นิยามสภาพคล่องหลัก

สภาพคล่องหลักคืออะไร?

สภาพคล่องหลักหมายถึงเงินสดและสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ ที่ธนาคารเป็นเจ้าของซึ่งสามารถชำระบัญชีและชำระเงินได้ง่ายซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (OCF) ตัวอย่างของสินทรัพย์สภาพคล่องหลักคือเงินสดพันธบัตรรัฐบาล (Treasury) และกองทุนตลาดเงิน

ประเด็นที่สำคัญ

• สภาพคล่องหลักคือเงินสดและสินทรัพย์อื่นที่มีขายในตลาดได้ทันทีซึ่งธนาคารมีเพื่อรองรับความต้องการสภาพคล่อง ธนาคารใช้สภาพคล่องหลักเพื่อความสมดุลของความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของการไม่จ่ายภาระผูกพันกับต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือเงินสดการประเมินความต้องการสภาพคล่องหลักจะนำไปสู่การขาดรายได้จากการปล่อยสินเชื่อ แต่การประเมินสภาพคล่องหลัก

ทำความเข้าใจสภาพคล่องหลัก

สภาพคล่องหลักของธนาคารคือสินทรัพย์เหล่านั้น (เงินสดรายการเทียบเท่าเงินสดคลัง ฯลฯ) ที่สามารถใช้งานได้ทันทีเนื่องจากสภาพคล่องของธนาคารจำเป็นต้องมีภาระผูกพันในการชำระเงิน ในทางตรงกันข้ามธนาคารสร้างสภาพคล่องให้กับผู้อื่นผ่านกิจกรรมการให้สินเชื่อและการเงิน โดยการสร้างสภาพคล่องในตลาดอุตสาหกรรมการธนาคารจะได้รับผลกำไรและมีบทบาทสำคัญในระบบเศรษฐกิจ แต่ในทางกลับกันจะต้องผูกมัดกองทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยลง

ธนาคารจึงต้องเผชิญกับปัญหาสำคัญสองประการที่เกี่ยวข้องกับการจัดการสถานะสภาพคล่องของพวกเขา ตำแหน่งการจัดการหลักของธนาคารคือการสร้างสมดุลของสภาพคล่องกับความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องสำหรับธนาคารรวมถึงความเสี่ยงของการไม่สามารถระดมทุนตามภาระผูกพันทางการเงิน (เช่นกิจกรรมการให้กู้ยืมหรือการจ่ายดอกเบี้ยให้แก่ผู้ให้กู้ของตนเอง) และความเสี่ยงจากการไม่สามารถตอบสนองความต้องการถอนเงินได้ ธนาคาร). การขาดแคลนสภาพคล่องในธนาคารอาจนำไปสู่ความล้มเหลวและการปิดธนาคาร การขาดแคลนสภาพคล่องในธนาคารขนาดใหญ่โดยเฉพาะหรือธนาคารหลายแห่งพร้อมกันอาจทำให้เกิดวิกฤตการเงิน

การขาดแคลนสภาพคล่องที่อาจเกิดขึ้นถือเป็นหนึ่งในความเสี่ยงที่โดดเด่นที่สุดที่เผชิญกับธนาคารและในเวลาเดียวกันสภาพคล่องส่วนเกินจะถูกพิจารณาว่าเป็นความสามารถในการแข่งขันเนื่องจากกองทุนเหล่านั้นไม่สามารถให้ยืมกับผู้กู้รายใหม่ โดยทั่วไปธนาคารจะใช้การคาดการณ์เพื่อคาดการณ์จำนวนเงินสดที่ผู้ถือบัญชีจะต้องถอน แต่มันเป็นสิ่งสำคัญที่ธนาคารจะไม่ประเมินค่าสูงไปกว่าจำนวนเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดที่จำเป็นสำหรับสภาพคล่องหลักเนื่องจากเงินสดที่เหลืออยู่ในสภาพคล่องหลัก ธนาคารเพื่อรับผลตอบแทนเพิ่มขึ้น สิ่งนี้นำเสนอค่าเสียโอกาสสำหรับธนาคาร

ตามที่นักเศรษฐศาสตร์ Chagwiza, Garira และ Moyo (2015) ธนาคารควรสร้าง "พอร์ตสภาพคล่องหลัก" เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพบัฟเฟอร์สภาพคล่องเพื่อลดความเสี่ยงเหล่านี้ที่ธนาคารเผชิญ - ไม่ใช่เพียงแค่ถือเงินสดสำรองโดยพลการ วิธีนี้จะช่วยเพิ่มความสมดุลระหว่างความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและต้นทุนโอกาสสำหรับธนาคารและประสิทธิภาพและความสามารถในการทำกำไรโดยรวมจะเพิ่มขึ้น

ตัวอย่างของ Core Liquidity

แน่นอนว่าการทำนายความต้องการเงินสดในอนาคตเป็นธุรกิจที่ยุ่งยาก ตัวอย่างเช่นสมมติว่าธนาคาร XYZ สามารถคิดดอกเบี้ย 15% สำหรับสินเชื่อที่ขยายออกไป ในกรณีที่ธนาคารประเมินค่าสภาพคล่องหลักที่ต้องการมากกว่า $ 100, 000 ธนาคารจะพลาดรายได้ดอกเบี้ย $ 15, 000 ($ 100K x 0.15) ของรายได้ดอกเบี้ยเนื่องจากมีเงินสด $ 100, 000 ผูกติดอยู่ซึ่งไม่สามารถใช้ในการปล่อยสินเชื่อได้ ในทางตรงกันข้ามหากธนาคาร XYZ ประเมินความต้องการหลักด้านสภาพคล่องต่ำกว่า 100, 000 ดอลลาร์อาจจำเป็นต้องได้รับการช่วยเหลือฉุกเฉินจากธนาคารกลางแสวงหาเงินช่วยเหลือจากธนาคารอื่นหรือเผชิญความเสี่ยงในการดำเนินการกับสินทรัพย์และบัญชี