นิยามการตายข้าม

Death Cross คืออะไร

ไม้กางเขนเป็นรูปแบบกราฟทางเทคนิคที่บ่งบอกถึงศักยภาพของการเทขายออกครั้งใหญ่ ไขว้ความตายจะปรากฏบนแผนภูมิเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นของหุ้นข้ามต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว โดยทั่วไปค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั่วไปที่ใช้ในรูปแบบนี้คือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วัน

ตัวบ่งชี้ความตายได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นตัวทำนายที่เชื่อถือได้ของตลาดหมีที่รุนแรงที่สุดแห่งศตวรรษที่ผ่านมา: 1929, 1938, 1974 และ 2008 นักลงทุนที่ออกจากตลาดหุ้นในช่วงเริ่มต้นของตลาดหมีเหล่านี้หลีกเลี่ยงขนาดใหญ่ การสูญเสียที่สูงถึง 90% ในยุค 30 เนื่องจากไม้กางเขนเป็นตัวบ่งชี้ระยะยาวเมื่อเทียบกับรูปแบบแผนภูมิระยะสั้นจำนวนมากเช่น doji จึงมีน้ำหนักมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับการล็อคกำไรก่อนที่ตลาดหมีใหม่จะเริ่มดำเนินการ ปริมาณที่เพิ่มขึ้นตามมาด้วยการปรากฏตัวของไม้กางเขน

Death Cross คืออะไร

ประเด็นที่สำคัญ

• ไม้กางเขนเป็นรูปแบบกราฟทางเทคนิคที่บ่งบอกถึงศักยภาพของการเทขายออกครั้งใหญ่ ไขว้ความตายปรากฏขึ้นบนแผนภูมิเมื่อหุ้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นข้ามต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวดัชนีชี้วัดความตายได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นเครื่องทำนายที่เชื่อถือได้สำหรับตลาดหมีที่รุนแรงที่สุดแห่งศตวรรษที่ผ่านมา: 1929 พ.ศ. 2481, 2517 และ 2551 กางเขนมรณะสามารถเปรียบเทียบกับไม้กางเขนสีทองซึ่งบ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวของราคาวัว

Death Cross บอกอะไรคุณ?

ข้ามความตายเกิดขึ้นเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (โดยทั่วไปคือ 50 วัน SMA) ข้ามผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวที่สำคัญ (โดยทั่วไปคือ 200 วัน SMA) ไปยังข้อเสียและถูกตีความโดยนักวิเคราะห์และผู้ค้าขาย ในตลาด

นี่คือตัวอย่างของการเสียชีวิตของ S&P 500 ในเดือนธันวาคมปี 2018:

TradingView

ชื่อไขว้ความตายเกิดขึ้นจากรูปร่าง X ที่สร้างขึ้นเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในระยะสั้นลงมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในระยะยาว ในอดีตรูปแบบดังกล่าวนำหน้าการชะลอตัวเป็นเวลานานสำหรับทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในระยะยาวและระยะสั้น ไม้กางเขนเป็นสัญญาณที่แสดงว่าแรงขับเคลื่อนระยะสั้นในหุ้นหรือดัชนีหุ้นกำลังชะลอตัว แต่ไม้กางเขนไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้เสมอว่าตลาดกระทิงกำลังจะจบลง มีหลายครั้งที่มีกางเขนตายปรากฏขึ้นเช่นในฤดูร้อนปี 2559 เมื่อพิสูจน์ว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่ผิดพลาด ผู้ที่ออกจากหุ้นในช่วงฤดูร้อนปี 2559 พลาดกำไรจากตลาดหุ้นที่มีขนาดใหญ่ซึ่งตามมาตลอดปี 2017 ตัวอย่างดาวมรณะ 2016 ที่เกิดขึ้นจริงในระหว่างการแก้ไขทางเทคนิคประมาณ 10% ซึ่งมักเห็นว่าเป็นโอกาสซื้อที่รู้จักกันในชื่อ ซื้อของในร้าน

มีความเห็นที่แตกต่างกันไปเกี่ยวกับสิ่งที่ถือครอสโอเวอร์เฉลี่ยที่มีความหมายนี้ นักวิเคราะห์บางคนระบุว่ามันเป็นครอสโอเวอร์ของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วัน; อื่น ๆ ระบุว่าเป็นครอสโอเวอร์ของค่าเฉลี่ย 200 วันโดยค่าเฉลี่ย 50 วัน นักวิเคราะห์ยังเฝ้าดูครอสโอเวอร์ที่เกิดขึ้นบนแผนภูมิกรอบเวลาที่ต่ำลงเพื่อเป็นการยืนยันถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่งและต่อเนื่อง ไม่คำนึงถึงความผันแปรของคำจำกัดความที่แม่นยำหรือกรอบเวลาที่ใช้คำว่าหมายถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นข้ามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวหลัก

ตัวอย่างของ A Death Cross

ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างในอดีตของการเสียชีวิตสองครั้งที่เกิดขึ้นกับหุ้น Facebook Inc. (FB) ในปี 2561 หลังจากที่ครั้งแรกในเดือนเมษายนหุ้นหันไปรอบ ๆ และเริ่มการชุมนุมที่ยืดเยื้อ อย่างไรก็ตามตลาดที่สองในเดือนกันยายนได้ส่งสัญญาณว่าตลาดหมีที่ยืดเยื้อสำหรับหุ้นนั้น

TradingView

เมื่อมองย้อนกลับไปที่ตลาดหมีที่ถูกลงโทษมากที่สุดในศตวรรษที่ผ่านมาดูเหมือนว่าไม้กางเขนจะดีที่สุดเมื่อตลาดสูญเสียมูลค่า 20% ไปแล้ว ในกรณีเหล่านั้นนักลงทุนที่หนีหุ้นจะลดความสูญเสียลง แต่สำหรับการแก้ไขที่น้อยกว่า 20% น้อยกว่าการปรากฏตัวชั่วคราวของกางเขนมรณะอาจสะท้อนถึงความสูญเสียที่มีการจองไปแล้วและบ่งชี้ถึงโอกาสในการซื้อ

ความแตกต่างระหว่าง Death Cross และ Golden Cross

ตรงกันข้ามกับไม้กางเขนเกิดขึ้นกับการปรากฏตัวของทองคำข้ามเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นของหุ้นหรือดัชนีเคลื่อนไหวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว นักลงทุนหลายคนมองว่ารูปแบบนี้เป็นดัชนีที่ดี รูปแบบกากบาทสีทองมักจะปรากฏขึ้นหลังจากแนวโน้มขาลงที่ต่อเนื่องหมดแรง นักลงทุนควรยืนยันแนวโน้มการพลิกผันหลังจากหลายวันหรือหลายสัปดาห์ของการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางใหม่ กระบวนการลงทุนส่วนใหญ่โดยทำตามรูปแบบคือพฤติกรรมการตอบสนองด้วยตนเองเมื่อปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นตามความสนใจของนักลงทุนจำนวนมากที่ได้รับแรงผลักดันส่วนหนึ่งจากการเพิ่มขึ้นของข่าวข่าวการเงินเกี่ยวกับหุ้นหนึ่ง ๆ หรือการเคลื่อนไหวของดัชนี

ข้อ จำกัด ในการใช้งาน Death Cross

ตัวบ่งชี้ทั้งหมดคือ“ ล้าหลัง” และไม่มีตัวบ่งชี้ใดที่สามารถทำนายอนาคตได้อย่างแท้จริง ดังที่เห็นในตัวอย่าง Facebook ด้านบนการประหารชีวิตครั้งแรกสร้างสัญญาณเท็จและผู้ค้าที่วางตำแหน่งสั้น ๆ ในเวลานั้นอาจมีปัญหาในระยะสั้น แม้จะมีพลังในการพยากรณ์ชัดเจนในการคาดการณ์ตลาดหมีที่มีขนาดใหญ่ก่อนหน้านี้ แต่ความตายก็ทำสัญญาณผิด ๆ ดังนั้นควรมีการยืนยันไขว้กับสัญญาณและตัวชี้วัดอื่น ๆ ก่อนทำการซื้อขาย