Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Warren Buffett กล่าวว่าเขากำลังทำการเดิมพันระยะยาวมูลค่า 58 พันล้านดอลลาร์ในหุ้นสามตัวที่มีการชะลอตัวอย่างรุนแรงในตลาดที่กว้างขึ้นและยังคงเผชิญกับปัญหาการเติบโตที่สำคัญ ในจดหมายฉบับหนึ่งประจำปีถึงผู้ถือหุ้นที่เปิดเผยเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมาระบุว่า“ Oracle of Omaha” เป็นเจ้าของ บริษัท ทางการเงินที่รวมกันเกือบ 18 พันล้านเหรียญสหรัฐ American Express Co. (AXP) และ Goldman Sachs Group Inc. (GS) ซึ่งทั้งคู่มี ติดตาม S&P 500 อย่างรวดเร็วเป็นเวลาห้าปี ในขณะเดียวกันกลุ่ม บริษัท ในขณะนี้เป็นเจ้าของมูลค่า 40, 000 ล้านเหรียญสหรัฐใน Apple Inc. (AAPL) ซึ่งมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าตลาดในวงกว้างในช่วงที่ผ่านมาเนื่องจากนักลงทุนกลัวว่ายอดขาย iPhone จะชะลอตัวลง
บันทึกที่ไม่แน่นอนสำหรับ 3 หุ้นบัฟเฟต
(ประสิทธิภาพ 1 ปี, ประสิทธิภาพ 5 ปี)
- แอปเปิ้ล; -2.3%, 130.1% Goldman Sachs; -25.9%, 17.8% American Express; 7.4%, 17.7% S & P 500; 3.8%, 51.5%
บัฟเฟตชื่นชอบความรู้พื้นฐาน
ในบันทึกล่าสุดของสัปดาห์ที่ผ่านมานักลงทุนในตำนานและผู้ใจบุญมหาเศรษฐีกล่าวว่าเขาและหุ้นส่วนทางธุรกิจที่ยาวนานของเขา Charlie Munger ไม่ได้มองการถือครองของพวกเขาว่า "เป็นสัญลักษณ์ของสัญลักษณ์ - เป็นสัญลักษณ์ทางการเงินที่ถูกยกเลิกเพราะการลดระดับ Street, 'การดำเนินการของ Federal Reserve, การพัฒนาทางการเมืองที่เป็นไปได้, การคาดการณ์โดยนักเศรษฐศาสตร์หรือสิ่งอื่นใดที่อาจเป็นประเด็นหลัก”
แต่บัฟเฟตต์และมังเกอร์มองว่าการถือหุ้นของพวกเขาเป็น“ การรวมตัวกันของ บริษัท ที่เราเป็นเจ้าของบางส่วนและโดยพื้นฐานแล้วมีรายได้ประมาณ 20% ของเงินทุนที่มีตัวตนสุทธิเพื่อดำเนินธุรกิจของพวกเขา บริษัท เหล่านี้ยังได้รับผลกำไรโดยไม่ต้องใช้หนี้มากเกินไป "บัฟเฟตต์กล่าวการลงทุนในหุ้นสามัญของ Berkshire Hathaway เพิ่มขึ้นจาก 170.54 พันล้านดอลลาร์ในมูลค่าตลาด ณ สิ้นปี 2560 เป็น 172.75 พันล้านดอลลาร์ในปลายปีที่แล้ว
แม้จะมีความสูญเสียครั้งใหญ่จากการลงทุนใน บริษัท บรรจุภัณฑ์ยักษ์คราฟท์ไฮนซ์ จำกัด (KHC) แต่นักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับกลยุทธ์ระยะยาวของเขายังคงมีความมั่นคงในระยะยาว
แอปเปิ้ล
หลังจากช่วงเวลาแห่งการเติบโตที่ยั่งยืนแอปเปิ้ลกำลังต่อสู้กับแรงกดดันจากตลาดสมาร์ทโฟนที่ชะลอตัวซึ่งถือเป็นภัยคุกคามที่สำคัญต่อราคาหุ้นของ บริษัท ในระยะยาว ในขณะที่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของ Cupertino ได้เพิ่มซอฟต์แวร์และบริการผ่านเซ็กเมนต์อย่าง Apple Music และ App Store เป็นสองเท่าแต่ทว่าหมียังคงกังวลเกี่ยวกับความรวดเร็วของการเปลี่ยนแปลงนี้เนื่องจากมากกว่าครึ่งหนึ่งของยอดขายทั้งหมดของ Apple นั้นมาจากการทำขนมปังและ ธุรกิจฮาร์ดแวร์เนย อย่างไรก็ตามบัฟเฟตต์ยังคงชื่นชมแอปเปิ้ลและซีอีโอของทิมคุกต่อไปเมื่อปีที่แล้วว่าเขาจะซื้อ บริษัท พร้อมกันถ้าทำได้ ในการสัมภาษณ์เมื่อเร็ว ๆ นี้กับ CNBC เขากล่าวว่าเขาไม่ได้มุ่งเน้นที่การขายของ Apple ในไตรมาสถัดไปหรือในปีหน้า แต่แทนที่จะเป็น“ คนหลายร้อยหลายร้อยหลายร้อยล้านคนที่ใช้ชีวิตของพวกเขา”
บทละครการเงิน
หุ้นโกลด์แมนแซคส์ตกลงไปในตลาดหมีเนื่องจากธนาคารพยายามที่จะกระจายและเพิ่มผลกำไรในเซ็กเมนต์สำคัญ ๆ ในการถูเกลือเข้าไปในแผลนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์วอลล์สตรีทมีความเสี่ยงเกี่ยวกับบทบาทของตนในเรื่องอื้อฉาวพันธบัตรของมาเลเซียที่มีผลใน 1MBD ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดค่าปรับหลายพันล้านดอลลาร์
อเมริกันเอ็กซ์เพรสซึ่งเพิ่มขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีช่วงเวลาที่เลวร้ายลงในปี 2561 เนื่องจากเผชิญกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากคู่แข่งรายใหญ่เช่น Visa Inc. (V) และ MasterCard Inc. (MA) รวมถึงคู่แข่งที่มีขนาดเล็กลง บริษัท ได้ดำเนินการตามแผนริเริ่มเชิงกลยุทธ์หลายประการเช่นวิธีการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์และการเป็นพันธมิตรใหม่
มองไปข้างหน้า
แม้จะมีความชื่นชอบในแอปเปิ้ลของบัฟเฟตต์ แต่วิธีการของเขาในการลงทุนเพื่อสนับสนุนอุตสาหกรรมดั้งเดิมและเขาเคยห่างไกลจากเทคโนโลยี ถึงแม้ว่าจะมีกลุ่มคราฟท์ Heinz จำนวนหนึ่งซึ่งขาดทุนไปถึงเบิร์กเชียร์ในปี 2018 มูลค่า 2.7 พันล้านดอลลาร์นักลงทุนกล่าวว่าในขณะที่เขาจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับตำแหน่งในปี 2558 เขาไม่มีแผนที่จะขาย ด้วย บริษัท ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Amazon.com Inc. (AMZN) และ Microsoft Corp. (MSFT) ที่ครอง S&P 500 ในแง่ของมูลค่าตลาดจึงไม่น่าแปลกใจสำหรับนักลงทุนที่ Berkshire ล้มเหลวในการติดตามดัชนีตลาดในวงกว้าง
