เมื่อพูดถึงตลาดการเงินนักลงทุนสามารถมั่นใจได้ว่าสามสิ่ง: ตลาดจะเพิ่มขึ้นตกและในบางครั้งก็ยังคงเหมือนเดิม ทุกสิ่งทุกอย่างนั้นขึ้นอยู่กับโอกาสแม้ว่านักลงทุนสามารถใช้กลยุทธ์ที่หลากหลายเพื่อพยายามที่จะสำรวจทิศทางในตลาด เมื่อพูดถึงการลงทุนในตราสารหนี้ 200 หรือตลาดตราสารหนี้ 200 พอร์ตการลงทุน 200 สามารถรักษาความเสียหายได้เล็กน้อยเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 200 พวกเขาอาจสูญเสียหากคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นในอนาคต
5 สิ่งพื้นฐานที่ควรรู้เกี่ยวกับพันธบัตร 200
ความเสี่ยงหลักในการลงทุนพันธบัตร เพื่อนำทางความเสี่ยงของผลตอบแทนพันธบัตรติดลบ 200 นักลงทุนจะต้องตระหนักถึงปัจจัยเสี่ยงหลักที่มีผลต่อราคาพันธบัตร สิ่งแรกคือความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย พันธบัตรราคาลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเนื่องจากนักลงทุนสามารถลงทุนในพันธบัตรใหม่ที่มีคุณสมบัติคล้ายคลึงกันซึ่งจ่ายดอกเบี้ยพันธบัตรที่สูงกว่าอัตรา 200 เพื่อให้อัตราดอกเบี้ยในตลาดเท่ากันนั้นพันธบัตรที่มีอยู่จะต้องตกลงในราคา ประการที่สองราคาพันธบัตรอาจลดลงเนื่องจากความเสี่ยงด้านเครดิต หากพันธบัตรเดิมได้รับการลดอันดับความน่าเชื่อถือของตราสาร 200 มันจะดึงดูดความสนใจของนักลงทุนน้อยกว่าและจะต้องใช้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในการลงทุนซึ่งเกิดขึ้นอีกครั้งผ่านการลดลงของราคาพันธบัตร
ความเสี่ยงด้านเครดิตยังมีผลต่อความเสี่ยงด้านสภาพคล่องซึ่งได้รับอิทธิพลจากอุปสงค์และอุปทานของนักลงทุน 200 สภาพคล่องที่ต่ำมักปรากฏตัวผ่านการเสนอราคาที่เพิ่มขึ้นของสเปรด - ขอสเปรด 200 หรือความแตกต่างที่มากขึ้น หนึ่งที่ขาย ในที่สุดความเสี่ยงอื่น ๆ รวมถึงความเสี่ยงการโทรซึ่งมีอยู่หาก บริษัท ได้รับอนุญาตให้โทรในพันธบัตรและออกใหม่ สิ่งนี้มักจะเกิดขึ้นในช่วงที่อัตราการลดลง ในที่สุดมีความเสี่ยงลงทุนใหม่ 200 ซึ่งเกิดขึ้นในช่วงเวลาของอัตราที่เพิ่มขึ้นเมื่อนักลงทุนจะต้องลงทุนพันธบัตรที่ครบกำหนดแล้วเช่น
จากความเสี่ยงข้างต้นข้างล่างนี้เป็นกลยุทธ์หลายวิธีที่จะหลีกเลี่ยงผลตอบแทนพันธบัตรติดลบ อีกครั้งราคาที่มีความเสี่ยงสูงสุดของการลดลงในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราการเพิ่มขึ้น แต่ความเสี่ยงบางอย่างยังมีอยู่ในช่วงเวลาของสภาพแวดล้อมที่อัตราการลดลงหรือมีเสถียรภาพมากขึ้น
รักษาตำแหน่งพันธบัตรส่วนบุคคล วิธีที่ง่ายที่สุดในการหลีกเลี่ยงการขาดทุนในพอร์ตพันธบัตรของคุณในช่วงเวลาของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นคือการซื้อพันธบัตรบุคคลและถือไว้จนครบกำหนด ด้วยวิธีนี้นักลงทุนสามารถมั่นใจได้ว่าจะได้รับเงินต้น 200 คืนเมื่อครบกำหนดและวิธีนี้จะช่วยลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ราคาตราสารหนี้ในปัจจุบันอาจลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น แต่นักลงทุนจะได้รับเงินลงทุนเริ่มแรกเมื่อถึงวันครบกำหนดที่กำหนดไว้ของพันธบัตร
ความเสี่ยงด้านเครดิตสามารถถูกกำจัดโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับอันดับความน่าเชื่อถือที่แข็งแกร่งเพราะมีความเสี่ยงน้อยที่สุดที่ บริษัท อ้างอิงจะกลายเป็นล้มละลาย 200 และไม่สามารถชำระคืนหนี้ ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องยังถูกกำจัดโดยการซื้อและถือพันธบัตรจนครบกำหนดเนื่องจากไม่จำเป็นต้องแลกเปลี่ยน ในช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยลดลงความเสี่ยงหนึ่งที่ไม่สามารถกำจัดได้คือความเสี่ยงในการลงทุนใหม่เนื่องจากเงินที่ได้รับเมื่อครบกำหนดจะต้องนำไปลงทุนในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า อย่างไรก็ตามนี่เป็นผลลัพธ์ที่ดีในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น
ทางเลือกหลักในการลงทุนในพันธบัตรบุคคลคือผ่านกองทุนพันธบัตร ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นกองทุนเหล่านี้จะเห็นว่าสถานะของพวกเขาลดลงในมูลค่าตลาด 200 เหตุผลสำคัญที่ทำให้การสูญเสียเหล่านี้เป็นแบบถาวรคือผู้จัดการกองทุนจำนวนมาก 200 คนที่ซื้อและขายพันธบัตรอย่างแข็งขัน หลังจากการเพิ่มขึ้นของอัตราการจัดอันดับเครดิตที่ลดลงหรือเมื่อขาดสภาพคล่องอาจหมายถึงพวกเขาจะต้องขายในราคาที่ต่ำกว่าตลาด ด้วยเหตุผลเหล่านี้การออกพันธบัตรแต่ละครั้งจึงสมเหตุสมผลกว่า
พักระยะสั้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นหรือช่วงเวลาที่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มสูงขึ้นในอนาคตการลงทุนในพันธบัตรที่มีวันครบกำหนดระยะใกล้อาจมีความสำคัญ พื้นฐานความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยนั้นต่ำกว่าสำหรับพันธบัตรที่มีอายุใกล้กว่า ระยะเวลาของพันธบัตร 200 ซึ่งวัดความไวของราคาพันธบัตรต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยแสดงให้เห็นว่าราคาจะเปลี่ยนแปลงน้อยลงเมื่อใกล้ถึงกำหนด ในวันครบกำหนดที่สั้นที่สุดสำหรับตลาดเงินกองทุน 200 พวกเขาปรับทันทีในอัตราที่สูงขึ้นและในกรณีส่วนใหญ่ไม่พบการสูญเสียเงินต้น โดยรวมแล้วการอยู่ในช่วงเวลาที่สั้นกว่ากำหนดระยะเวลาที่กำหนดสามารถช่วยให้นักลงทุนในตราสารหนี้สามารถหลีกเลี่ยงผลตอบแทนที่ติดลบและให้อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น
ขาย Short Your Bonds สำหรับนักลงทุนที่ชอบการผจญภัยมีโอกาสที่จะ Short 200 Bond การรักษาความปลอดภัยในระยะสั้นหมายถึงการยืมหลักทรัพย์และคาดการณ์ว่าราคาจะตกลงหลังจากที่นักลงทุนสามารถซื้อและคืนสิ่งที่ยืมมา ตลาดสำหรับการ Shorting Bond แต่ละรายการนั้นไม่ใหญ่หรือมีสภาพคล่อง แต่มีโอกาสมากมายสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่จะลงทุนในกองทุนรวมพันธบัตรระยะสั้นและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน 200
ข้อควรพิจารณาอื่น ๆ แน่นอนว่ามีกลยุทธ์และชุดค่าผสมอื่น ๆ มากมายที่จะใช้เพื่อพยายามหลีกเลี่ยงผลตอบแทนพันธบัตรติดลบ ซึ่งรวมถึงการป้องกันความเสี่ยง 200 เทคนิคเช่นการใช้ฟิวเจอร์สตัวเลือก 200 และการแลกเปลี่ยน 200 สเปรดเพื่อเก็งกำไรในอัตราที่เพิ่มขึ้น (หรือลดลง) ตามส่วนต่าง ๆ ของอัตราผลตอบแทนหรือระดับพันธบัตรที่เฉพาะเจาะจงหรืออันดับเครดิต อัตราเงินเฟ้อและความคาดหวังของเงินเฟ้อในอนาคตเป็นสิ่งที่ต้องคำนึงถึงเมื่อลงทุนในพันธบัตร 200 พันธบัตรที่ปรับอัตราเงินเฟ้อเช่นหลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลังสามารถช่วยให้นักลงทุนลดความเสียหายที่อัตราเงินเฟ้อสามารถทำได้จากผลตอบแทนพันธบัตรจริง
ตามรายละเอียดข้างต้นการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้อาจมีความยุ่งยากในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น แต่พวกเขามีประโยชน์ในการที่นักลงทุนจะจ้างทุนของเขาหรือเธอ 200 ให้กับผู้เชี่ยวชาญด้านตราสารหนี้ที่ควรมีความเชี่ยวชาญในกลยุทธ์ตราสารหนี้เฉพาะระดับ ในการผสมผสานของสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ย
บรรทัดล่าง แม้จะมีการผสมผสานกันอย่างไม่สิ้นสุดของกลยุทธ์ที่สามารถใช้เพื่อเก็งกำไรในอัตราที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงรวมถึงพยายามและกำจัดความเสี่ยงหลักในการลงทุนในพันธบัตรที่ระบุข้างต้นวิธีการที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนอาจเป็นการผสมผสานที่หลากหลาย ชั้นเรียนในหลากหลายวันครบกำหนด เช่นเดียวกับสินทรัพย์ใด ๆ นักเก็งกำไรจะพยายามทำนายทิศทางของตลาด แต่นักลงทุนส่วนใหญ่จะนอนหลับได้ดีขึ้นในเวลากลางคืนเพียงแค่ซื้อพันธบัตรที่ระดับอัตราดอกเบี้ยที่มีอยู่แล้วถือไว้จนกว่าจะถึงกำหนด การจ้างนักลงทุนมืออาชีพหรือการลงทุนโดยตรงในกองทุนตราสารหนี้สามารถทำให้รู้สึกได้ในบางสถานการณ์
การทำเงินในพันธบัตรเป็นเรื่องยากที่สุดในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น แต่มีวิธีการหลีกเลี่ยงการสูญเสียเงินต้นและลดการลงทุนในตราสารหนี้ในปัจจุบันของคุณให้น้อยที่สุด ในตอนท้ายของวันอัตราที่สูงขึ้นจะดีกว่าสำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณในขณะที่พวกเขาเพิ่มระดับรายได้ของพอร์ต แต่นักลงทุนควรทำงานเพื่อให้ช่วงการเปลี่ยนภาพเป็นไปอย่างราบรื่นที่สุดเท่าที่จะทำได้เพื่อรับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทน
