สารบัญ
- กองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์
- กองทุนรวมตราสารทุน
กองทุนรวมมักจะลงทุนในประเภทสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเช่นหุ้นและตราสารหนี้เช่นพันธบัตร อย่างไรก็ตามบางส่วนยังใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเช่นตัวเลือกและฟิวเจอร์ส สิ่งเหล่านี้มีอยู่ในหมวดหมู่ของกองทุนรวมที่มีความเชี่ยวชาญในการลงทุนในตราสารอนุพันธ์ที่จะอยู่ภายใต้หมวดหมู่ทั่วไปของ 'กองทุนพิเศษ' กองทุนเหล่านี้อาจเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนด้วยตัวเลือกและอนาคต สำหรับหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ของ บริษัท ต่างๆ อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าการใช้อนุพันธ์สามารถเพิ่มความเสี่ยงของกองทุนได้เช่นกัน
ในขณะที่กองทุนรวมส่วนใหญ่ไม่มีการใช้ออปชั่นและฟิวเจอร์สกองทุนเฮดจ์ฟันด์จำนวนมากทำ อย่างไรก็ตามกองทุนเฮดจ์ฟันด์มักจะไม่พร้อมให้บริการสำหรับนักลงทุนทั่วไปในขณะที่กองทุนรวมและอีทีเอฟ
ประเด็นที่สำคัญ
- กองทุนรวมมีการบริหารเงินแบบมืออาชีพที่ลงทุนในหุ้นและพันธบัตรกองทุนรวมบางแห่งใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเช่นออปชั่นและฟิวเจอร์สเพื่อเพิ่มผลตอบแทนหรือสร้างรายได้กองทุนสินค้ามักจะถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามากกว่าสินทรัพย์อ้างอิงทางกายภาพ กองทุนหุ้นบางกองทุนสามารถใช้ตัวเลือกเพื่อป้องกันความเสี่ยงหรือสร้างรายได้ด้วยการเขียนโทร
ตัวเลือกและฟิวเจอร์สในกองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์
กองทุนรวมที่มีความเชี่ยวชาญในการสร้างผลตอบแทนจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้ามักจะถือฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์และหุ้นของ บริษัท ที่แยกและขายสินค้าโภคภัณฑ์ต่าง ๆ เช่นน้ำมันทองคำก๊าซเงินและโลหะมีค่าอื่น ๆ ฟิวเจอร์สสามารถเป็นส่วนสำคัญของการถือครองกองทุนรวมหากกองทุนต้องการติดตามการเก็งกำไรและกลยุทธ์การซื้อขายที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดจากตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ การลงทุนในสินค้ามีความเสี่ยงมากและกองทุนรวมมักใช้เทคนิคการลงทุนที่ซับซ้อนและจ้างผู้บริหารที่มีความสามารถสูง ซึ่งอาจส่งผลให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงมากที่เรียกเก็บโดยกองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์
ตัวอย่างเช่นกองทุน Rydex Basic Commodities Class H (NASDAQ: RYMBX) ลงทุนในผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนต่าง ๆ รวมถึงตราสารอนุพันธ์ที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์เช่นตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์และฟิวเจอร์ส กองทุนคิดค่าธรรมเนียมอัตราส่วนค่าใช้จ่ายขั้นต้นสูงถึง 1.77% ณ เดือนพฤษภาคม 2561
กองทุนรวมตราสารทุนที่ใช้ตราสารอนุพันธ์
กองทุนรวมบางแห่งมีการลงทุนในหุ้น แต่ยังมีทางเลือกในการลดความเสี่ยงและความผันผวนของพอร์ตการลงทุน การซื้อการป้องกันจะทำให้ผลตอบแทนโดยรวมลดลงเนื่องจากจะต้องชำระค่าพรีเมี่ยมของตัวเลือก แต่ยังป้องกันการสูญเสียอย่างรุนแรงในตลาดหมีหรือตลาดตกต่ำ
คนอื่น ๆ มีส่วนร่วมในการเขียนโทรเพื่อสร้างรายได้เช่นหุ้นระดับกองทุนเกตเวย์ (NASDAQ: GATEX) ซึ่งลงทุนเป็นหลักในหุ้นขนาดใหญ่ที่รวมอยู่ในดัชนี S&P 500 อย่างไรก็ตามกองทุนขายตัวเลือกการโทรกับพอร์ตโฟลิโอและใช้เงินเพื่อซื้อตัวเลือกการวางซึ่งช่วยให้ GATEX เพื่อป้องกันความเสี่ยงพอร์ตทั้งหมดของพวกเขากับความผันผวนและลดลงอย่างมากในราคา (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่ใส่พื้นฐานของตัวเลือก)
