สารบัญ
- เรื่องราวของ Berskhire Hathaway
- คลาสของ Berkshire Stock
- ไม่แบ่งสต็อก
- คุณจะทำอย่างไร
- อนาคต
Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK.A) เป็นหนึ่งใน บริษัท การค้าสาธารณะที่ใหญ่ที่สุดในโลกอ้างว่าได้กำไรรวม 751, 113% ในช่วงปีพ. ศ. 2507-2557 ในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นปี 2557 เมื่อวันที่ 14 สิงหาคม 2014 หุ้น Class A ของ Berkshire Hathaway มีราคาถึง $ 200, 000 ต่อเหตุการณ์สำคัญซึ่งเป็นราคาดอลลาร์ที่ใหญ่ที่สุดต่อหุ้นสำหรับการซื้อขายหุ้นใด ๆ ในสหรัฐอเมริกา
การลงทุน $ 1, 000 ในราคาหุ้นของ Berkshire Hathaway ประมาณ 2507 ในปี 1964 จะสร้างได้มากกว่า $ 10 ล้านไม่รวมการจ่ายเงินปันผล 1967
ประเด็นที่สำคัญ
- Berkshire Hathaway เป็น บริษัท โฮลดิ้งของ Warren Buffet ซึ่งลงทุนในธุรกิจที่หลากหลาย บริษัท ได้ออกหุ้นสองประเภทโดยมีการซื้อขายแบบ A-Share มากกว่า $ 300, 000 ต่อคนโดยไม่เคยแยกหุ้น B มีไว้สำหรับนักลงทุนรายย่อย ประมาณ $ 200 ต่อหุ้นในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา BRK.A ได้ดีกว่าดัชนี S&P 500
เรื่องราวของ Berskhire Hathaway
เดิมทีเป็น บริษัท สิ่งทอนิวอิงแลนด์ที่วอร์เรนบัฟเฟตซื้อมา Berkshire Hathaway กลายเป็นเครื่องมือการลงทุนสำหรับการลงทุนอื่น ๆ ของบัฟเฟตต์ส่วนใหญ่ในอุตสาหกรรมประกันภัย หนึ่งใน บริษัท ในเครือที่เป็นที่รู้จักมากที่สุดคือ GEICO ซึ่งให้ความคุ้มครองรถยนต์มากกว่า 22 ล้านคันในตอนท้ายของปี 2014
ในขณะที่พอร์ตประกันภัยของ Berkshire Hathaway และรายชื่อ บริษัท ย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมดเป็นตัวผลักดันกำไรที่สำคัญ แต่ บริษัท ก็ยังถือครอง บริษัท ที่ไม่ใช่ บริษัท ประกันภัยรายใหญ่เช่น American Express, Coca-Cola, Johnson & Johnson และ Visa
คลาสของ Berkshire Stock
การซื้อขายในตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE) การซื้อขายหุ้นของ Berkshire แบ่งเป็นสองประเภทคือหุ้น A และหุ้น B
ในขณะที่ Berkshire ดำรงอยู่นานก่อนการปฏิวัติของบัฟเฟตต์ในปี 2507 (เขาเริ่มซื้อหุ้นในปี 2505) บริษัท คิดว่า 2507 เป็นปีเริ่มต้นในการวัดผลการดำเนินงานของ บริษัท IPO เริ่มต้นจากการแบ่งคลาส A คือก่อนที่บัฟเฟตจะมาถึง แต่ราคาต่อหุ้นจะอยู่ที่ $ 19
ผู้เชื่อที่แข็งแกร่งในการลงทุนระยะยาวมูลค่าบัฟเฟตไม่อนุญาตให้มีการแยกหุ้นสำหรับหุ้น Class A การซื้อขายมากกว่า $ 22, 000 ต่อหุ้นในปี 1995 หุ้น Class A ของ Berkshire ไม่สามารถเข้าถึงนักลงทุนส่วนใหญ่ได้
เพื่อตอบสนองต่อความต้องการของตลาดในการเข้าถึงและสภาพคล่องที่สูงขึ้นเมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม 1996 Berkshire ได้ออกหุ้น Class B เพื่อให้นักลงทุนทั่วไปรวม บริษัท ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ผู้ถือหนึ่งคลาส B มีสิทธิ์ในการใช้หุ้น 1 ใน 1, 500 และ 1 ใน 10, 000 ของสิทธิออกเสียงของผู้ถือหุ้น Class A ผู้ถือหุ้น Class A มีสิทธิ์ที่จะแปลงเป็น 1, 500 หุ้นของหุ้นสามัญ Class B แต่สิทธิ์การแปลงนี้ไม่ทำงานในทิศทางตรงกันข้าม ผู้ถือหุ้น Class A และ B สามารถเข้าร่วมการประชุมประจำปีของ Berkshire Hathaway ซึ่งจัดขึ้นในวันเสาร์แรกของเดือนพฤษภาคม
ไม่เคยแยกสต็อก
Warren Buffett ไม่เคยทำการแยกหุ้นของ Berkshire Hathaway Class A (BRK-A) และเขาได้กล่าวอย่างชัดเจนว่าหุ้น Class A จะไม่ได้รับการแบ่ง เหตุผลของบัฟเฟตต์ที่ไม่ทำการแยกหุ้นของ BRK.A นั้นสอดคล้องกับปรัชญาการลงทุนขั้นพื้นฐานของเขา
วิธีการลงทุนของบัฟเฟตต์นั้นเป็นของนักลงทุนซื้อและถือที่มุ่งเน้นไปที่มูลค่าและการเติบโตในระยะยาวซึ่งตรงกันข้ามกับผู้ค้าระหว่างวัน สอดคล้องกับแนวทางพื้นฐานในการลงทุนเขาเชื่อว่าการอนุญาตให้ราคาหุ้น Berkshire Hathaway Class A ยังคงอยู่ในระดับที่กระตุ้นให้เกิดการซื้อหุ้นในระยะยาวแทนที่จะซื้อขายเข้าและออกดึงดูดประเภทเดียวกัน นักลงทุนในฐานะของตัวเองนั่นคือนักลงทุนที่มีขอบเขตการลงทุนและกลยุทธ์การลงทุนที่กว้างขวาง
หลังจากนั้นบัฟเฟตต์ได้สร้างหุ้น Berkshire Hathaway Class B (BRK-B) ซึ่งขายในราคาเพียงเล็กน้อยของราคาหุ้น Class A โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเปิดให้นักลงทุนรายย่อยซื้อหุ้น Berkshire Hathaway โดยตรง Berkshire Hathaway ทำการแบ่งหุ้น Class B ในปี 2010 และไม่ใช่ในอัตราสองต่อหนึ่งหรือสามต่อหนึ่ง แต่ในอัตรา 50 ต่อหนึ่ง ในขณะที่บางคนอาจโต้แย้งว่าการกระทำนี้ขัดแย้งกับนโยบายที่ไม่แบ่งแยกของบัฟเฟตต์ในหุ้นคลาส A แต่ในความเป็นจริงแล้วมันมีเหตุผลที่ถูกต้องตามเหตุผลของเขาในการสร้างหุ้นคลาส B - เพื่อทำ (และโดยการแยก เก็บไว้) Berkshire Hathaway ราคาไม่แพงสำหรับนักลงทุนรายย่อย
คุณจะมีเงินเท่าไหร่ถ้าคุณลงทุนใน BRK.A และ BRK.B
นี่เป็นเพียงผลตอบแทนที่สมมุติฐาน เนื่องจากค่าคอมมิชชั่นและปัญหาสภาพคล่องโดยทั่วไปไม่สามารถซื้อหุ้นได้เพียงครั้งเดียว อย่างไรก็ตามสิ่งเหล่านี้เป็นตัวอย่างที่ดีของพลังการลงทุนที่คุ้มค่า
อนาคต
ในขณะที่ Berkshire มีความหลากหลายมากกว่า บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจด้านประกันภัยเป็นหลัก แต่ บริษัท มีส่วนสำคัญในพอร์ทการลงทุนใน บริษัท ประกันภัย มีความเสี่ยงที่หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯอาจกำหนดให้ Berkshire มีความสำคัญอย่างเป็นระบบบังคับให้มีการเพิ่มทุนและข้อ จำกัด ด้านสภาพคล่อง
ในรายงานรายไตรมาสของสิงหาคม 2558 บัฟเฟตต์ประกาศการเดิมพันที่ผิดปกติ (8.5 ล้านหุ้น) ในผู้ให้บริการเคเบิลกฎบัตรสื่อสาร เมื่อพิจารณาถึงการคุกคามของการตัดสายไฟการย้ายครั้งนี้จึงทำให้นักลงทุนบางส่วนสับสน
ในทางกลับกันในรายงานรายไตรมาสเดียวกันนั้น Berkshire ได้เปิดเผยการชำระบัญชีของ Phillips 66 และ National Oilwell Varco อย่างครบถ้วนเพื่อตอบสนองต่อการลดลงของราคาน้ำมัน การย้ายครั้งนี้บวกกับความสามารถของ บริษัท ที่จะให้ผลตอบแทนประมาณ 20% ต่อปีบนพื้นฐานมูลค่าทางบัญชีตั้งแต่ปี 2508 ถึงผลงานที่หลากหลายให้การสนับสนุนที่ Berkshire อาจยังคงมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าตลาดในอนาคต