คำจำกัดความของต้นทุนและค่าใช้จ่าย
ต้นทุนและค่าใช้จ่ายเป็นค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการกองทุนรวม ต้นทุนและค่าใช้จ่ายเป็นหนึ่งในหลักเกณฑ์หลักในการตัดสินคุณภาพการลงทุนของกองทุนรวม กองทุนที่มีการจัดการแบบอดทนมักจะมีต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนที่มีการจัดการ "ปัจจัยค่าใช้จ่าย" เป็นตัวกำหนดที่สำคัญของผลตอบแทนการลงทุนของกองทุนแก่ผู้ถือหุ้น
ทำลายต้นทุนและค่าใช้จ่าย
เช่นเดียวกับธุรกิจใด ๆ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการกองทุนรวม มีค่าใช้จ่ายบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมของนักลงทุน (เช่นการซื้อการขายหรือการแลกเปลี่ยนหุ้นของกองทุนรวม) ซึ่งเป็นที่รู้จักกันทั่วไปว่าเป็น "ค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้น" และต้นทุนการดำเนินงานของกองทุนอย่างต่อเนื่อง (เช่นค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาการลงทุน และค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่ายรวมถึงการดูแลตัวแทนการโอนกฎหมายการบัญชีและค่าใช้จ่ายในการบริหารอื่น ๆ)
ค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายเท่าไหร่
กองทุนบางแห่งอาจครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมและบัญชีของคุณโดยกำหนดค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายให้กับคุณโดยตรงในเวลาที่มีการทำธุรกรรม นอกจากนี้กองทุนมักจะจ่ายค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั่วทั้งกองทุนปกติและสม่ำเสมอจากสินทรัพย์กองทุน เนื่องจากค่าใช้จ่ายเหล่านี้จ่ายออกจากสินทรัพย์กองทุนคุณจึงชำระเงินทางอ้อม สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่ากองทุนรวมไม่ได้กำหนดค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายเหล่านี้โดยพลการ แต่คณะกรรมการกองทุนมีหน้าที่ดูแลการดำเนินงานและบริหารกองทุน กรรมการของกองทุนและกรรมการอิสระโดยเฉพาะทำหน้าที่เป็น“ สุนัขเฝ้าบ้าน” ที่ควรระวังผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นของกองทุน หนึ่งในความรับผิดชอบที่สำคัญที่สุดของคณะกรรมการกองทุนคือการเจรจาและทบทวนสัญญาที่ปรึกษาระหว่างกองทุนกับที่ปรึกษาการลงทุนต่อกองทุนรวมถึงค่าธรรมเนียมและอัตราส่วนค่าใช้จ่าย
ผลกระทบของต้นทุนและค่าใช้จ่าย
ค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายแตกต่างจากกองทุนกองทุน กองทุนที่มีต้นทุนสูงจะต้องดำเนินการได้ดีกว่ากองทุนที่มีต้นทุนต่ำเพื่อสร้างผลตอบแทนที่เหมือนกัน แม้แต่ค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกันเล็กน้อยจากกองทุนหนึ่งไปอีกกองทุนหนึ่งก็สามารถสร้างผลตอบแทนการลงทุนของคุณได้ตลอดเวลา
ยิ่งคุณจ่ายค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายมากเท่าใดคุณก็จะยิ่งมีเงินลงทุนน้อยลง และค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายเหล่านี้ก็เพิ่มขึ้นตามกาลเวลา
ประเภทของค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่าย
ค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้น
ค่าธรรมเนียมต่อไปนี้อาจปรากฏเป็นค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้น:
- โหลดการขายลดราคาจากการซื้อค่าธรรมเนียมการขายที่รอการขายค่าธรรมเนียมการแลกค่าธรรมเนียมค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนค่าธรรมเนียมการซื้อค่าธรรมเนียมการซื้อ
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานกองทุนประจำปี
ต่อไปนี้อาจปรากฏเป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานกองทุนประจำปี:
- ค่าธรรมเนียมการจัดการการกระจาย (และ / หรือบริการ) ค่าธรรมเนียม 12b-1
ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ
ต่อไปนี้อาจปรากฏเป็นค่าใช้จ่ายอื่น ๆ:
- ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานประจำปี (หรืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุน)
