มันเป็นลักษณะเฉพาะของชาวอเมริกันที่เราเฉลิมฉลองเรื่องราวเกี่ยวกับ "ดินแดนแห่งโอกาส" แต่เราก็มีความสุขที่ผิดปกติในการฉาบตาวัวที่ด้านหลังของคนรวยมาก ในฐานะที่เป็นหนึ่งในคนที่ร่ำรวยที่สุดในโลกก็ไม่น่าแปลกใจที่ Warren Buffett นักลงทุนที่มีชื่อเสียงมากมีส่วนร่วมในการถกเถียงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
วิกฤตการประชาสัมพันธ์ล่าสุดของ Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) CEO คือการลงทุนของเขาใน Goldman Sachs (NYSE: GS) และการสนับสนุนสาธารณะอย่างต่อเนื่องของเขาสำหรับ บริษัท และผู้บริหาร
ยังไม่มีใครกล่าวหาว่าบัฟเฟตต์ทำผิดกฎหมายใด ๆ เลยนอกจากการสนับสนุนทีมผู้บริหารที่ยังไม่เป็นที่นิยมในปัจจุบัน
ในภาพ: 7 ความผิดพลาดของสกุลเงินที่คุณสามารถจ่ายเป็นเงินสดได้
ต้นปี แรกของบัฟเฟตต์กับการโต้เถียงเกิดขึ้นเป็นส่วนหนึ่งของการซื้อกิจการของเวสโกในปี 2517 โดยย่อบัฟเฟตต์และหุ้นส่วนชาร์ลีมุนเจอร์เริ่มซื้อหุ้นของเวสโก้ไฟแนนเชียล ในที่สุดทั้งสองก็ทำงานอย่างหนักเพื่อเลิกซื้อกิจการที่เสนอโดย Wesco โดย Financial Corp. ในปี 1973 จากนั้นใช้เวลาสองปีถัดไปเพื่อซื้อหุ้นใหญ่ใน Wesco ในที่สุดสำนักงาน ก.ล.ต. ตรวจสอบข้อตกลงนี้ (และแนวทางการลงทุนของบัฟเฟตต์โดยทั่วไป) ได้รับพระราชกฤษฎีกายินยอมจาก Blue Chip และสกัดการจ่ายเงิน $ 115, 000 จาก Blue Chip ให้กับผู้ถือหุ้นของ Wesco สำหรับความเสียหายที่กลต. เชื่อว่าเป็นการฝ่าฝืน
บัฟเฟตต์ยังพบว่าตัวเองตกเป็นเป้าหมายของการต่อต้านการผูกขาดเมื่อเขาได้รับข่าวภาคค่ำของบัฟฟาโลในปี 1977 แม้ว่าบุฟเฟ่ต์และข่าวภาคค่ำในท้ายที่สุดก็ชนะในที่สุดและการดำเนินคดีต่อต้านการผูกขาดดูเหมือนมากขึ้น ในการแข่งขันมันเป็นช่วงเวลาที่ยากลำบากและมีการกล่าวหาว่าบัฟเฟตต์ล้มเหลวในการเคารพก่อน "ข้อตกลงของสุภาพบุรุษ"
ยุคกลาง หนึ่งในข้อถกเถียงที่ร้ายแรงที่สุดเกี่ยวกับ Warren Buffett เกิดขึ้นในปี 2533 Berkshire Hathaway ได้รับดอกเบี้ย 12% ในธนาคารเพื่อการลงทุน Salomon Brothers ในปี 2530 และข่าวออกมาในปี 1990 ว่าพ่อค้าคนโกงได้ยื่นประมูลมากกว่าคลัง กฎและ CEO ในขณะนั้น (John Gutfreund) ล้มเหลวในการฝึกฝนผู้ค้า
รัฐบาลสหรัฐฯขู่ว่าจะลงมืออย่างหนักต่อซาโลมอนและบัฟเฟตต์ก็ก้าวเข้าสู่การฝ่าฝืน เขาเข้าแทรกแซงโดยตรงกับกรมธนารักษ์เพื่อยกเลิกการห้ามการเสนอราคาซาโลมอนในการประมูลพันธบัตรรัฐบาลอย่างรวดเร็วซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ทำให้ธนาคารเพื่อการลงทุนพิการ นอกจากนี้เขายังก้าวเข้ามาบริหารธนาคารซักพักหนึ่งครั้งและแม้จะมีการเรียกเก็บค่าปรับจากซาโลมอนเป็นจำนวน 290 ล้านดอลลาร์ แต่ในที่สุดเบอร์กเชียร์แฮธาเวย์ก็มองเห็นการถือหุ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อนักท่องเที่ยวซื้อซาโลมอนในปี 1997)
Berkshire Hathaway ยังได้รับการโต้เถียงที่น่าแปลกใจจากวิธีปฏิบัติเพื่อการกุศลในอดีต ซึ่งแตกต่างจาก บริษัท ขนาดใหญ่ส่วนใหญ่บัฟเฟตต์เชื่อว่ามันไม่เหมาะสมที่ บริษัท จะสั่งการให้การกุศลแก่สาเหตุของสัตว์เลี้ยงของคณะกรรมการ เขาสร้างระบบที่ผู้ถือหุ้นของ บริษัท สามารถจัดสรรส่วนแบ่งตามสัดส่วนของการให้ บริษัท เพื่อไปยังองค์กรการกุศลที่พวกเขาเห็นว่าเหมาะสม
ผู้ถือหุ้นบางรายเลือกที่จะมีส่วนร่วมในการเลือกองค์กรที่มีส่วนร่วมและทำให้พรรคอนุรักษ์นิยมบางคนหันมาจัดแคมเปญประชาสัมพันธ์เชิงลบและการคว่ำบาตรต่อต้านธุรกิจ Berkshire Hathaway (ที่โดดเด่นที่สุดคือ The Pampered Chef) โมเดลคล้ายกับ Avon) ในการตอบสนองต่อข้อพิพาทบัฟเฟตต์เลือกที่จะยุติการรณรงค์ให้การกุศล
เมื่อเร็ว ๆ นี้ มีข้อกล่าวหาที่รุนแรงมากขึ้น เมื่อ เทียบกับ Berkshire Hathaway ในปี 2549 ที่ บริษัท ย่อยได้ร่วมมือกับ AIG ในการประกันตัวที่เรียกว่า finite reinsurance การประกันภัยต่อแบบ จำกัด ไม่ได้ทำประกันจริงๆ (มีการโอนความเสี่ยงที่สอดคล้องกัน) แต่มีกลไกการบัญชีที่อนุญาตให้ บริษัท เช่น AIG ขัดจังหวะการรายงานทางการเงินในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ในขณะที่รัฐบาลติดตาม AIG และประธานอย่างจริงจังในเวลานั้น Hank Greenburg, Berkshire Hathaway ก็ไม่ได้รับบาดเจ็บ บริษัท จ่ายเงินจำนวน 92 ล้านเหรียญสหรัฐและสัญญาว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงแนวทางการกำกับดูแลกิจการ
เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ทำให้นักวิจารณ์มีเหตุผลมากขึ้นในการวิพากษ์วิจารณ์บัฟเฟต Berkshire Hathaway ทำการลงทุนแบบฉวยโอกาสท่ามกลางความลึกของภาวะเศรษฐกิจถดถอยและวิกฤตสินเชื่อในแง่ที่เป็นประโยชน์อย่างมากต่อ Berkshire ในขณะที่ข้อตกลงเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงต้นทุนในการทำธุรกิจที่ได้รับผลกระทบในเวลานั้นนักวิจารณ์ได้สานต่อข้อตกลงเหล่านี้ว่า "เอาเปรียบ"
การเรียกเก็บเงินจากการถูกกัด หากมีการโต้แย้งอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับ Warren Buffett ที่สามารถชื่นชมได้แสดงว่าอยู่ในขอบเขตการกำกับดูแลกิจการ ถ้าคุณดูที่คณะกรรมการของ Berkshire Hathaway มันยากที่จะเรียกมันว่าเป็นคณะกรรมการอิสระเนื่องจากสมาชิกหลายคนเป็นเพื่อนที่ยาวนานของ Warren Buffett, Charlie Munger หรือทั้งสองอย่าง วอร์เรนบัฟเฟตต์เป็นเจ้าของส่วนใหญ่ของ บริษัท และเขาต้องการทำงานกับคนที่เขาสะดวกสบายและเขาเชื่อว่าการแบ่งปันมุมมองแบบคนไข้แบบเดียวกับที่เขาชอบ อย่างไรก็ตามมันไม่ได้เปลี่ยนความจริงที่ว่าในฐานะ บริษัท มหาชนมีข้อผูกพันที่ผู้ถือหุ้นจะต้องมีคณะกรรมการอิสระที่แข็งแกร่ง
บรรทัดล่าง จากขอบเขตและขนาดของธุรกิจของบัฟเฟตต์และเป็นเวลานานที่เขาทำงานในฐานะนักลงทุนและนักธุรกิจจริง ๆ แล้วเขาออกมาค่อนข้างดี สิ่งที่โดดเด่นที่สุดก็คือบ่อยครั้งที่ "การโต้เถียง" เหล่านี้มีน้อยหรือไม่มีอะไรเกี่ยวข้องกับเขาเป็นการส่วนตัวและมีแนวโน้มที่จะติดอยู่กับเขาเพียงเพราะเขามีชื่อเสียง บัฟเฟตต์มักจะพูดเสมอว่าเขาเป็นผู้จัดการมือที่เชื่อใจพนักงานของเขา ยิ่งกว่านั้นเขาไม่ได้พยายามเปลี่ยนหรือเปลี่ยนความผิด เมื่อสิ่งต่าง ๆ ผิดพลาดเขาก็ก้าวขึ้นและรับโทษ ทุกสิ่งที่พิจารณาผู้ถือหุ้นส่วนใหญ่จะโชคดีที่มีซีอีโอที่ทำหน้าที่เช่นเดียวกัน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมลองดู Think Like Warren Buffett )
ใช้ Investopedia Stock Simulator เพื่อแลกเปลี่ยนหุ้นที่กล่าวถึงในการวิเคราะห์หุ้นนี้ ปราศจากความเสี่ยง!
รับข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับการเงินใน Water Cooler Finance ของสัปดาห์นี้ : การโจมตีของกรีซและ Google Hacks
