นิยามของการป้องกันความเสี่ยง
De-hedge หมายถึงกระบวนการปิดตำแหน่งที่เดิมถูกวางไว้เพื่อทำหน้าที่ป้องกันความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอ การป้องกันความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการกลับเข้าสู่ตลาดและปิดสถานะการป้องกันความเสี่ยงซึ่งก่อนหน้านี้ถูกนำมาใช้เพื่อจำกัดความเสี่ยงของนักลงทุนที่มีความผันผวนของราคาที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์อ้างอิง
ทำลายลง De-hedge
การป้องกันความเสี่ยงจะเกิดขึ้นเมื่อผู้ถือสินทรัพย์อ้างอิงมีมุมมองเชิงบวกต่อการลงทุนของพวกเขา ดังนั้นนักลงทุนต้องการที่จะลบสถานะที่ถูกป้องกันเพื่อรับความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาที่สูงขึ้นของการลงทุน
ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงในทองคำที่รู้สึกว่าราคาสินทรัพย์ของเขากำลังจะสูงขึ้นจะซื้อสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าที่เขาขายในตลาดซื้อขายล่วงหน้า โดยการทำเช่นนี้ผู้ลงทุนจะวางตำแหน่งตัวเองเพื่อรับรางวัลจากการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำหากการคาดการณ์รั้นของเขาต่อทองคำนั้นถูกต้อง
ป้องกันความเสี่ยง
การป้องกันความเสี่ยงเป็นการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ โดยปกติแล้วการป้องกันความเสี่ยงจะรวมถึงการดำรงตำแหน่งชดเชยในการรักษาความปลอดภัยที่เกี่ยวข้องเช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
มีการแลกเปลี่ยนความเสี่ยงเป็นรางวัลโดยธรรมชาติในการป้องกันความเสี่ยง: ในขณะที่ลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
อนุพันธ์คือหลักทรัพย์ที่เคลื่อนไหวในรูปของสินทรัพย์อ้างอิงหนึ่งรายการขึ้นไป พวกเขารวมถึงตัวเลือกแลกเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สินทรัพย์อ้างอิงสามารถเป็นหุ้นพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์สกุลเงินดัชนีหรืออัตราดอกเบี้ย ตราสารอนุพันธ์สามารถป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพต่อสินทรัพย์อ้างอิงของพวกเขาเนื่องจากความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองมีการกำหนดอย่างชัดเจนมากขึ้นหรือน้อยลง
การใช้อนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงการลงทุนช่วยให้การคำนวณความเสี่ยงได้อย่างแม่นยำ แต่ต้องมีการวัดความซับซ้อนและมักจะมีเงินทุนค่อนข้างน้อย ตราสารอนุพันธ์ไม่ใช่วิธีเดียวที่จะป้องกันความเสี่ยงได้ กลยุทธ์กระจายพอร์ตโฟลิโอเพื่อลดความเสี่ยงบางอย่างสามารถถือเป็นการป้องกันความเสี่ยง
ทำไมลงทุน Hedge และ De-Hedge
ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอนักลงทุนรายบุคคลและ บริษัท ต่าง ๆ ใช้เทคนิคการป้องกันความเสี่ยงเพื่อลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตามในตลาดการเงินการป้องกันความเสี่ยงมีความซับซ้อนมากกว่าการจ่ายค่าธรรมเนียม บริษัท ประกันภัยทุกปี การป้องกันความเสี่ยงการลงทุนหมายถึงการใช้เครื่องมือในตลาดเพื่อชดเชยความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคา กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนป้องกันความเสี่ยงโดยการลงทุนอีกครั้ง
เป้าหมายของการป้องกันความเสี่ยงคือการไม่ทำเงิน แต่เพื่อป้องกันความสูญเสีย ค่าใช้จ่ายของการป้องกันความเสี่ยงไม่ว่าจะเป็นค่าใช้จ่ายของทางเลือกหรือผลกำไรที่หายไปจากการทำผิดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ นี่คือราคาที่คุณจ่ายเพื่อหลีกเลี่ยงความไม่แน่นอน
