วิธีทำให้ชนะยาวนาน

นักลงทุนจำนวนมากสับสนเมื่อพูดถึงตลาดหุ้น พวกเขามีปัญหาในการพิจารณาว่าหุ้นตัวใดที่ซื้อในระยะยาวที่ดี การลงทุนในระยะยาวไม่เพียง แต่คุณต้องดูตัวชี้วัดบางอย่างเท่านั้น แต่คุณยังต้องมุ่งเน้นไปที่เป้าหมายระยะยาวของคุณมีระเบียบวินัยและเข้าใจวัตถุประสงค์การลงทุนโดยรวมของคุณ

เราอธิบายวิธีระบุการซื้อระยะยาวที่ดีและสิ่งที่จำเป็นในการค้นหา

มุ่งเน้นไปที่พื้นฐาน

มีปัจจัยพื้นฐานมากมายที่นักวิเคราะห์ตรวจสอบเพื่อตัดสินใจว่าหุ้นตัวใดที่ซื้อในระยะยาวที่ดีและที่ไม่ใช่ ปัจจัยเหล่านี้บอกคุณว่า บริษัท มีสถานะทางการเงินที่ดีหรือไม่และราคาของหุ้นได้ลดลงต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงหรือไม่จึงทำให้เป็นการซื้อที่ดี

ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์หลายประการที่คุณสามารถใช้เพื่อกำหนดมูลค่าของหุ้น

ความสอดคล้องของเงินปันผล

ความสอดคล้องของความสามารถของ บริษัท ในการจ่ายและเพิ่มเงินปันผลแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีความสามารถในการคาดการณ์กำไร นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่ามีความมั่นคงทางการเงินเพียงพอที่จะจ่ายเงินปันผลนั้น (จากกำไรปัจจุบันหรือกำไรสะสม) คุณจะพบความคิดเห็นที่แตกต่างกันมากมายว่าคุณควรย้อนกลับไปดูความสอดคล้องนี้เป็นเวลากี่ปี - บางคนพูดว่าห้าปีที่ผ่านมาคนอื่นพูดมากถึง 20 - แต่ที่ใดก็ตามในช่วงนี้จะทำให้คุณมีความมั่นคง

ตรวจสอบอัตราส่วน P / E

อัตราส่วนราคา / รายได้ (P / E) เป็นเครื่องมือทั่วไปที่ใช้ในการพิจารณาว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไปหรือต่ำเกินไปหรือไม่ มันคำนวณโดยการหารราคาปัจจุบันของหุ้นด้วยกำไรต่อหุ้นของ บริษัท ยิ่งอัตราส่วน P / E สูงขึ้นนักลงทุนบางรายก็เต็มใจที่จะจ่ายสำหรับรายได้เหล่านั้น อย่างไรก็ตามอัตราส่วน P / E ที่สูงขึ้นก็ถูกมองว่าเป็นสัญญาณว่าสต็อกเกินราคาและอาจถึงกำหนดส่งคืน อัตราส่วน P / E ที่ต่ำกว่าอาจบ่งบอกว่าหุ้นเป็นมูลค่าที่น่าสนใจและตลาดผลักหุ้นให้ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงของพวกเขา

วิธีปฏิบัติในการพิจารณาว่า บริษัท ราคาถูกเทียบกับอุตสาหกรรมหรือตลาดคือการเปรียบเทียบอัตราส่วน P / E กับอุตสาหกรรมหรือตลาดโดยรวม ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท มีอัตราส่วน P / E 10 ในขณะที่อุตสาหกรรมมีอัตราส่วน P / E เท่ากับ 14 แสดงว่าหุ้นมีมูลค่าที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมโดยรวม

ดูรายได้ที่ผันผวน

เศรษฐกิจมีการเคลื่อนไหวในรอบ บางครั้งเศรษฐกิจมีความแข็งแกร่งและมีกำไรเพิ่มขึ้น ในบางครั้งเศรษฐกิจกำลังชะลอตัวและกำไรลดลง วิธีหนึ่งในการพิจารณาว่าหุ้นคือการซื้อระยะยาวที่ดีหรือไม่คือการประเมินผลกำไรที่ผ่านมาและการคาดการณ์รายได้ในอนาคต หาก บริษัท มีประวัติที่มั่นคงในการเพิ่มรายได้ในช่วงเวลาหลายปีมันอาจเป็นการซื้อระยะยาวที่ดี

ดูที่การคาดการณ์รายได้ของ บริษัท ในอนาคต หากพวกเขาคาดว่าจะยังคงแข็งแกร่งนี่อาจเป็นสัญญาณว่า บริษัท อาจจะซื้อในระยะยาว หรือหาก บริษัท ตัดคำแนะนำรายได้ในอนาคตนี่อาจเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความอ่อนแอของรายรับและคุณอาจต้องการที่จะอยู่ห่าง

หลีกเลี่ยงกับดักที่มีค่า

คุณจะรู้ได้อย่างไรว่าสต็อกเป็นการซื้อระยะยาวที่ดีและไม่ใช่กับดักมูลค่า (หุ้นดูราคาถูก แต่สามารถลดลงได้มาก) ในการตอบคำถามนี้คุณต้องใช้หลักการสามัญสำนึกเช่นการดูอัตราส่วนหนี้สินของ บริษัท และอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน

หนี้สามารถทำงานได้สองวิธี:

• ในช่วงเศรษฐกิจที่ดีหนี้สามารถเพิ่มผลกำไรของ บริษัท โดยการจัดหาเงินทุนด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าในช่วงเวลาของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจหรืออัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น บริษัท ที่มีหนี้สูงอาจประสบปัญหาทางการเงิน

อัตราส่วนหนี้สินวัดจำนวนของสินทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินกับหนี้สิน มันคำนวณโดยการหารหนี้สินรวมของ บริษัท ด้วยสินทรัพย์ทั้งหมด โดยทั่วไปหนี้ที่สูงขึ้นความเป็นไปได้ที่ บริษัท จะเป็นตัวดักมูลค่า

มีเครื่องมืออีกอย่างที่คุณสามารถใช้เพื่อกำหนดความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระหนี้เหล่านี้ - อัตราส่วนปัจจุบัน ในการคำนวณจำนวนนี้คุณหารสินทรัพย์ปัจจุบันของ บริษัท ด้วยหนี้สินหมุนเวียน ยิ่งจำนวน บริษัท มีสภาพคล่องมากขึ้น ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท มีอัตราส่วนกระแสสี่ ซึ่งหมายความว่า บริษัท มีสภาพคล่องเพียงพอที่จะจ่ายหนี้สินสี่เท่า

ด้วยการใช้อัตราส่วนทั้งสองนี้ - อัตราส่วนหนี้สินและอัตราส่วนปัจจุบัน - คุณสามารถรับความคิดที่ดีว่าหุ้นมีมูลค่าที่ดี ณ ราคาปัจจุบันหรือไม่

วิเคราะห์ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ

มีสองวิธีที่คุณสามารถใช้ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเพื่อทำความเข้าใจกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับตลาด

ทำความเข้าใจกับสภาพเศรษฐกิจ

ค่าเฉลี่ยตลาดหุ้นหลักถือว่าเป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้า ตัวอย่างเช่นความอ่อนแอที่สอดคล้องกันในค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones อาจหมายถึงเศรษฐกิจได้เริ่มต้นจากจุดสูงสุดและผลประกอบการเริ่มลดลง สิ่งเดียวกันนี้ใช้หากค่าเฉลี่ยของตลาดหลักเริ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ตัวเลขเศรษฐกิจแสดงว่าเศรษฐกิจยังอ่อนแอ

ตามกฎทั่วไปราคาหุ้นมักจะนำไปสู่เศรษฐกิจที่แท้จริงในช่วงหกถึง 12 เดือน ตัวอย่างที่ดีของเรื่องนี้คือตลาดหุ้นสหรัฐตกต่ำในปี 2472 ซึ่งในที่สุดก็นำไปสู่ความตกต่ำครั้งใหญ่

ประเมินเศรษฐกิจ "ภาพใหญ่"

วิธีที่ดีในการวัดว่าการซื้อระยะยาวเกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจคือการใช้หัวข้อข่าวเป็นตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจ โดยพื้นฐานแล้วคุณกำลังใช้ตัวบ่งชี้ที่แตกจากสื่อข่าวเพื่อทำความเข้าใจว่าตลาดกำลังซื้อเกินหรือเกินยอด

ตัวอย่างที่ดีของสิ่งนี้เกิดขึ้นในปี 1974 เมื่อ นิวส์วีก มีปกหมีกระแทกเสาของ Wall Street มองย้อนกลับไปนี่เป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าตลาดมีจุดต่ำสุดและหุ้นค่อนข้างถูก

ในทางตรงกันข้ามนิตยสาร Time จาก 27 ก.ย. 1999 ได้รวมวลี "Get rich dot com" ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนของปัญหาในการเข้าสู่ตลาดหุ้นดอทคอมและตลาด ความคิดแบบนี้แสดงให้เห็นว่าหลายคนรู้สึกปลอดภัยเมื่ออยู่ในกระแสหลัก พวกเขาเสริมความเชื่อเหล่านี้ด้วยสิ่งที่พวกเขาได้ยินและอ่านในสื่อกระแสหลัก นี่อาจเป็นสัญญาณของการมองโลกในแง่ดีเกินไปหรือมองในแง่ร้าย อย่างไรก็ตามตัวชี้วัดเหล่านี้อาจใช้เวลาเป็นปีหรือนานกว่านั้นเพื่อให้เป็นจริง

ข้อสรุป

การลงทุนในระยะยาวนั้นต้องใช้ความอดทนและมีวินัย คุณอาจมองเห็นการลงทุนระยะยาวที่ดีเมื่อ บริษัท หรือตลาดไม่ประสบความสำเร็จ ด้วยการใช้เครื่องมือพื้นฐานและตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจคุณสามารถค้นหาเพชรที่ซ่อนอยู่เหล่านั้นได้ในระดับหยาบและหลีกเลี่ยงกับดักที่มีคุณค่า