หุ้นปันผลโผล่ขึ้นเมื่อพันธบัตรฟื้นตัว

การเคลื่อนไหวที่สำคัญ

พันธบัตรระยะยาวของสหรัฐยังคงดำเนินต่อไปได้ดีในตลาดซึ่งไม่ค่อยเกิดขึ้นในขณะที่ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น ตามที่ฉันได้ชี้ให้เห็นหลายครั้งในที่ปรึกษาแผนภูมิผลตอบแทนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นกับหุ้นซึ่งหมายความว่าพันธบัตรควรจะเคลื่อนไหวลดลง

ETF ของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 20 ปีขึ้นไปกำลังก่อตัวเป็นถ้วยรั้นและการจัดการที่น่าสนใจ นี่เป็นรูปแบบเดียวกันที่มีขนาดเล็กกว่าเล็กน้อยซึ่งเกิดขึ้นและเสร็จสมบูรณ์ในช่วงปลายเดือนพฤษภาคมซึ่งฉันได้ชี้ให้เห็นในปัญหา Chart Advisor เมื่อวันที่ 23 พฤษภาคม

ฉันแนะนำให้ใช้ Fibonacci retracement ที่วางไว้ที่ด้านบนและด้านล่างของถ้วยและรูปแบบการจัดการเพื่อประเมินราคาเป้าหมายในที่สุดซึ่งในกรณีนี้คือ $ 134.17 ดังที่แสดงในแผนภูมิต่อไปนี้ สองครั้งที่ผ่านมารูปแบบนี้ได้เกิดขึ้นราคาหุ้นของ ETF สูงกว่าเป้าหมายดังนั้นนี่อาจเป็นประมาณการที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยม

สัญญาณขาขึ้นของราคาพันธบัตรนั้นน่าสนใจสำหรับตัวมันเอง แต่มันก็ยังเน้นถึงปัญหาของการเพิ่มขึ้นของราคาพันธบัตรในตลาดหุ้นกระทิง คำอธิบายอย่างหนึ่งอาจเป็นได้ว่าการลงทุนทางธุรกิจมีความเข้มงวดมากในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาในขณะที่ความแตกต่างนี้ทวีความรุนแรงมากขึ้น

หากธุรกิจไม่ได้ลงทุนก็ไม่ได้ยืม หากธนาคารไม่เห็นความต้องการจำนวนมากจากผู้กู้อัตราดอกเบี้ยจะลดลงซึ่งสามารถอธิบายสิ่งที่เราเห็นได้มากมายในไตรมาสนี้ เราอาจไม่รู้แน่ชัดจนกระทั่งธนาคารใหญ่ ๆ เริ่มรายงานรายได้ในสัปดาห์หน้า

อย่างไรก็ตามสิ่งที่ฉันคิดว่าเราสามารถพูดได้คือแม้ว่าจะมีความคิดฟุ้งซ่านใน S&P 500 สูงขึ้น แต่ปัจจัยพื้นฐานยังคงแสดงรอยร้าวบางอย่างที่อาจเลวลงในระยะสั้น การใช้ประโยชน์จากความไม่แน่นอนบางอย่างจากการลงทุนในหุ้นที่จ่ายรายได้และอีทีเอฟพันธบัตรอาจทำให้รู้สึกว่าเป็นกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยง

รัสเซล 2000

S&P 500 พุ่งไปสู่จุดสูงสุดใหม่เมื่อวันจันทร์เนื่องจากนักลงทุนมีปฏิกิริยาตอบรับต่อความคิดเห็นเชิงบวกเกี่ยวกับการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน อย่างไรก็ตามถึงแม้ว่าแคปตัวเล็กจะได้รับ แต่รัสเซล 2000 ก็ยังห่างไกลจากจุดสูงสุดในระยะสั้นก่อนหน้านี้และไม่มีที่ไหนใกล้กับจุดสูงสุดตลอดกาล

ฉันใช้ stochastics oscillator กับผังของ Russell 2000 ต่อไปนี้ตัวบ่งชี้นี้ได้รับการพัฒนาโดยช่าง George George เพื่อประเมินโมเมนตัมราคาและหา divergences รั้นและหยาบคาย ถึงแม้ว่ามันจะยังไม่เสร็จสมบูรณ์ แต่คุณสามารถเห็นความเป็นไปได้ที่ราคาสูงขึ้นในราคาที่จะจับคู่กับความคิดฟุ้งซ่านล้มลงบนออสซิลเลเตอร์

ฉันอยากจะชี้ให้เห็นว่าสัญญาณประเภทนี้ไม่ได้เป็นตัวตั้งต้นของตลาดหมี แต่มันมักจะส่งสัญญาณการตอบโต้ระยะสั้นที่อาจทำให้ราคากลับลงมาเพื่อสนับสนุน คุณสามารถเห็นรูปแบบที่คล้ายกันซึ่งแล้วเสร็จในเดือนเมษายนและพฤษภาคม นี่เป็นสัญญาณเตือนว่าวัวจะต้องพิจารณาความเสี่ยงอย่างรอบคอบ

:

วิธีใหม่ในการแลกเปลี่ยนถ้วยและรูปแบบการจับ

Fibonacci Retracement อันดับ 4 ข้อผิดพลาดที่ควรหลีกเลี่ยง

ใส่เงินปันผลเพื่อทำงานในแฟ้มสะสมผลงานของคุณ

ตัวชี้วัดความเสี่ยง - การเติบโตของผลกำไร

ในประเด็นนี้ฉันได้ชี้ให้เห็นตัวชี้วัดความเสี่ยงสองอย่างที่เป็นหมีเล็กน้อย ราคาพันธบัตรที่สูงขึ้นและความแตกต่างของตลาดหมีควรได้รับความสนใจ แต่ฉันคาดว่าคำแนะนำในระยะยาวจากผลประกอบการจะเป็นสัญญาณที่สำคัญกว่า

ในอดีตตลาดหมีที่ยั่งยืนจะถูกนำหน้าด้วยการเติบโตของกำไรรายไตรมาสติดลบเมื่อเทียบเป็นรายปี ความจริงที่ว่าผลประกอบการไม่ได้ลดลงในไตรมาสที่สี่ของปี 2561 เป็นหนึ่งในเหตุผลสำคัญที่ทำให้ตลาดฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในเดือนมกราคมถึงเดือนมีนาคมของปีนี้

แรงกระแทกในตลาดหมีในปี 2558 นั้นมาพร้อมกับอัตราการเติบโตของรายได้ที่ลดลงซึ่งคุณสามารถดูได้ในแผนภูมิต่อไปนี้ นี่คือสิ่งที่เราเห็นเมื่อตลาดครบกำหนดเป็นระยะเวลานานในการซื้อขายแบบคงที่หรือเป็นลบ การลดลงครั้งใหญ่ในไตรมาสแรกของปี 2561 เกิดขึ้นจากการเติบโตติดลบในไตรมาสที่สี่ของปี 2560

ดังที่ฉันได้กล่าวไปแล้วอัตราการเติบโตของกำไรเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อนยังคงเป็นบวกในไตรมาสที่สี่ของปี 2561 แต่กำลังมุ่งหน้าไปยังแดนลบ สิ่งที่คุณยังไม่เห็นในแผนภูมิสรุปคือรายงานของไตรมาสแรกแทบไม่เปลี่ยนแปลงจากปีก่อนดังนั้นจึงไม่ใช้เวลามากสำหรับรายงานในไตรมาสที่สองที่จะเป็นลบสุทธิในแต่ละปี.

สิ่งนี้ทำให้ผู้ค้าอยู่ในสถานการณ์ที่น่าสนใจ ในด้านหนึ่งความเสี่ยงของการลดลงที่อาจเกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมเป็นที่รู้จักกันดี อย่างไรก็ตามเราต้องสมมติว่าสิ่งเหล่านั้นบางส่วนได้ถูกวางตลาดแล้ว ฉันคิดว่าการกระทำของเฟดในเดือนกรกฎาคมอาจยุติการชดเชยความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นในไตรมาสติดลบเช่นที่พวกเขาทำในปี 2556 นั่นไม่ใช่การแก้ไขระยะยาว แต่มันบ่งบอกถึงโอกาสในการรีบาวน์อย่างรวดเร็ว สนับสนุนหากราคาสูงขึ้น

:

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับราคาและผลตอบแทนพันธบัตร

วิธีที่อเมซอนใช้ประโยชน์จากกำลังดาวของ Taylor Swift สำหรับวันสำคัญ

Universal Display แชร์ความต้องการที่เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า

Bottom Line - การซื้อขายคงที่ก่อนรายงานแรงงาน

นี่เป็นสัปดาห์ที่สั้นลงและการซื้อขายค่อนข้างเงียบสงบก่อนและหลังวันหยุดที่สี่ของเดือนกรกฎาคม รายงานแรงงานสำหรับเดือนมิถุนายนจะออกในวันศุกร์ซึ่งอาจทำให้เกิดความผันผวนก่อนวันหยุดสุดสัปดาห์ อย่างไรก็ตามฉันคาดหวังว่าตลาดจะเริ่มเคลื่อนไหวทิศทางเดียวหรือทิศทางอื่น ๆ ตามที่นักลงทุนเตรียมไว้สำหรับรายงานของธนาคารเพื่อเริ่มการสตรีมในปลายสัปดาห์หน้า