Corporate Raider คืออะไร
ผู้ตรวจค้นขององค์กรคือนักลงทุนที่ซื้อหุ้นจำนวนมากใน บริษัท ที่สินทรัพย์ดูเหมือนจะตีราคาต่ำเกินไป การซื้อหุ้นจำนวนมากจะให้สิทธิในการลงคะแนนเสียงของผู้ตรวจค้นองค์กรซึ่งสามารถนำมาใช้เพื่อผลักดันการเปลี่ยนแปลงในความเป็นผู้นำและการจัดการของ บริษัท สิ่งนี้จะเพิ่มมูลค่าหุ้นและสร้างผลตอบแทนมหาศาลสำหรับผู้โจมตี
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับ Corporate Raider
ผู้โจมตีองค์กรอาจใช้กลวิธีหลากหลายเพื่อส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงที่พวกเขาต้องการ ซึ่งอาจรวมถึงการใช้อำนาจลงคะแนนเพื่อติดตั้งสมาชิกที่ผ่านการคัดเลือกไปยังคณะกรรมการ บริษัท พวกเขายังสามารถซื้อหุ้นที่โดดเด่นภายใต้ข้ออ้างที่จะผลักดันให้เกิดการเปลี่ยนแปลงผู้นำที่เป็นอยู่ในปัจจุบันนั้นไม่สามารถแก้ไขได้ แต่จากนั้นเสนอที่จะขายคืนหุ้นเหล่านั้นในราคาพิเศษเพื่อเปลี่ยนผลกำไรให้กับตัวเอง
ประเด็นที่สำคัญ
- ผู้ตรวจค้นขององค์กรคือนักลงทุนที่ซื้อผลประโยชน์จำนวนมากใน บริษัท ที่สินทรัพย์ถูกตัดสินว่าไม่คุ้มค่าเป้าหมายตามปกติของผู้ตรวจค้นขององค์กรคือการส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงที่ทำกำไรในราคาหุ้นของ บริษัท และขาย บริษัท หรือหุ้นของตนเพื่อทำกำไร ในเวลาต่อมาผู้โจมตีองค์กรมักจะพยายามปรับปรุงและทำกำไรจาก บริษัท อย่างใดแรงจูงใจขั้นสุดท้ายของพวกเขาอาจเป็นเรื่องส่วนตัวมาก
แรงจูงใจอื่น ๆ สำหรับผู้โจมตีองค์กรอาจรวมถึงการวางตำแหน่ง บริษัท เพื่อการขายหรือการควบรวมกิจการที่พวกเขาเชื่อว่าจะให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่า การกระทำดังกล่าวอาจตอบสนองต่อความเป็นผู้นำที่มีอยู่ใน บริษัท ที่ปฏิเสธข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการที่ผู้ตรวจค้นขององค์กรเชื่อว่ามีความเหมาะสมและเพียงพอ
ผู้จู่โจมขององค์กรอาจต้องการเห็นสินทรัพย์และสายธุรกิจที่ขายกิจการไปจาก บริษัท อาจปลดล็อคมูลค่าของสินทรัพย์หรือเพื่อลบความเสียหายให้กับผลประกอบการของ บริษัท ซึ่งอาจรวมถึงการกำจัดสำนักงานและโรงงานผลิตที่มีค่าใช้จ่ายสูงในการบำรุงรักษา ผู้จู่โจมขององค์กรอาจต้องการลดจำนวนพนักงานของ บริษัท เพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไรซึ่งอาจเป็นขั้นตอนหนึ่งในการเตรียม บริษัท สำหรับการขาย
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
การกระทำและความตั้งใจของผู้จู่โจมขององค์กรอาจถูกรบกวนจากมุมมองของผู้บริหารในปัจจุบันเนื่องจาก บริษัท พยายามที่จะดำเนินธุรกิจต่อไปในขณะที่เผชิญกับความท้าทายในการควบคุมจากผู้บุกรุกองค์กร
บริษัท ต่างๆใช้กลยุทธ์ที่หลากหลายเพื่อขัดขวางความพยายามของผู้บุกรุกองค์กร เหล่านี้รวมถึงแผนสิทธิของผู้ถือหุ้น (ยาเม็ดยาพิษ) การลงคะแนนเสียงสูงสุดเสียงข้างมากคณะกรรมการเซการซื้อหุ้นคืนจากผู้จู่โจมในราคาพรีเมี่ยม (กรีนเมล) การเพิ่มขึ้นอย่างมากของหนี้สินในงบดุลของ บริษัท และกลยุทธ์ การควบรวมกับอัศวินสีขาว
องค์กรที่โด่งดังคาร์ลไอคาห์นใช้กลยุทธ์ต่าง ๆ เช่นการทำธุรกิจส่วนตัวบังคับใจเรียกคณะกรรมการใหม่หรือเรียกร้องให้ถอนการขายสินทรัพย์เพื่อสร้างโชคลาภกับการครอบครองของศัตรู
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาบทบาทของผู้ตรวจค้น บริษัท ในอเมริกาได้รับการดัดแปลงให้เป็นความชั่วร้ายที่จำเป็นซึ่งทำหน้าที่เป็นดุลยภาพต่อการจัดการที่ไม่ดีของ บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะ
