ความแออัดคืออะไร?
ความแออัดเป็นสถานการณ์ตลาดที่ความต้องการซื้อสินทรัพย์หรือเครื่องมือการซื้อขายจับคู่กับอุปทานของผู้ขาย ซึ่งส่งผลให้ราคาไม่เคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญทำให้การเคลื่อนไหวของราคารวมหรือดูคับคั่ง แออัดเป็นช่วงการซื้อขายหรือการเคลื่อนไหวของราคาด้านข้างซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสมดุลระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย
ประเด็นที่สำคัญ
- ความแออัดเกิดขึ้นเมื่อราคาค่อนข้างคงที่หรือเคลื่อนไหวไปด้านข้างอันเป็นผลมาจากผู้ซื้อและผู้ขายพบปะกันด้วยความเข้มแข็งเท่ากันความแออัดจบลงเมื่อผู้ซื้อหรือผู้ขายเอาชนะผู้อื่นและราคาขยับออกจากช่วงราคาแออัด ปริมาณสูงความแออัดเกิดขึ้นเนื่องจากไม่มีการพัฒนาใหม่ในสินทรัพย์และทำให้ผู้ซื้อและผู้ขายมีความสมดุล หรือผู้ค้าและนักลงทุนอาจจะย่อยสลายใหญ่ก่อนตัดสินใจว่าจะทำอย่างไร นอกจากนี้ยังสามารถเกิดขึ้นได้ก่อนที่จะมีการประกาศข่าวใหญ่ในขณะที่ผู้ค้ารอข่าว
เข้าใจความแออัด
แออัดเป็นปัจจัยการซื้อขายอุปสงค์และอุปทานที่มีอิทธิพลต่อสภาพคล่องและราคาซื้อขายของหลักทรัพย์หรือตราสารการซื้อขาย ความแออัดเป็นแนวคิดที่ใช้โดยนักวิเคราะห์ทางเทคนิคและผู้ค้าทางเทคนิค
การวิเคราะห์ทางเทคนิคขึ้นอยู่กับทฤษฎีต่าง ๆ มากมายซึ่งหนึ่งในนั้นคือทฤษฎีการประมูล ทฤษฎีการประมูลกล่าวว่ามีผู้ซื้อและผู้ขายจำนวนมากในตลาด ณ เวลาใด ๆ และราคาของหุ้น (หรือสินทรัพย์ใด ๆ) ขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของผู้ซื้อและผู้ขาย
หากผู้ซื้อแข็งแกร่งขึ้นราคาหุ้นก็จะสูงขึ้นตามที่ผู้ซื้อยินดีจ่ายในราคาที่สูงขึ้น หากผู้ขายแข็งแกร่งราคาหุ้นก็จะลดลงและผู้ขายจะขายในราคาที่ต่ำกว่า เมื่อมีความสมดุลของอุปสงค์และอุปทานเท่ากันราคาจะทำการซื้อขายในช่วงแคบ ๆ และมีความผันผวนน้อยที่สุด ช่วงนี้เรียกว่าพื้นที่ของความแออัดโดยนักวิเคราะห์ทางเทคนิค เมื่อราคาขยับไปด้านข้างนั่นก็เรียกว่าเป็นความแออัด
สาเหตุของความแออัด
ความแออัดสามารถเกิดขึ้นได้เนื่องจากไม่มีการพัฒนาที่สำคัญภายในสินทรัพย์ดังนั้นผู้ซื้อและผู้ขายจึงค่อนข้างสมดุลซึ่งทำให้ราคาค่อนข้างคงที่
ความแออัดก็เกิดขึ้นในช่วงเวลาของการไม่แน่ใจ ตัวอย่างเช่นราคาอาจพุ่งสูงขึ้น แต่จากนั้นเริ่มเคลื่อนไหวไปด้านข้าง ช่วงเวลาด้านข้างนี้เกิดจากผู้ค้าประเมินแนวโน้มของสินทรัพย์และแยกย่อยสิ่งที่เพิ่งเกิดขึ้น ความแออัดประเภทนี้มักมีอายุสั้นในขณะที่ในอดีตกรณีความแออัดอาจกินเวลานานโดยไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาใด ๆ เพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งของผู้ซื้อหรือผู้ขาย
บางครั้งความแออัดก็เกิดขึ้นก่อนที่จะมีการประกาศข่าวใหญ่เนื่องจากนักลงทุนและผู้ค้าส่วนใหญ่กำลังรอข่าวดังนั้นราคาจึงไม่เคลื่อนไหวมากนัก ตัวอย่างเช่นหุ้นอาจมีช่วงแคบ (ความแออัด) ก่อนที่จะปล่อยรายได้ที่คาดว่าจะสูง หลังจากที่มีการเปิดเผยรายได้ราคาน่าจะเคลื่อนตัวออกจากพื้นที่แออัดอย่างรุนแรง
การซื้อขายที่ติดขัด
ในช่วงระยะเวลาของความแออัดโดยทั่วไปผู้ค้าระยะสั้นเท่านั้นที่จะพยายามที่จะทำกำไรในช่วงความแออัด นี่เป็นเพราะการเคลื่อนไหวของราคามักจะน้อยที่สุด แต่ให้การเคลื่อนไหวที่เพียงพอสำหรับผู้ค้ารายวันหรือเทรดเดอร์แกว่งระยะสั้นเพื่อขัดขวางกำไรที่อาจเกิดขึ้น
ปริมาณการซื้อขายมีแนวโน้มที่จะลดลงเนื่องจากความแออัดในระยะยาว นี่ไม่ใช่กรณีเสมอไป แต่เป็นแนวโน้มทั่วไป ปริมาณมีแนวโน้มที่จะดีขึ้นเมื่อความแออัดจบลง ความแออัดจบลงเมื่อมีการฝ่าวงล้อมซึ่งโดยปกติจะเป็นปริมาณที่มากขึ้นกว่าเดิมและราคาเคลื่อนไหวนอกช่วงความแออัด
ในช่วงที่มีความแออัดราคาจะเคลื่อนไหวระหว่างแนวรับและแนวต้าน เมื่อราคาทะลุแนวต้านหรือต่ำกว่าแนวรับแสดงว่าผู้ซื้อหรือผู้ขายได้แย่งชิงอีกด้านหนึ่งตามลำดับ
นักลงทุนบางคนจะเข้ามาในช่วงที่มีความแออัดโดยสันนิษฐานว่าราคาหุ้นจะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากความแออัดสิ้นสุดลง นี่เป็นกรณีที่น่าจะเกิดขึ้นหากราคาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นซึ่งนำไปสู่ช่วงความแออัด
ผู้ค้ารายอื่นอาจรอให้ราคาแยกตัวจากความแออัดก่อนที่จะเข้าสู่การค้า ตัวอย่างเช่นพวกเขาอาจซื้อหากราคาเคลื่อนตัวออกจากช่วงราคาความแออัดในปริมาณที่สูง หรือพวกเขาอาจขายในระยะสั้นหากราคาลดลงต่ำกว่าช่วงราคาติดขัดในปริมาณมาก
ผู้ค้าระยะสั้นอาจพยายามใช้ประโยชน์จากความแออัดโดยซื้อใกล้แนวรับและขายหรือเข้าใกล้แนวต้าน พวกเขายังอาจจางหายจากการฝ่าวงล้อมที่มีปริมาณต่ำสมมติว่าการฝ่าวงล้อมจะล้มเหลวและความแออัดจะดำเนินต่อไป
ตัวอย่างความแออัดในตลาดสกุลเงิน
คู่อัตราแลกเปลี่ยน USD / CAD ซึ่งมีอัตราสะท้อนจำนวนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ที่ใช้ในการซื้อดอลลาร์สหรัฐ (USD) - พื้นที่แออัดกลับไปด้านหลังดังแสดงในตารางด้านล่าง
TradingView
ในเดือนเมษายนราคาถูกผูกไว้ระหว่าง 1.33 และ 1.34 มีการแยกระหว่างวันเล็กน้อยในช่วงนี้ แต่ไม่มีราคาปิดนอกช่วง เมื่อวันที่ 23 เมษายนราคาพุ่งออกมาจากช่วง แต่ก็เข้าสู่พื้นที่แออัดอีกแห่งอย่างรวดเร็ว สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงความลังเลในส่วนของผู้ซื้อเนื่องจากจุดแข็งของพวกเขาได้รับการจับคู่อย่างรวดเร็วจากผู้ขายที่กระตือรือร้น
ในความแออัดที่สำคัญต่อไปราคาขยับขึ้นและออกจากความแออัด แต่ล้มเหลวอย่างรวดเร็วและเริ่มลดลง นั่นคือการฝ่าวงล้อมที่ผิดพลาด ราคาดำเนินการด้านล่างด้านล่างของพื้นที่แออัดก่อนและลดลงอย่างต่อเนื่อง
พื้นที่ความแออัดระยะสั้นสองจุดจะถูกทำเครื่องหมายบนแผนภูมิเป็นพื้นที่แออัดขนาดเล็ก
