กว้าง

ดัชนีแบบกว้างคืออะไร

ดัชนีแบบกว้างถูกออกแบบมาเพื่อสะท้อนการเคลื่อนไหวของกลุ่มหุ้นหรือทั้งตลาด ดัชนีในวงกว้างที่มีหุ้นน้อยที่สุดคือค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones ที่มีเพียง 30 หุ้นที่รวมอยู่ในดัชนี หนึ่งในที่ใหญ่ที่สุดคือดัชนีตลาดรวม Wilshire 5000 ตัวอย่างอื่น ๆ ของดัชนีแบบกว้าง ได้แก่ ดัชนี S&P 500, ดัชนีรัสเซล 3000, ดัชนีตลาดหลัก AMEX และดัชนีคอมโพสิต NASDAQ

ทำความเข้าใจกับดัชนีแบบกว้าง

ดัชนีเป็นเครื่องมือที่ใช้ในการติดตามผลการดำเนินงานในตะกร้าหุ้น วิธีการที่ใช้ในการคำนวณดัชนีอาจแตกต่างกันไป แต่จุดประสงค์ขั้นสุดท้ายของแต่ละคนก็คือการมีมาตรฐานเพื่อดูการเคลื่อนไหวของราคาเฉลี่ยของกลุ่มในช่วงระยะเวลาหนึ่ง นักลงทุนที่ต้องการผลประโยชน์สูงสุดของการกระจายการลงทุนสามารถลงทุนในหลักทรัพย์ที่รวมอยู่ในดัชนีหรือลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ เช่นกองทุนดัชนีบางอย่างซึ่งประกอบด้วยหุ้นภายในดัชนี

ประเด็นที่สำคัญ

• ดัชนีแบบกว้างเป็นมาตรฐานที่ใช้ในการติดตามผลการดำเนินงานของกลุ่มหุ้นดัชนี Dow Jones Railroad เป็นค่าเฉลี่ยครั้งแรกที่เผยแพร่ในปี 1884 และตามด้วยอุตสาหกรรม Dow Jones ในปี 1896 ดัชนี S&P 500 เป็นที่นิยม ดัชนีแบบกว้างที่นักลงทุนสามารถเป็นเจ้าของได้โดยการซื้อหุ้นของ ETF ที่เรียกว่า SPDR 500 Trust การได้รับหลักทรัพย์ที่ประกอบเป็นดัชนีแบบกว้างสามารถเพิ่มความหลากหลายให้กับพอร์ตการลงทุนดัชนีตลาดหลายแห่งมีมูลค่าตลาดถ่วงน้ำหนักซึ่งหมายความว่า บริษัท ต่างๆมีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงราคาของดัชนีมากกว่า บริษัท ขนาดเล็ก

หลักทรัพย์ที่อิงดัชนีแบบกว้างเช่นกองทุนดัชนีอนุญาตให้นักลงทุนเป็นเจ้าของตะกร้าหุ้นเดียวกันที่มีอยู่ในดัชนีที่สำคัญได้อย่างมีประสิทธิภาพในขณะที่มีเงินทุนค่อนข้างน้อย ตัวอย่างคืออีทีเอฟที่เรียกว่า SPDR 500 Trust (SPY) ซึ่งมีชื่อห้าร้อยชื่อเดียวกับดัชนี S&P 500 นักลงทุนสามารถซื้อและขายหุ้นของ SPY เสมือนว่าการซื้อและขายหุ้นของ SPY แต่ละหุ้นแสดงถึงความเป็นเจ้าของในองค์ประกอบของดัชนี S&P 500 แต่ค่าใช้จ่ายของแต่ละหุ้นนั้นเป็นเพียงเศษเสี้ยวของค่าใช้จ่ายในการซื้อหุ้นห้าร้อยทั้งหมดในคราวเดียว

ตัวอย่างดัชนีแบบกว้าง

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ซึ่งมีการกล่าวถึงเป็นประจำโดยนักวิจารณ์ข่าวที่ครอบคลุมตลาดหุ้นมีหนึ่งในจำนวนน้อยที่สุดของหุ้นในดัชนีแบบกว้าง นอกจากนี้ยังเป็นดัชนีตลาดสหรัฐที่เก่าแก่ที่สุดเป็นอันดับสองหลังจากค่าเฉลี่ย Dow Jones Transportation ในขณะที่ค่าเฉลี่ยการขนส่ง (สมัยก่อนรู้จักกันในนามค่าเฉลี่ยทางรถไฟของดาวโจนส์โจนส์) ได้รับการตีพิมพ์เป็นครั้งแรกในปี 2427 อุตสาหกรรมที่ไม่ได้คำนวณค่าเฉลี่ยจนกระทั่ง 2439

ส่วน อุตสาหกรรม ของชื่อเป็นส่วนใหญ่ทางประวัติศาสตร์เป็นจำนวนมากขององค์ประกอบที่ทันสมัยมีน้อยจะทำอย่างไรกับอุตสาหกรรมหนักของปลายปี 1800 โดยเริ่มแรกคิดโดยบรรณาธิการ Wall Street Journal และ Dow Jones & Company ผู้ร่วมก่อตั้ง Charles Dow ตอนนี้เป็นเจ้าของโดย S&P Dow Jones Indices ซึ่งส่วนใหญ่เป็นของ S&P Global

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมเป็นที่รู้จักกันดีที่สุดของค่าเฉลี่ยของ Dow ซึ่งได้รับการตั้งชื่อตาม Dow และเป็นหนึ่งในผู้ร่วมธุรกิจของเขาเอ็ดเวิร์ดโจนส์นักสถิติ แม้ว่าจะได้รับการออกแบบมาเพื่อสะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐ แต่ผลการดำเนินงานของดัชนีดังกล่าวได้รับอิทธิพลอย่างมากจากรายงานขององค์กรและเศรษฐกิจโลก สงครามการก่อการร้ายและภัยพิบัติทางธรรมชาติล้วนส่งผลต่อ Dow เช่นกัน

Wilshire Associates บริษัท จัดการการลงทุนเริ่มต้นดัชนีตลาดรวมของ Wilshire 5000 ในปี 1974 ตั้งชื่อตามจำนวนปัญหาโดยรวมในเวลานั้น มันถูกเปลี่ยนชื่อเป็น "Dow Jones Wilshire 5000" ในเดือนเมษายน 2004 หลังจาก Dow Jones & Company สันนิษฐานว่าเป็นความรับผิดชอบในการคำนวณและบำรุงรักษา ในวันที่ 31 มีนาคม 2552 ดัชนีเปลี่ยนชื่อกลับเป็นชื่อวิลเชอร์ 5000 เมื่อวิลเชอร์แอสโซซิเอทยกเลิกข้อตกลงกับดาวโจนส์

ในขณะที่ดัชนีตลาดรวม Wilshire 5000 ดั้งเดิมมีประมาณ 5, 000 หุ้นรายการได้เติบโตขึ้นรวมกว่า 6, 500 วันนี้ เช่นเดียวกับ S&P 500 ดัชนีถูกคำนวณโดยใช้วิธีถ่วงน้ำหนักตามราคาตลาดซึ่งหมายความว่า บริษัท ขนาดใหญ่จะมีอิทธิพลต่อประสิทธิภาพของดัชนีมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท ขนาดเล็ก ในทางกลับกันค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์นั้นเป็นน้ำหนักที่มีราคาและหุ้นที่มีราคาสูงกว่านั้นจะแกว่งไปแกว่งมาในดัชนีมากกว่าหุ้นที่มีราคาต่ำ