สิ่งอำนวยความสะดวกให้ยืมคืออะไร?
สิ่งอำนวยความสะดวกด้านการให้สินเชื่อเป็นกลไกที่ธนาคารกลางใช้เมื่อให้สินเชื่อแก่ผู้ค้าหลักเช่นธนาคารตัวแทนจำหน่ายหลักทรัพย์หรือสถาบันการเงินอื่น ๆ ที่ได้รับอนุมัติให้ทำธุรกิจกับธนาคารกลางสหรัฐ
สิ่งอำนวยความสะดวกให้ยืมช่วยให้สถาบันการเงินสามารถเข้าถึงเงินทุนเพื่อตอบสนองความต้องการสำรองโดยใช้ตลาดสินเชื่อข้ามคืน ธนาคารกลางอาจใช้สินเชื่อเพื่อเพิ่มสภาพคล่องในระยะยาว โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะทำสิ่งนี้ได้สำเร็จโดยใช้สิ่งอำนวยความสะดวกการประมูลระยะ
วิธีการให้สินเชื่อสิ่งอำนวยความสะดวกทำงาน
สินเชื่อเป็นแหล่งเงินทุนที่สามารถสนับสนุนสถาบันการเงินในการขอเงินทุนเพิ่มเติม สิ่งอำนวยความสะดวกการให้สินเชื่อสามารถให้สภาพคล่องในช่วงเวลาที่จำเป็นและสามารถเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ต่าง ๆ เพื่อรักษาความปลอดภัยสินเชื่อ ตามที่ระบุไว้ข้างต้นสถาบันการเงินหลายแห่งอาจเข้าใช้วงเงินสินเชื่อเมื่อพวกเขาต้องการเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อรักษาความต้องการสำรองที่ตั้งเป้าหมายไว้
สิ่งอำนวยความสะดวกให้ยืมสามารถให้สภาพคล่องเมื่อจำเป็น
ข้อกำหนดการสำรองเป็นสิ่งที่ธนาคารต้องถือเงินสดต่อเงินฝากของลูกค้า คณะกรรมการผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐกำหนดข้อกำหนดพร้อมด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารจ่ายให้กับเงินสำรองส่วนเกิน นี่เป็นไปตามพรบ. บริการทางการเงินผ่อนคลายพระราชบัญญัติระเบียบของปี 2549 อัตราดอกเบี้ยเงินสำรองส่วนเกินนี้ยังทำหน้าที่เป็นตัวแทนสำหรับอัตราเงินของรัฐบาลกลาง
ธนาคารจะต้องรักษาความต้องการสำรองของพวกเขาในห้องใต้ดินที่เป็นกรรมสิทธิ์หรือที่ธนาคารกลางสหรัฐที่ใกล้ที่สุด คณะกรรมการผู้ว่าการของเฟดคือคณะที่กำหนดข้อกำหนดการสำรอง ข้อกำหนดการสำรองเป็นหนึ่งในสามเครื่องมือหลักของนโยบายการเงิน - อีกสองเครื่องมือคือการดำเนินการในตลาดเปิดและอัตราคิดลด
สิ่งอำนวยความสะดวกการให้ยืมเทียบกับสิ่งอำนวยความสะดวกการประมูลระยะ
ธนาคารกลางสหรัฐใช้เทอมการประมูลระยะยาว (TAF) เป็นส่วนหนึ่งของนโยบายการเงินเพื่อช่วยเพิ่มสภาพคล่องในตลาดสินเชื่อสหรัฐ TAF อนุญาตให้ธนาคารกลางสหรัฐฯสามารถประมูลสินเชื่อระยะสั้นที่มีหลักประกันซึ่งมีหลักประกันกับสถาบันรับฝาก ได้แก่ ธนาคารออมทรัพย์ธนาคารพาณิชย์ธนาคารพาณิชย์สมาคมออมทรัพย์และสินเชื่อสหภาพเครดิตที่อยู่ในสภาพทางการเงินที่แข็งแกร่ง
TAFs ดำเนินการโดยมีจุดประสงค์ในการจัดการกับ "ความกดดันที่เพิ่มขึ้นในตลาดทุนระยะสั้น" ตามรายงานของคณะกรรมการระบบธนาคารกลางสหรัฐ
ประเด็นที่สำคัญ
- ธนาคารกลางใช้สิ่งอำนวยความสะดวกในการให้สินเชื่อเมื่อกู้เงินไปยังธนาคารตัวแทนจำหน่ายหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ ที่ได้รับการอนุมัติให้ทำธุรกิจกับธนาคารกลางสหรัฐสิ่งอำนวยความสะดวกเหล่านี้ช่วยให้สถาบันการเงินสามารถเข้าถึงกองทุนเพื่อตอบสนอง และสามารถเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ต่าง ๆ เพื่อรักษาความปลอดภัยสินเชื่อสิ่งอำนวยความสะดวกให้ยืมมาในรูปแบบของสิ่งอำนวยความสะดวกการให้ยืมหลักทรัพย์ระยะธนารักษ์ระบบการประมวลผลการประมูลอัตโนมัติหรือตลาดสินเชื่อข้ามคืน
ประวัติและพัฒนาการของสินเชื่อ
สิ่งอำนวยความสะดวกการให้สินเชื่อเกิดขึ้นเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพเมื่อสถาบันรับฝากต้องการเงินทุน ธนาคารกลางมักจะยอมรับสินทรัพย์ที่หลากหลายเป็นหลักประกันจากสถาบันการเงินเพื่อแลกเปลี่ยนกับการจัดหาเงินกู้ สิ่งอำนวยความสะดวกการให้ยืมเหล่านี้สามารถใช้รูปแบบของสิ่งอำนวยความสะดวกการประมูลระยะต่อไปนี้: สิ่งอำนวยความสะดวกการให้ยืมหลักทรัพย์ระยะระบบประมวลผลการประมูลอัตโนมัติคลัง (TAAPS) หรือตลาดสินเชื่อข้ามคืน
บริการสินเชื่อหลักทรัพย์ระยะยาว (TSLF) ดำเนินการโดยโต๊ะซื้อขายของตลาดเปิดของเฟดและเริ่มต้นเป็นสินเชื่อรายสัปดาห์ TSLF อนุญาตให้ตัวแทนจำหน่ายหลักยืมหลักทรัพย์ในคลังสหรัฐเป็นเวลา 28 วันโดยการวางหลักประกันที่มีสิทธิ์ เฟดได้สร้าง TSLF ขึ้นในปี 2551 ดังนั้นมันจะไม่ส่งผลกระทบต่อสกุลเงินหรือราคาหลักทรัพย์ในขณะที่ผ่อนคลายตลาดสินเชื่อสำหรับหลักทรัพย์ธนารักษ์
TAAPS เป็นระบบคอมพิวเตอร์ที่พัฒนาและดำเนินการโดย Fed เพื่อดำเนินการประมูลที่ได้รับสำหรับหลักทรัพย์ธนารักษ์ที่ซื้อขายผ่านกระบวนการประมูล ก่อนที่จะมีการวางระบบอัตโนมัติในปี 1993 เฟดได้รับการเสนอราคาในรูปแบบกระดาษ
ในทางตรงกันข้ามตลาดสินเชื่อข้ามคืนช่วยให้ธนาคารสามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดของธนาคารได้ ธนาคารที่มีมากกว่าความต้องการ ณ สิ้นวันให้ยืมไปยังธนาคารที่ขาด เงินเหล่านี้จะถูกเก็บไว้ที่ Fed หรือในตู้นิรภัยของธนาคารที่ได้รับ
