่ 26 ธันวาคมต่ำอย่างไร การอ่านสโทแคสติกแบบช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3 คาดว่าจะสิ้นสุดในสัปดาห์นี้ที่ 90.30 สูงกว่าเพดานที่เกินจาก 80.00 และสูงกว่า 90.00 ซึ่งฉันคิดว่า "ฟองพาราโบลาที่พองตัว"
วิธีใช้การอ่าน stochastic แบบช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3: ฉันเลือกที่จะใช้ การอ่านแบบสุ่ม stochastic แบบรายสัปดาห์ 12 x 3 x 3 ที่มีพื้นฐานมาจากการทดสอบย้อนหลังหลายวิธีในการอ่านโมเมนตัมราคาหุ้นโดยมีวัตถุประสงค์ในการหาชุดค่าผสม สัญญาณ ฉันทำสิ่งนี้หลังจากตลาดหุ้นล่มในปี 1987 ดังนั้นฉันจึงมีความสุขกับผลลัพธ์มากกว่า 30 ปี
การอ่าน stochastic ครอบคลุมช่วง 12 สัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นจุดต่ำสุดและปิดสำหรับหุ้น มีการคำนวณดิบของความแตกต่างระหว่างสูงสุดและต่ำสุดเมื่อเทียบกับการปิดเป็น ระดับเหล่านี้ได้รับการแก้ไขเพื่อการอ่านที่รวดเร็วและการอ่านช้าและฉันพบว่าการอ่านช้านั้นได้ผลดีที่สุด การอ่านสโตแคสติกสเกลระหว่าง 00.00 ถึง 100.00 โดยมีการอ่านมากกว่า 80.00 ถือว่าเป็นการ overbought และการอ่านต่ำกว่า 20.00 ถือว่าเป็น oversold เมื่อเร็ว ๆ นี้ฉันตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นมีแนวโน้มที่จะจุดสูงสุดและลดลง 10% ถึง 20% และอีกไม่นานหลังจากอ่านเพิ่มขึ้นสูงกว่า 90.00 ดังนั้นฉันจึงเรียกว่า "ฟองพาราโบลาพอง" เป็นฟองปรากฏขึ้นเสมอ ฉันยังอ้างถึงการอ่านต่ำกว่า 10.00 ว่า "ถูกเกินไปที่จะไม่สนใจ"
คลี่คลายกำหนดให้ดำเนินการต่อ: ธนาคารกลางสหรัฐจะดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อไปโดยการคลี่คลายงบดุลจนถึงสิ้นปี 2562 เว้นแต่จะมีการกระจายของเศรษฐกิจและตลาด อัตราเงินของรัฐบาลกลางมีแนวโน้มที่จะอยู่ที่ 2.25% ถึง 2.50% เนื่องจากระดับสูงสุดของโซนการปรับฐานที่เป็นกลางของเฟด
กราฟของงบดุลของเฟด
Refinitiv XENITH
ในช่วงปิดทำการทุกวันพุธธนาคารกลางสหรัฐฯจะทำการบันทึกงบดุลและผลลัพธ์จะได้รับการอัปเดตหลังเวลา 16:00 น. ของวันพฤหัสบดี บางครั้งกราฟนี้ไม่ได้รับการปรับปรุงจนถึงวันศุกร์หรือวันเสาร์ วอลล์สตรีทไม่ได้ให้ความสำคัญกับเรื่องนี้ในฐานะการปล่อยเศรษฐกิจ แต่ฉันก็ปฏิบัติตามอย่างจริงจังเป็นตัวบ่งชี้ที่อ่อนไหวต่อตลาด
