ชุดดัชนีความปลอดภัยตลาด (SMIS) คืออะไร?
ชุดตัวบ่งชี้ตลาดความปลอดภัย (SMIS) เป็นดัชนีตลาดหรือค่าเฉลี่ยที่ใช้ประสิทธิภาพของการสุ่มตัวอย่างหลักทรัพย์เพื่อเป็นตัวแทนของประสิทธิภาพของตลาดหรือส่วนตลาด SMIS ที่มีชื่อเสียงในสหรัฐอเมริกา ได้แก่ ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones (DJIA) ดัชนี Nasdaq Composite และดัชนี S&P 500
ประเด็นที่สำคัญ
- Security Market Indicator Series (SMIS) เป็นดัชนีที่ใช้เป็นพร็อกซีสำหรับประสิทธิภาพของตลาดหรือเซ็กเมนต์ตลาด SMIS ใช้เพื่อประเมินประสิทธิภาพของผู้จัดการหรือเป็นพื้นฐานสำหรับผลิตภัณฑ์การลงทุนที่สำคัญ SMIS ประกอบด้วยดัชนี S&P 500 และดัชนีคอมโพสิต Nasdaq มี SMIS หลายพันรายทั่วโลกครอบคลุมอุตสาหกรรมและประเภทของหลักทรัพย์
การทำความเข้าใจเกี่ยวกับซีรี่ส์ดัชนีความปลอดภัยตลาด (SMIS)
ชุดตัวบ่งชี้ตลาดความปลอดภัยมักใช้ในการเปรียบเทียบ ตัวอย่างเช่นนักวิเคราะห์อาจเปรียบเทียบการรักษาความปลอดภัยที่มีการพิจารณาในวงกว้างว่าเป็นการเติบโตที่สูงกับการสุ่มตัวอย่างหลักทรัพย์ที่มีป้ายกำกับในทำนองเดียวกันเพื่อดูว่าการรักษาความปลอดภัยนั้นมีประสิทธิภาพสูงกว่าหรือต่ำกว่าตลาด
ในทำนองเดียวกันนักลงทุนสามารถใช้ SMIS เพื่อประเมินผู้จัดการเงินนักลงทุนมืออาชีพที่คิดค่าธรรมเนียมในการพัฒนาและดำเนินกลยุทธ์การลงทุนในนามของลูกค้าของพวกเขา เพื่อให้แน่ใจว่าค่าธรรมเนียมได้รับอย่างดีลูกค้าสามารถเปรียบเทียบประสิทธิภาพการลงทุนของผู้จัดการกับ SMIS ที่เปรียบเทียบกันได้
สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในตลาดวัวเมื่อตลาดโดยทั่วไปเพิ่มขึ้น ในสถานการณ์เหล่านี้แม้ผู้จัดการเงินปานกลางอาจให้ผลตอบแทนที่ดีสำหรับนักลงทุน การใช้ SMIS ที่เลือกสรรอย่างระมัดระวังสามารถช่วยตัดสินว่าผู้จัดการกำลังเพิ่มมูลค่าจริง ๆ หรือไม่เมื่อเทียบกับประสิทธิภาพของตลาดโดยรวม
นอกเหนือจากการประเมินประสิทธิภาพของผู้จัดการการลงทุนแล้ว SMIS ยังเกี่ยวข้องกับกองทุนดัชนี กองทุนดัชนีเป็นประเภทของยานพาหนะการลงทุนที่ได้รับการจัดการแบบอดทนที่ติดตามประสิทธิภาพของ SMIS กองทุนดัชนีได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเนื่องจากความง่ายในการใช้งานและค่าธรรมเนียมต่ำ
กองทุนดัชนีบางกองทุนออกแบบมาเพื่อเก็บหลักทรัพย์ทั้งหมดที่อยู่ใน SMIS เฉพาะขณะที่กองทุนอื่น ๆ มีตัวอย่างตัวแทนของหลักทรัพย์เหล่านั้น แม้ว่าทั้งสองแนวทางมีแนวโน้มที่จะสะท้อนถึง SMIS ค่อนข้างแม่นยำ แต่ก็ไม่สมบูรณ์แบบ ระดับที่กองทุนดัชนีประสบความสำเร็จในการติดตาม SMIS อย่างถูกต้องจะถูกบันทึกโดยข้อผิดพลาดในการติดตามของกองทุน
เนื่องจากกองทุนดัชนีได้รับการจัดการโดยกฎที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งออกแบบมาเพื่อสะท้อนตลาดแทนที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าพวกเขาจึงมีความเสี่ยงจากตลาดในวงกว้างโดยไม่จำเป็นต้องให้นักลงทุนเลือกหลักทรัพย์รายบุคคล ด้วยเหตุนี้พวกเขาจึงดึงดูดนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์
แม้แต่นักลงทุนที่มีประสบการณ์ก็ยังชอบกองทุนดัชนี การจัดการแบบพาสซีฟของพวกเขาช่วยลดค่าธรรมเนียมและการศึกษาพบว่ากองทุนดัชนีมีประสิทธิภาพเหนือกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันหลังจากที่คิดค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมเข้าบัญชี
ตัวอย่างโลกแห่งความจริงของซีรี่ส์ดัชนีความปลอดภัยตลาด (SMIS)
ตัวอย่างของ SMIS ที่นักลงทุนใช้กันอย่างแพร่หลาย ได้แก่ ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ดัชนี S&P 500 ดัชนีคอมโพสิตแนสแด็กและดัชนีรัสเซล 2000 SMIS ระหว่างประเทศที่เป็นที่นิยม ได้แก่ ดัชนี Nikkei ญี่ปุ่น, ดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษและดัชนี DAX ของเยอรมัน
นอกเหนือจาก SMIS ที่สำคัญเหล่านี้แล้วยังมี SMIS อื่น ๆ อีกนับพันในสหรัฐอเมริกาเพียงอย่างเดียว SMIS ขนาดเล็กเหล่านี้มักจะจัดการกับอุตสาหกรรมเฉพาะหรือลักษณะเฉพาะของ บริษัท เช่นขนาดของ บริษัท โปรไฟล์ผลตอบแทนความเสี่ยงและการจ่ายเงินปันผล
