กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนคืออะไร?
กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนเป็นส่วนหนึ่งในงบกระแสเงินสดที่รายงานจำนวนเงินสดที่ถูกสร้างหรือใช้ไปจากกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนต่างๆในช่วงเวลาหนึ่ง กิจกรรมการลงทุนรวมถึงการซื้อสินทรัพย์ทางกายภาพการลงทุนในหลักทรัพย์หรือการขายหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์
กระแสเงินสดติดลบมักจะบ่งบอกถึงผลประกอบการที่ไม่ดีของ บริษัท อย่างไรก็ตามกระแสเงินสดที่เป็นลบจากกิจกรรมการลงทุนอาจเป็นเพราะเงินสดจำนวนมากถูกนำไปลงทุนในสุขภาพในระยะยาวของ บริษัท เช่นการวิจัยและพัฒนา
ทำความเข้าใจกระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน
ก่อนที่จะวิเคราะห์ประเภทต่าง ๆ ของกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบจากกิจกรรมการลงทุนสิ่งสำคัญคือต้องตรวจสอบว่ากิจกรรมการลงทุนของ บริษัท อยู่ในงบการเงินหรือไม่ มีสามงบการเงินหลักคืองบดุลงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสด
งบดุลแสดงภาพรวมของสินทรัพย์หนี้สินและส่วนของเจ้าของของ บริษัท ณ วันที่ระบุ งบกำไรขาดทุนให้ภาพรวมของรายได้และค่าใช้จ่ายของ บริษัท ในระหว่างงวด งบกระแสเงินสดเชื่อมช่องว่างระหว่างงบกำไรขาดทุนและงบดุลโดยแสดงจำนวนเงินสดที่ถูกสร้างหรือใช้ไปกับการดำเนินงานการลงทุนและกิจกรรมทางการเงินในช่วงเวลาหนึ่ง
ประเด็นที่สำคัญ
- กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของงบกระแสเงินสดที่แสดงเงินสดที่สร้างขึ้นหรือใช้ไปเกี่ยวกับกิจกรรมการลงทุนกิจกรรมการลงทุนรวมถึงการซื้อสินทรัพย์ทางกายภาพการลงทุนในหลักทรัพย์หรือการขายหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์กระแสเงินสดเชิงลบจากการลงทุน กิจกรรมอาจไม่ได้เป็นสัญญาณที่ดีหากผู้บริหารลงทุนในเรื่องสุขภาพในระยะยาวของ บริษัท
ประเภทของกระแสเงินสด
โดยรวมแล้วงบกระแสเงินสดจัดทำบัญชีของเงินสดที่ใช้ในการดำเนินงานรวมถึงเงินทุนหมุนเวียนการเงินและการลงทุน มีสามส่วนคือกิจกรรมที่มีข้อความในงบกระแสเงินสด
กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
กิจกรรมการดำเนินงานรวมถึงการใช้จ่ายหรือแหล่งเงินสดที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางธุรกิจในแต่ละวันของ บริษัท เงินสดที่ใช้ไปหรือสร้างขึ้นจากผลิตภัณฑ์หรือบริการของ บริษัท แสดงอยู่ในส่วนนี้รวมถึง:
- เงินสดที่ได้รับจากการขายสินค้าและบริการการชำระเงินครั้งสุดท้ายจ่ายเงินเดือนและค่าจ้างให้กับซัพพลายเออร์สำหรับสินค้าคงคลังหรือสินค้าที่จำเป็นสำหรับการผลิตชำระภาษี
กระแสเงินสดจากการจัดหาเงินทุน
เงินสดที่สร้างขึ้นหรือใช้ไปกับกิจกรรมจัดหาเงินแสดงให้เห็นกระแสเงินสดสุทธิที่เกี่ยวข้องในการดำเนินงานของ บริษัท กิจกรรมจัดหาเงินรวมถึง:
- การจ่ายเงินปันผลการซื้อคืนหุ้นการเสนอขายครั้งแรก - การสร้างเงินสด
กระแสเงินสดจากการลงทุน
กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุนแสดงบัญชีของเงินสดที่ใช้ในการซื้อสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหรือสินทรัพย์ระยะยาวที่จะส่งมอบคุณค่าในอนาคต
กิจกรรมการลงทุนเป็นสิ่งสำคัญของการเติบโตและทุน การเปลี่ยนแปลงในที่ดินอาคารและอุปกรณ์ (PPE) ซึ่งเป็นรายการโฆษณาขนาดใหญ่ในงบดุลถือเป็นกิจกรรมการลงทุน เมื่อนักลงทุนและนักวิเคราะห์ต้องการทราบว่า บริษัท ใช้จ่าย PPE ไปเท่าใดพวกเขาสามารถมองหาแหล่งที่มาและการใช้เงินทุนในส่วนการลงทุนของงบกระแสเงินสด
รายจ่ายฝ่ายทุน (CapEx) ที่พบในส่วนนี้เป็นตัวชี้วัดการลงทุนที่นิยมใช้ในการประเมินมูลค่าหุ้น การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายด้านทุนหมายถึง บริษัท กำลังลงทุนในการดำเนินงานในอนาคต อย่างไรก็ตามรายจ่ายฝ่ายทุนคือการลดลงของกระแสเงินสด โดยปกติแล้ว บริษัท ที่มีค่าใช้จ่ายด้านเงินทุนจำนวนมากจะอยู่ในสภาวะการเติบโต
ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างของกระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุนพร้อมกับรายการที่สร้างกระแสเงินสดเป็นลบหรือเป็นบวก
- การซื้อสินทรัพย์ถาวร - กระแสเงินสดเป็นลบการซื้อเงินลงทุนเช่นหุ้นหรือหลักทรัพย์ - กระแสเงินสดเป็นลบเงินให้กู้ยืม - เงินสดหมุนเวียนเป็นลบขายสินทรัพย์ถาวร - กระแสเงินสดเป็นบวกขายหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน - กระแสเงินสดเป็นบวก
หาก บริษัท มีความแตกต่างในมูลค่าของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนจากงวดต่องวด (ในงบดุล) อาจหมายถึงว่ามีกิจกรรมลงทุนในงบกระแสเงินสด
ตัวอย่างกระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน
ด้านล่างนี้เป็นงบกระแสเงินสดจาก Apple Inc. (AAPL) ตามรายงาน 10-Q ของ บริษัท ที่ออกในวันที่ 29 มิถุนายน 2019
งบกระแสเงินสดของ Apple ทั้งสามส่วนแสดงอยู่ในกิจกรรมดำเนินงานที่ด้านบนและกิจกรรมจัดหาเงินที่ด้านล่างของงบ (เน้นเป็นสีส้ม) ตรงกลางคือกิจกรรมการลงทุน (เน้นด้วยสีน้ำเงิน)
กิจกรรมการลงทุนที่มีกระแสเงินสดเป็นลบจะถูกเน้นด้วยสีแดงและรวมถึง:
- การซื้อหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดสำหรับ 21.9 พันล้านดอลลาร์การจ่ายเงินเพื่อการซื้อที่ดินอาคารและอุปกรณ์สำหรับ 7.7 พันล้านดอลลาร์การจ่ายเงินเพื่อซื้อธุรกิจและหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่ตลาด
กิจกรรมการลงทุนที่เป็นกระแสเงินสดเป็นบวกจะเน้นเป็นสีเขียวและรวมถึง:
- เงินสดรับจากการครบกำหนดของหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดสำหรับ $ 26700000000 เงินสดจากการขายหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดสำหรับ $ 49500000000
กระแสเงินสดสุทธิที่ได้จากกิจกรรมการลงทุนอยู่ที่ 46.6 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิ้นสุดวันที่ 29 มิถุนายน 2562 โดยรวมแล้วแอปเปิลมีกระแสเงินสดเป็นบวกจากกิจกรรมการลงทุนแม้จะใช้จ่ายเงินไปเกือบ 8 พันล้านเหรียญสหรัฐสำหรับที่ดินอาคารและอุปกรณ์ใหม่
ตัวอย่างกิจกรรมการลงทุนงบกระแสเงินสด: Apple Inc. Investopedia
เช่นเดียวกับการวิเคราะห์งบการเงินใด ๆ ที่ดีที่สุดคือการวิเคราะห์งบกระแสเงินสดควบคู่กับงบดุลและงบกำไรขาดทุนเพื่อให้ได้ภาพรวมของสถานะทางการเงินของ บริษัท
