ปัจจัยจัดอันดับเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (warf)

ปัจจัยการจัดอันดับคะแนนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (WARF) คืออะไร

ปัจจัยจัดอันดับเครดิตถัวเฉลี่ย (WARF) เป็นตัวชี้วัดที่ บริษัท จัดอันดับเครดิตใช้เพื่อระบุคุณภาพเครดิตของพอร์ตการลงทุน การวัดนี้จะรวมการจัดอันดับเครดิตของการถือครองหลักทรัพย์ในการจัดอันดับเดียว WARF มักจะถูกคำนวณสำหรับภาระหนี้ที่มีหลักประกัน (CDO)

การทำความเข้าใจปัจจัยการจัดอันดับเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (WARF)

ในการคำนวณปัจจัยจัดอันดับเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักใน CDO หน่วยงานจัดอันดับต้องพิจารณาอันดับความน่าเชื่อถือสำหรับแต่ละตราสารที่อ้างอิง CDO ยกตัวอย่างเช่นในการจัดอันดับเครดิตของฟิทช์เรทติ้งการจัดอันดับนี้อาจมีตั้งแต่คุณภาพเครดิตสูงมาก (AAA) ถึงคุณภาพต่ำ (CCC) ถึงเริ่มต้น (D) การจัดอันดับตัวอักษรนี้สอดคล้องกับปัจจัยการจัดอันดับตัวเลขซึ่งจะสอดคล้องกับความน่าจะเป็น 10 ปีของการเริ่มต้น WARF ถูกกำหนดโดยการคำนวณค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของปัจจัยตัวเลขเหล่านี้ ในการคำนวณค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักยอดคงเหลือตามสัญญาของสินทรัพย์จะถูกคูณด้วยปัจจัยการจัดอันดับแล้วรวมค่าเหล่านี้ ผลรวมนี้จะถูกหารด้วยยอดรวมทั้งหมดของผลงาน