ดร. ฮอร์ตันรายงานเหนือ 'การพลิกกลับสู่ค่าเฉลี่ย'

DR Horton, Inc. (DHI) เป็นผู้สร้างบ้านมาตรฐานที่มีรอยเท้าข้ามประเทศในการสร้างบ้านเดี่ยวคุณภาพสูง ในฐานะผู้สร้างบริการเต็มรูปแบบ บริษัท ยังให้บริการจัดหาเงินจำนอง ผู้สร้างบ้านรายใหญ่ทุกรายดำเนินการอย่างน่าสังเวชในปี 2561 โดยมีหุ้น DR Horton สิ้นสุดในปีที่ลึกในเขตตลาดหมีโดยลดลง 35% ต่อปี

ตั้งแต่จุดต่ำสุดที่ $ 32.19 เมื่อวันที่ 24 ธันวาคมหุ้นปรับตัวสูงขึ้น 18% และอยู่ในแดนตลาดกระทิงเมื่อทำการซื้อขายสูงถึง $ 40.13 ในวันที่ 11 มกราคม 11. หุ้น DR Horton อยู่ต่ำกว่าระดับนี้ 5.3% เนื่องจากส่วนหนึ่งของ ข้อมูลที่อยู่อาศัยที่อ่อนตัวลงล่าสุด อย่างไรก็ตามหุ้นขึ้นเกือบ 10% ปีจนถึงปัจจุบันและราคาถูกพื้นฐานด้วยอัตราส่วน P / E ที่ 8.93 และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 1.65% ตาม Macrotrends

ตามดัชนี S -P CoreLogic Case-Shiller ในเดือนตุลาคมราคาบ้านมีเสถียรภาพ

S&P CoreLogic

คอมโพสิตมาตรฐาน 20 เมืองเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนตุลาคมชะลอตัวจากระดับ 5.2% ในเดือนกันยายน ดัชนีนี้ลดลง 35.1% จากระดับสูงสุดในเดือนกรกฎาคมปี 2006 เป็นระดับต่ำสุดของรอบเดือนมีนาคม 2555 เนื่องจากระดับต่ำสุดนี้ดัชนีจึงเพิ่มขึ้น 59.5% และสูงกว่าระดับสูงสุดในเดือนกรกฎาคม 2549 3.5% นี่คือฟองที่พองตัวอีกครั้ง

สมาคมตลาดรับสร้างบ้านแห่งชาติ (NAHB) ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัย

NAHB HMI

การลดลงของอัตราการจำนองในเดือนธันวาคมถึงเดือนมกราคมทำให้ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัย (HMI) เพิ่มขึ้นเป็น 58 จาก 56 ในเดือนมกราคม การปิดตัวของรัฐบาลป้องกันไม่ให้มีการเปิดตัวที่อยู่อาศัยในเดือนธันวาคม แต่มีกำไร 3% ปีต่อปีสำหรับครอบครัวเดี่ยวเริ่มที่ 876, 000 หน่วย อย่างไรก็ตามการชะลอตัวที่เห็นในไตรมาสที่สี่ทำให้ผู้สร้างบ้านมีสินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้นในบางตลาด สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นในการอ่าน 44 สำหรับดัชนีการจราจรของผู้ซื้อซึ่งต่ำกว่าค่ากลางที่อ่าน 50

คำเตือนยอดขายบ้านมือสองลดลงในเดือนธันวาคม

NAR

ตามที่สมาคมแห่งชาติของนายหน้า (NAR) ยอดขายบ้านที่มีอยู่ลดลง 6.4% ในเดือนธันวาคมถึงอัตราประจำปีของฤดูกาล 4.99 ล้านหน่วย ที่จุดเริ่มต้นของปี 2018 ฉันเตือนว่ายอดขายบ้านที่มีอยู่จะไม่รักษาระดับ 5.5 ล้านหน่วยในปี 2018 ในเดือนมิถุนายนราคาเฉลี่ยของบ้านที่มีอยู่แหลมสูงกว่า $ 275, 000 และตอนนี้ $ 255, 000 สถิติที่น่ากลัวแสดงให้เห็นว่าประชากรสหรัฐเพิ่มขึ้น 18.5% ในสหัสวรรษใหม่ซึ่งแปลว่าประชากรที่ปรับตัวลดลง 18.6% ต่ำกว่ายอดขายในช่วงเปลี่ยนศตวรรษ

นักวิเคราะห์คาดว่า DR Horton จะโพสต์ผลกำไรต่อหุ้นที่ 78 เซนต์เมื่อผู้สร้างบ้านรายงานผลก่อนระฆังเปิดตัวในวันที่ 25 มกราคมนักวิเคราะห์หลายคนกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการจ่ายที่เกิดจากอัตราการจำนองที่สูงขึ้น เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการปิดตัวของรัฐบาลบางส่วนและผลกระทบทางภาษีของการลดหย่อนภาษีและบิลงานผู้ซื้อที่มีศักยภาพจะปิดกระเป๋าของพวกเขา ปัจจัยเหล่านี้อาจทำให้ DR Horton ไม่สามารถให้คำแนะนำล่วงหน้าได้

แผนภูมิรายวันสำหรับ DR Horton

MetaStock Xenith

กราฟรายวันของ DR Horton แสดงให้เห็นว่าหุ้นอยู่ต่ำกว่า "เด ธ ครอส" ตั้งแต่วันที่ 17 พฤษภาคมเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันง่ายลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเพื่อระบุว่าราคาจะลดลง ภายใต้สัญญาณนี้นักลงทุนควรลดสัดส่วนการถือครองลงสู่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่ายๆ 200 วัน สิ่งนี้สามารถทำได้ในวันที่ 12 มิถุนายน 2018 ที่ $ 44.63 และอีกครั้งระหว่างวันที่ 9 สิงหาคมถึง 6 กันยายนเมื่อค่าเฉลี่ยเท่ากับ $ 45.31 เห็นได้ชัดว่ากลยุทธ์นี้ใช้งานได้เนื่องจากราคาต่ำสุดของปี 2561 อยู่ที่ 32.19 ดอลลาร์ในวันที่ 24 ธันวาคม

สต็อกปิดที่ $ 34.66 ณ สิ้นปี 2018 ซึ่งเป็นข้อมูลป้อนเข้าสำหรับการวิเคราะห์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของฉัน ผลลัพธ์คือระดับใหม่ที่แสดงเป็นเส้นแนวนอนบนแผนภูมิรายวัน ระดับมูลค่ารายเดือนของฉันคือ $ 34.99 ซึ่งจัดเป็น pivot ในวันที่ 3 มกราคมระดับความเสี่ยงรายปีรายปีและรายไตรมาสของฉันคือ $ 44.52, $ 45.79 และ $ 51.61 ตามลำดับ

แผนภูมิรายสัปดาห์สำหรับ DR Horton

MetaStock Xenith

แผนภูมิรายสัปดาห์สำหรับ DR Horton เป็นค่าบวกโดยหุ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ปรับเปลี่ยนในห้าสัปดาห์ที่ 37.02 ดอลลาร์และสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ธรรมดา 200 สัปดาห์หรือ "พลิกกลับสู่ค่าเฉลี่ย" ที่ $ 34.92 การอ่านสโตแคสติกแบบช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3 คาดว่าจะสิ้นสุดในสัปดาห์นี้เพิ่มขึ้นเป็น 59.58 เพิ่มขึ้นจาก 51.43 ในวันที่ 18 มกราคม

กลยุทธ์การซื้อขาย: ซื้อหุ้น DR Horton เมื่ออ่อนตัวลงสู่ระดับมูลค่ารายเดือนของฉันที่ $ 34.99 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ง่ายในรอบ 200 สัปดาห์ที่ $ 34.92 และลดการถือครองจุดแข็งเมื่อเทียบกับระดับความเสี่ยงประจำปีรายปีและรายไตรมาสที่ 44.42 $ 45.79