นายหน้า - ผู้ค้ากับ RIA: ภาพรวม
คุณเป็นนักลงทุนที่ต้องการหลีกเลี่ยงการวางสาย คุณอยู่ในตลาดสำหรับนักวางแผนทางการเงินอิสระหรือที่ปรึกษาทางการเงินที่ไม่ได้ทำงานให้กับ บริษัท ขนาดใหญ่เช่น Wells Fargo หรือ Morgan Stanley ที่ครอบคลุมพื้นที่จำนวนมาก แต่ในที่สุดนักวางแผนและที่ปรึกษาดังกล่าวทุกคนที่จัดการสินทรัพย์ (นอกเหนือจากค่างวดหรือประกันชีวิต) จะตกอยู่ในหนึ่งในสองประเภท: พวกเขาสามารถเป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน (RIAs) หรือตัวแทนที่ลงทะเบียน นายหน้าตัวแทนจำหน่าย นอกเหนือจากการตกอยู่ภายใต้ขอบเขตของกฎระเบียบที่แตกต่างกันมีหลายวิธีที่ผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้สามารถให้และเรียกเก็บเงินสำหรับบริการของพวกเขา
ประเด็นที่สำคัญ
- นักลงทุนที่กำลังมองหามืออาชีพด้านการเงินอิสระเพื่อช่วยในการให้คำแนะนำและการลงทุนสามารถเลือกระหว่างผู้ค้าหลักทรัพย์ที่เป็นอิสระและที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน (RIAs) บริษัท นายหน้าอิสระที่ทำหน้าที่เป็นตัวแทนซื้อขายหลักทรัพย์เต็มรูปแบบ บริษัท ถนน บริษัท RIA เป็นผู้ไว้วางใจอิสระซึ่งอาจเชื่อมโยงกับนายหน้าตัวแทนจำหน่ายหลายรายโดยจำหน่ายผลิตภัณฑ์และบริการต่างๆ
ประเภทของที่ปรึกษาการลงทุน
ผู้ค้าตัวแทนอิสระ
ตัวแทนที่ลงทะเบียนที่ทำงานให้กับผู้ให้บริการโครงข่ายรายใหญ่มักจะได้รับการบอกว่าจะขายผลิตภัณฑ์ใดมีหุ้นแนะนำอย่างไรและพวกเขาสามารถทำธุรกิจได้อย่างไร ตัวแทนที่ทำงานให้กับตัวแทนจำหน่ายอิสระไม่มีข้อ จำกัด เหล่านี้และพวกเขามักจะมีตัวเลือกผลิตภัณฑ์และบริการที่หลากหลายสำหรับลูกค้าของพวกเขามากกว่าโบรกเกอร์ไวร์เฮาส์
ตัวแทนจำหน่ายอิสระมีความพร้อมในการนำเสนอการลงทุนอย่างเต็มรูปแบบซึ่งสามารถไปได้ไกลกว่ายานยนต์กระแสหลักเช่นกองทุนรวมและค่างวด หลายคนให้การลงทุนทางเลือกเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงเครดิตภาษีแผนไม่ผ่านการคัดเลือกและการเสนอขายหุ้นบางครั้งทำการตลาดในโปรแกรมการลงทุนหรือการเกษียณอายุที่ซับซ้อนซึ่งปรับให้เหมาะกับกลุ่มหรือวิชาชีพเฉพาะเช่นแพทย์หรือทันตแพทย์ นักวางแผนที่ทำงานเป็นพนักงานให้กับ บริษัท ประเภทนี้จะคิดค่าคอมมิชชั่นในการซื้อการลงทุน แต่พวกเขาอาจมีระยะเวลาเพิ่มขึ้นในการคิดค่าบริการสำหรับธุรกรรมประเภทหนึ่ง ๆ
ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดของตัวแทนจำหน่ายอิสระคือไม่มีระบบราชการที่ไม่จำเป็น ตัวแทนมีอิสระที่จะทำสิ่งต่าง ๆ ในแบบของตัวเอง
ด้าน RIA
ควบคุมโดยตรงโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.), RIAs ได้รับการพิจารณาว่าจะทำหน้าที่ในฐานะที่เป็นความไว้วางใจและจัดขึ้นเพื่อมาตรฐานการดำเนินงานที่สูงขึ้นกว่าตัวแทนที่ลงทะเบียน มาตรฐานความไว้วางใจนี้เป็นหน้าที่ของ RIA ที่จะต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ที่ดีที่สุดของลูกค้าล่วงหน้าโดยไม่คำนึงถึงสถานการณ์อื่น ๆ ทั้งหมด
RIAs จะต้องเปิดเผยความขัดแย้งทางผลประโยชน์ใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นกับลูกค้าของพวกเขาและดำเนินการอย่างมีจริยธรรมในการดำเนินธุรกิจทั้งหมดของพวกเขา RIA บางแห่งเรียกเก็บเงินจากลูกค้าเป็นร้อยละของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการในขณะที่คนอื่นคิดค่าธรรมเนียมรายชั่วโมงหรือค่าธรรมเนียมคงที่เพื่อให้คำแนะนำ ที่ปรึกษาที่เลือกรุ่นนี้สำหรับการปฏิบัติตนจะต้องได้รับใบอนุญาต Series 65
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
เมื่อพูดถึงการเลือกผู้วางแผนมันอาจดูเหมือนว่า RIA จะเป็นตัวเลือกที่ชัดเจน แต่ความจริงก็คือนักวางแผนหลายคนที่ทำงานกับค่าคอมมิชชั่นยังดำเนินการอย่างมีจริยธรรมและนำผลประโยชน์ที่ดีที่สุดของลูกค้าไปข้างหน้าของพวกเขาเอง การเป็น RIA นั้นไม่รับประกันความสามารถในระดับหนึ่งเนื่องจากการสอบ Series 65 เกี่ยวข้องกับกฎหมายและข้อบังคับด้านหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางเป็นส่วนใหญ่
และเพื่อเพิ่มความซับซ้อนของเรื่องโบรกเกอร์อิสระหลายรายยังมีใบอนุญาต Series 65 เพื่อให้พวกเขาสามารถนำเสนอโปรแกรมการเงินที่มีการจัดการแบบครบวงจรที่ให้การจัดการระดับมืออาชีพที่กระตือรือร้น RIA บางแห่งมีความเกี่ยวข้องกับตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ดังนั้นพวกเขาจึงสามารถนำเสนอผลิตภัณฑ์เช่นค่างวดตัวแปรซึ่งไม่ให้ยืมตัวเองไปยังแพลตฟอร์ม RIA ที่บริสุทธิ์
บรรทัดล่าง
RIA และโบรกเกอร์อิสระต่างก็มีอิสระอย่างมากในการดำเนินธุรกิจของพวกเขา RIA ถูกผูกมัดโดยคำสาบานที่ไว้วางใจในขณะที่โบรกเกอร์อิสระอาจเข้าถึงผลิตภัณฑ์หรือบริการที่เฉพาะเจาะจงซึ่งหาได้ยากจากที่อื่น ทางเลือกที่เหมาะสมสำหรับคุณมักจะขึ้นกับบุคคลมากกว่ารูปแบบธุรกิจ เมื่อคุณพบที่ปรึกษาที่รู้สึกสบายใจอย่างแท้จริงโมเดลธุรกิจที่พวกเขาใช้จะมีความสำคัญรอง
