เกณฑ์มาตรฐานสำหรับค่าความสัมพันธ์คืออะไร
เกณฑ์มาตรฐานสำหรับค่าสหสัมพันธ์เป็นคำที่อ้างอิงถึงเกณฑ์มาตรฐานหรือจุดอ้างอิงเฉพาะที่กองทุนลงทุนใช้เพื่อวัดค่าความสัมพันธ์ที่สำคัญเช่นเบต้าซึ่งวัดความผันผวนของความปลอดภัยต่อตลาดโดยรวมหรือ R- กำลังสองตัวชี้วัดทางสถิติที่แสดงจำนวนความแปรปรวนสำหรับตัวแปรตามสามารถอธิบายได้โดยตัวแปรอิสระ
ทำลายลงเกณฑ์มาตรฐานสำหรับค่าความสัมพันธ์
เกณฑ์ค่าสหสัมพันธ์มีความสำคัญเนื่องจากบ่งบอกระดับประสิทธิภาพของกองทุนที่เกี่ยวข้องกับตลาดโดยใช้เกณฑ์มาตรฐานเป็นพร็อกซีสำหรับตลาด ตัวอย่างเช่นความสัมพันธ์สูงกับเกณฑ์มาตรฐานของกองทุนโดยทั่วไปถือว่าดีสำหรับกองทุนหากวิทยานิพนธ์การลงทุนของพวกเขาตามหลังมาตรฐานอย่างใกล้ชิด
เกณฑ์มาตรฐานสำหรับค่าความสัมพันธ์ขึ้นอยู่กับอำนาจการลงทุนของกองทุนหนึ่ง ๆ ตัวอย่างเช่นกองทุนหุ้นสหรัฐขนาดใหญ่ที่มีแนวโน้มสูงอาจใช้ S&P 500 เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับค่าความสัมพันธ์ในขณะที่กองทุนหุ้นขนาดใหญ่ในแคนาดาอาจใช้ดัชนีคอมโพสิต S & P / TSX เป็นดัชนีอ้างอิง
สัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เป็นสถิติที่วัดความแข็งแกร่งของความสัมพันธ์ระหว่างสองตัวแปร
หากช่วงของค่าอยู่ระหว่าง -1.0 ถึง 1.0 ความสัมพันธ์ของ -1.0 จะแสดงความสัมพันธ์เชิงลบที่สมบูรณ์แบบ ความสัมพันธ์ 1.0 แสดงถึงความสัมพันธ์เชิงบวกที่สมบูรณ์แบบ ความสัมพันธ์ 0.0 แสดงศูนย์หรือไม่มีความสัมพันธ์ระหว่างการเคลื่อนไหวของตัวแปรทั้งสอง
ทำไมเกณฑ์มาตรฐานสำหรับค่าสหสัมพันธ์จึงมีความสำคัญ
การตระหนักถึงความสัมพันธ์ระหว่างการลงทุนของคุณมีความสำคัญต่อการรู้วิธีการจัดการความเสี่ยงของพอร์ตเฉพาะ หากการลงทุนของคุณมากเกินไปมีความสัมพันธ์สูงหากหนึ่งในนั้นจะตกต่ำอื่น ๆ หรือทั้งหมดของพวกเขาจะเกินไป
สหสัมพันธ์ขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ระหว่างราคาของสินทรัพย์ต่าง ๆ เป็นตัววัดความน่าจะเป็นที่ราคาของสินทรัพย์สองรายการเคลื่อนย้ายไปมาด้วยกันและทำจาก 1 ถึง 1 ตัวอย่างเช่นหากสินทรัพย์สองรายการมีค่าสหสัมพันธ์เท่ากับ 1 จะมีความสัมพันธ์เชิงบวกและจะย้ายไปในทิศทางที่ประหยัด ขึ้นหรือลงตลอดเวลา เนื้อหาที่มีความสัมพันธ์เชิงลบค่า -1 ย้ายไปในทิศทางตรงกันข้ามตลอดเวลา สินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กับ 0 เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน 50 เปอร์เซ็นต์ของเวลา
ตามกฎทั่วไปแล้วโดยทั่วไปถือว่ามีความรอบคอบสำหรับสินทรัพย์ที่มีช่วงความสัมพันธ์ระหว่าง -0.5 และประมาณ 0.5 ถึงแม้ว่าตัวเลขจริงจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุน ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงจะต้องการความสัมพันธ์น้อยที่สุด
