ดัชนีคอมโพสิตคืออะไร?
คอมโพสิตดัชนีคือชุดของหุ้นจำนวนมากที่ดีหลักทรัพย์อื่น ๆ หรือดัชนีอื่น ๆ ที่มีค่าเฉลี่ยร่วมกันเพื่อเป็นตัวแทนของตลาดโดยรวมหรือภาคประสิทธิภาพ โดยทั่วไปแล้วองค์ประกอบของดัชนีคอมโพสิตจะรวมกันในวิธีมาตรฐานเพื่อนำเสนอข้อมูลจำนวนมากได้อย่างง่ายดาย ดัชนีเป็นเครื่องมือทางสถิติที่สามารถให้การวัดที่เป็นประโยชน์ของประสิทธิภาพการทำงานของหลักทรัพย์เมื่อเวลาผ่านไป
การทำความเข้าใจวัตถุประสงค์ของดัชนีรวม
ดัชนีคอมโพสิตถูกสร้างขึ้นเพื่อดำเนินการวิเคราะห์การลงทุนวัดแนวโน้มเศรษฐกิจและคาดการณ์กิจกรรมของตลาด พวกเขาจะใช้เป็นเครื่องมือสำหรับการติดตามการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์เมื่อเทียบกับตลาดหุ้นหรือภาคทั้งหมด ดังนั้นพวกเขาจึงให้มาตรฐานที่มีประโยชน์ในการวัดผลงานของนักลงทุน เป้าหมายของพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายนั้นมักจะดีกว่าดัชนีคอมโพสิตหลัก ดัชนีที่ติดตามมากที่สุดสามแห่งในสหรัฐอเมริกา ได้แก่ Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average (DJIA, the Dow) และดัชนี 500 Standard & Poor (S&P 500)
ประเด็นที่สำคัญ
- คอมโพสิตดัชนีคือชุดของหลักทรัพย์จำนวนมากที่มีค่าเฉลี่ยร่วมกันเพื่อเป็นตัวแทนของตลาดโดยรวมหรือภาคประสิทธิภาพดัชนีคอมโพสิตดำเนินการวิเคราะห์การลงทุนวัดแนวโน้มเศรษฐกิจและกิจกรรมการตลาดการคาดการณ์เป้าหมายของพอร์ตโฟลิโอที่ดีหลากหลายมักจะดีกว่าหลัก ดัชนีคอมโพสิต - คอมโพสิต Nasdaq, Dow และ S&P 500
คอมโพสิต Nasdaq
Nasdaq Composite ก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2514 โดยมี บริษัท เพียง 50 แห่ง วันนี้มันเป็นดัชนีมากกว่า 3, 000 หุ้นสามัญที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นแนสแด็ก คอมโพสิต Nasdaq คำนวณโดยใช้วิธีมูลค่าตามราคาตลาด (market cap) - ถ่วงน้ำหนัก (ถ่วงน้ำหนัก)
S&P 500
ดัชนี 500 & Standard แย่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นบารอมิเตอร์เดี่ยวที่ดีที่สุดของหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ มันมี 500 บริษัท การค้าสาธารณะที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐโดยมูลค่าตลาด S&P 500 ยังเป็นดัชนีที่มีน้ำหนักสูงสุด
ดัชนีถ่วงน้ำหนักของตลาด
ในดัชนีที่มีน้ำหนักสูงสุดเช่น Nasdaq และ S&P 500 มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมของแต่ละองค์ประกอบจะถูกใช้เพื่อกำหนดระดับดัชนี ในวิธีการนี้ส่วนประกอบที่มีราคาตลาดสูงสุดจะมีน้ำหนักมากกว่าในคอมโพสิตและส่วนประกอบที่มีราคาตลาดต่ำกว่าจะมีน้ำหนักน้อยกว่าในคอมโพสิต สำหรับหุ้นที่มาถึงมูลค่าตลาดรวมของดัชนีถ่วงน้ำหนักราคาต่อหุ้นของแต่ละ บริษัท จะถูกคูณด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดที่มีอยู่:
ตัวอย่างดัชนีแบบถ่วงน้ำหนัก
- หุ้น A: ราคาต่อหุ้นเท่ากับ $ 25 และหุ้นที่โดดเด่นทั้งหมด 1, 000, 000 หุ้น B: ราคาต่อหุ้นเท่ากับ $ 50 และหุ้นทั้งหมดที่โดดเด่น 500, 000 หุ้นหุ้น C: ราคาต่อหุ้นเท่ากับ $ 50 และหุ้นทั้งหมดที่โดดเด่น 1, 000, 000
ตลาดของพวกเขาที่เกี่ยวข้องจะเป็น
- สต็อก A = $ 25 x 1, 000, 000 = $ 25, 000, 000 หุ้น B = $ 50 x 500, 000 = $ 25, 000, 000 หุ้น C = $ 50 x 1, 000, 000 = $ 50, 000, 000
ดังนั้นมูลค่าตลาดรวมของคอมโพสิตจะเท่ากับ $ 100, 000, 000 น้ำหนักของสต็อค A จะเป็น 25% และน้ำหนักของสต็อค B จะเป็น 25% และน้ำหนักของสต็อค C จะเป็น 50% โดยทั่วไปตัวหารดัชนีจะใช้ในการสร้างดัชนีที่จัดการได้เพื่อวัตถุประสงค์ในการรายงาน ในกรณีนี้ตัวหารจะเป็น $ 100, 000 และระดับคอมโพสิตเริ่มต้นจะเท่ากับ $ 100, 000, 000 / $ 100, 000 = 1, 000
ตัวอย่างโลกแห่งความจริง: ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones
เมื่อคุณอ่านในข่าวว่า "ตลาดกำลังดำเนินไป" พวกเขามักอ้างถึงค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones (DJIA)
ดัชนีคอมโพสิตถ่วงน้ำหนักที่ได้รับความนิยมมากที่สุด
ดัชนีดาวโจนส์เป็นดัชนีคอมโพสิตที่มีน้ำหนักเป็นที่นิยมมากที่สุด ในดัชนีราคาแบบถ่วงน้ำหนักส่วนประกอบจะถูกถ่วงน้ำหนักตามราคาไม่ใช่ตามราคาตลาดหรือส่วนแบ่งที่โดดเด่น แต่ละหุ้นมีผลต่อดัชนีตามสัดส่วนราคาต่อหุ้น หุ้นที่มีราคาสูงกว่าจะได้รับน้ำหนักมากกว่าหุ้นที่มีราคาต่ำกว่าและจะมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าในดัชนี:
ตัวอย่างดัชนีราคาถ่วงน้ำหนัก
- หุ้น A: ราคาเท่ากับ $ 3 หุ้น B: ราคาเท่ากับ $ 6 หุ้น C: ราคาเท่ากับ $ 30 หุ้น D: ราคาเท่ากับ $ 10 หุ้น E: ราคาเท่ากับ $ 1
ระดับคอมโพสิตจะพบได้โดยการเพิ่มส่วนประกอบจากนั้นหารผลรวมนั้นด้วยจำนวนของส่วนประกอบ ในกรณีนี้ระดับคอมโพสิตจะเป็น $ 10 ($ 50/5 = $ 10)
