คำจำกัดความของนักวิเคราะห์การเงิน (cfa)

นักวิเคราะห์การเงินชาร์เตอร์ (CFA) คืออะไร?

นักวิเคราะห์ทางการเงินแบบเช่าเหมาลำ (CFA) เป็นอาชีพที่ได้รับการยอมรับทั่วโลกโดยสถาบัน CFA (เดิมชื่อ AIMR (สมาคมเพื่อการจัดการการลงทุนและการวิจัย)) ที่วัดและรับรองความสามารถและความสมบูรณ์ของนักวิเคราะห์ทางการเงิน ผู้สมัครจะต้องผ่านการสอบสามระดับครอบคลุมพื้นที่เช่นการบัญชี, เศรษฐศาสตร์, จริยธรรม, การจัดการเงินและการวิเคราะห์ความปลอดภัย

จากปี 1963 ถึงครึ่งปีแรกของปี 2559 มีผู้สมัคร 1, 348, 103 คนที่สอบผ่านระดับ 1 โดยมีผู้สมัคร 209, 561 คนที่สอบผ่านระดับ 3 ในที่สุดคิดเป็นอัตราการสำเร็จเฉลี่ย 15.5% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาอัตราความสำเร็จลดลงเล็กน้อยที่ 12.9%

ในอดีตอัตราการผ่านในการสอบแต่ละครั้งต่ำกว่า 50% ทำให้การทดสอบชุดนี้เป็นหนึ่งในชุดการรับรองทางการเงินที่ยากที่สุด แนะนำให้เรียนอย่างน้อย 300 ชั่วโมงสำหรับการสอบแต่ละครั้ง

CFA คืออะไร

พื้นฐานของการเป็นนักวิเคราะห์การเงินชาร์เตอร์ด

CFA Charter เป็นหนึ่งในชื่อที่ได้รับการยอมรับมากที่สุดในด้านการเงินและได้รับการพิจารณาอย่างกว้างขวางว่าเป็นมาตรฐานทองคำในด้านการวิเคราะห์การลงทุน การแต่งตั้งดังกล่าวจัดทำโดยสถาบัน CFA ซึ่งเป็นองค์กรวิชาชีพที่ไม่แสวงหาผลกำไรระดับโลกที่มีผู้ถือกฎบัตรมากกว่า 100, 000 คนผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอและผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินอื่น ๆ ใน 135 ประเทศ ภารกิจดังกล่าวคือการส่งเสริมและพัฒนามาตรฐานการศึกษาจริยธรรมและวิชาชีพในระดับสูงในอุตสาหกรรมการลงทุน

ก่อนที่จะเป็นผู้ถือกฎบัตร CFA ผู้สมัครจะต้องมีคุณสมบัติตรงตามข้อกำหนดทางการศึกษาข้อใดข้อหนึ่งดังต่อไปนี้ ผู้สมัครจะต้องมีประสบการณ์การทำงานสี่ปีระดับปริญญาตรีหรือปีสุดท้ายของหลักสูตรปริญญาตรีหรือการรวมกันของประสบการณ์การทำงานระดับมืออาชีพและการศึกษารวมสี่ปี สำหรับวุฒิการศึกษาระดับปริญญาตรีหลักสูตรปริญญาตรีจะต้องเสร็จสิ้นก่อนที่จะลงทะเบียนสำหรับการสอบระดับ II นอกเหนือจากข้อกำหนดด้านการศึกษาผู้สมัครจะต้องมีหนังสือเดินทางต่างประเทศทำการประเมินเป็นภาษาอังกฤษดำเนินการตามเกณฑ์การรับเข้าปฏิบัติตามวิชาชีพและอยู่ในประเทศที่เข้าร่วม

หลังจากปฏิบัติตามข้อกำหนดการลงทะเบียนผู้สมัครจะต้องผ่านทั้งสามระดับของโปรแกรม CFA ตามลำดับ ผู้สมัครจะต้องเป็นสมาชิกของ CFA Institute และชำระค่าธรรมเนียมรายปี ในที่สุดเขาหรือเธอจะต้องลงชื่อทุก ๆ ปีว่าเขา / เธอปฏิบัติตามหลักจรรยาบรรณของ CFA Institute และมาตรฐานการปฏิบัติทางวิชาชีพ การไม่ปฏิบัติตามจรรยาบรรณและมาตรฐานนั้นเป็นเหตุให้เพิกถอนกฎบัตร CFA ได้ตลอดชีวิต

การสอบ CFA Program ต้องมีระเบียบวินัยที่เข้มงวดและมีการเรียนรู้อย่างกว้างขวาง การสอบสามครั้งสามารถทำได้ปีละครั้งในเดือนมิถุนายนยกเว้นระดับ I ซึ่งสามารถสอบได้ในเดือนธันวาคมเช่นกัน ในปี 2562 การสอบระดับ I, II และ III จะมอบให้ในวันที่ 19 มิถุนายน ระดับฉันยังมีให้ในวันที่ 9 ธันวาคม

แม้ว่าการสอบสามารถทำได้หลายครั้งตามที่ต้องการ แต่โดยทั่วไปแล้วการสอบแต่ละครั้งจะต้องมีผู้สมัครเพื่อศึกษาเกินกว่า 300 ชั่วโมง เมื่อพิจารณาระยะเวลาที่ต้องใช้ในการศึกษาผู้สมัครจำนวนมากจะถูกขัดขวางไม่ให้เข้าร่วมโปรแกรม CFA ต่อไปหลังจากที่ล้มเหลวในระดับใดระดับหนึ่ง ผู้สมัครแต่ละคนจะต้องผ่านการทดสอบทั้งสามครั้งและมีประสบการณ์การทำงานสี่ปีในการตัดสินใจลงทุน

การสอบนั้นยาก มีเพียง 43% ที่ผ่านการสอบวัดระดับในเดือนมิถุนายน 2561 ซึ่งใกล้เคียงกับปีที่แล้ว การมีแผนที่ถูกต้องและมีวินัยในการทำตามแผนเป็นทักษะที่จำเป็นสำหรับการสอบทั้งสามครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในปี 2018 มีผู้ทำแบบทดสอบจำนวนมากตามข้อมูลของ CFA Institute สถาบันกล่าวว่ามีคนมากกว่า 77, 000 คนนั่งทดสอบระดับ 1 ในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 13% จากปี 2017 การเพิ่มขึ้นของผู้ทำแบบทดสอบมาจากเอเชียเป็นหลัก ปัจจุบันสถาบันมีศูนย์สอบใน 43 ประเทศทั่วโลก

• CFA Charter เป็นหนึ่งในชื่อที่ได้รับการยอมรับมากที่สุดในด้านการเงินและได้รับการพิจารณาอย่างกว้างขวางว่าเป็นมาตรฐานทองคำในด้านการวิเคราะห์การลงทุน ในการเป็นผู้เช่าเหมาลำผู้สมัครจะต้องผ่านการสอบที่ยากลำบากสามครั้งมีวุฒิปริญญาตรีและมีประสบการณ์วิชาชีพที่เกี่ยวข้องอย่างน้อยสี่ปี การสอบ CFA Program ต้องมีระเบียบวินัยที่เข้มงวดและมีการเรียนรู้อย่างกว้างขวาง เมื่อวันที่มกราคม 2019 มีผู้ถือใบอนุญาต CFA จดทะเบียนมากกว่า 154, 000 คนทั่วโลกในกว่า 165 ประเทศและภูมิภาคการแต่งตั้งได้รับการจัดทำโดยสถาบัน CFA ซึ่งมีสำนักงานแปดแห่งทั่วโลกและมีสมาชิกสมาคมท้องถิ่น 151 แห่ง

การสอบระดับ 1

การสอบ CFA ระดับหนึ่งนั้นดำเนินการสองครั้งต่อปีในเดือนมิถุนายนและธันวาคม มันมุ่งเน้นการวิเคราะห์โดยใช้เครื่องมือใน 10 หัวข้อของร่างกายของผู้สมัครความรู้ พื้นที่เหล่านี้เป็นมาตรฐานด้านจริยธรรมและวิชาชีพวิธีการเชิงปริมาณเศรษฐศาสตร์การรายงานและการวิเคราะห์ทางการเงินการเงินของ บริษัท การลงทุนในตราสารหนี้ตราสารอนุพันธ์การลงทุนทางเลือกและการจัดการพอร์ตโฟลิโอและการวางแผนความมั่งคั่ง รูปแบบการสอบคือ 240 คำถามแบบปรนัยที่จะแล้วเสร็จภายใน 6 ชั่วโมง อัตราการสอบผ่านระดับเดือนมิถุนายน 2018 ของฉันคือ 43%

อัตราการผ่าน CFA เฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 10 ปีสำหรับระดับ 1 คือ 40%

CFA Level I หัวข้อการสอบตุ้มน้ำหนัก

การสอบระดับ 2

ข้อสอบระดับ 2 มีให้เพียงปีละครั้งในเดือนมิถุนายน จะเน้นการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ต่าง ๆ และเน้นการใช้เครื่องมือและแนวคิดการลงทุนในสถานการณ์ตามบริบท คำถามสอบที่อ้างถึงการรายงานทางการเงินและการวิเคราะห์โดยทั่วไปจะใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) รูปแบบการสอบคือ 20 รายการ (กรณีศึกษาขนาดเล็ก) พร้อม 6 คำถามปรนัยสำหรับแต่ละชุด (รวม 120 คำถาม) อัตราการผ่านการสอบระดับเดือนมิถุนายน 2018 อยู่ที่ 45%

ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 10 ปีของอัตราการส่ง CFA ระดับ 2 คือ 43%

น้ำหนักหัวข้อการสอบ CFA ระดับ II

การสอบระดับ 3

ข้อสอบระดับ 3 มีให้เพียงปีละครั้งในเดือนมิถุนายน เน้นการวางแผนความมั่งคั่งและการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่มีประสิทธิภาพโดยกำหนดให้ผู้สมัครสังเคราะห์แนวคิดและวิธีการวิเคราะห์ทั้งหมดในหลักสูตรทั้งหมด รูปแบบการสอบอยู่ระหว่าง 8-12 คำถามเรียงความที่มีโครงสร้างหลายส่วนและสิบคำถามปรนัยที่จะแล้วเสร็จภายใน 6 ชั่วโมง คำตอบที่เขียนด้วยมือจะถูกจัดลำดับด้วยมือ อัตราการสอบผ่านระดับ 3 ของเดือนมิถุนายน 2018 อยู่ที่ 56%

51%

อัตราการผ่านผ่านโดยเฉลี่ย 10 ปีสำหรับระดับ 3 นั้นสูงที่สุดที่ 51%

น้ำหนักหัวข้อการสอบ CFA ระดับ III

ผู้สมัครที่ประสบความสำเร็จใช้เวลาเฉลี่ยสี่ปีในการรับตำแหน่ง หัวข้อการให้น้ำหนักในการสอบแต่ละครั้งในช่วงความรู้ทั้งหมด 10 ช่วงตั้งแต่ 0 ถึง 55% ขึ้นอยู่กับระดับ สามารถรับน้ำหนักล่าสุดได้ที่ www.cfainstitute.org

ข้อ จำกัด ของกฎบัตร CFA

กฎบัตร CFA ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางเป็นที่ยอมรับทั่วโลกและเป็นเรื่องยากที่จะทำให้สำเร็จ อย่างไรก็ตามมันไม่ได้เป็นเส้นทางที่รับประกันความร่ำรวยและรัศมีภาพ ก่อนที่จะกระโดดให้พิจารณาข้อเสียหลายอย่างเพื่อรับ CFA ไม่ใช่การแก้ไขด่วนสำหรับอาชีพที่ไม่สบาย หากคุณกำลังลงทะเบียนในโปรแกรมเพื่อเริ่มต้นอาชีพการหยุดงานคุณอาจต้องการดูเหตุผลอื่น ๆ ที่ทำให้อาชีพของคุณไม่ได้ก้าวไปข้างหน้าก่อน บางทีก่อนที่จะลงทุนระยะเวลาน้อยเกินไปและมีเงินจำนวนมากในการสร้างสายเลือดของคุณคุณอาจเลือกที่จะพัฒนาทักษะที่อ่อนนุ่มของคุณเช่นจรรยาบรรณในการทำงานและความสุภาพทางการเมือง

การเป็นผู้เช่าซื้อ CFA เป็นการลงทุนครั้งใหญ่อย่างน้อย 300 ชั่วโมงต่อปีในระยะเวลา 3 ปีหรือมากกว่านั้นหากคุณล้มเหลวและตัดสินใจที่จะสอบใหม่ คุณอาจเสียสละเวลากับครอบครัวและเพื่อนฝูงและแสวงหางานอดิเรกที่คุณชอบ และหลังจากที่กระทำตลอดเวลานั้นไม่มีการรับประกันว่าคุณจะได้รับใบอนุญาต

ในขณะที่ปัจจัยด้านต้นทุนอาจไม่ใช่สิ่งสำคัญที่ควรพิจารณา ระดับผู้สมัครที่ฉันจะจ่ายค่าธรรมเนียมการลงทะเบียนโปรแกรมครั้งเดียวบวกกับค่าลงทะเบียนสอบ ผู้สมัครระดับ II และ III จะจ่ายค่าธรรมเนียมการลงทะเบียนเช่นกัน นอกจากนี้ยังมีค่าหนังสือและโปรแกรมการศึกษาที่คุณต้องซื้อ คุณควรคาดหวังว่าจะใช้จ่ายหลายพันดอลลาร์ในแต่ละครั้งที่คุณทำการทดสอบ