เมื่อตลาดวัวเก้าปีใกล้จะถึงจุดสิ้นสุดนักลงทุนได้รับผลกระทบจากการผันผวนของตลาดขนาดใหญ่ส่งผลให้หุ้นที่ชื่นชอบของ Wall Street เลือกเข้าสู่แดนลบ นักลงทุนที่ต้องการลดความสูญเสียท่ามกลางการเทขายและมุ่งเน้นไปที่ขอบฟ้าในระยะยาวอาจต้องการพิจารณารายการหุ้นที่มีอัตราการเติบโตของผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) ที่เหนือกว่าซึ่งเป็นการวัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ของส่วนของผู้ถือหุ้น
นักวิเคราะห์ที่ Goldman Sachs ได้รวบรวมกลุ่มของหุ้นที่มี ROE สูงซึ่งพวกเขาระบุว่าอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าตลาดที่กว้างกว่าเนื่องจากพวกเขายังคงได้รับผลประโยชน์จากการลดภาษี GOP ที่เพิ่งผ่านมาและลดต้นทุนที่เพิ่มขึ้น สัปดาห์ที่ผ่านมา Investopedia บอกผู้อ่านเกี่ยวกับเก้าจาก 50 หุ้นในตะกร้าการเติบโต ROE ของโกลด์แมนคาดว่าจะมีการเติบโต ROE ที่เร็วที่สุดในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ในสัปดาห์นี้เราได้เพิ่ม MGM Resorts International (MGM), Best Buy Co. Inc. (BBY), The Coca-Cola Co. (KO), Bank of America Corp. (BAC), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Oracle Corp. (ORCL) และ Salesforce.com Inc. (CRM) ถึงกลุ่ม
สัดส่วนค่ามัธยฐานของตะกร้าสินค้าที่มีน้ำหนักเท่ากันและเป็นกลาง - ภาคคาดว่าจะเติบโต ROE 5% จาก 23% เป็น 28% เมื่อเทียบกับการลดลง 1% สำหรับหุ้น S&P 500 ค่ามัธยฐานภายใต้การรายงานข่าวของ Goldman หุ้นค่ามัธยฐานในรายการซื้อขายที่หลายราคาต่อราคา 5.7 เมื่อเทียบกับ 3.5 เท่าสำหรับค่ามัธยฐานใน S&P 500
สำหรับหุ้นใหม่ทั้งเจ็ดที่อ้างถึงอัตราการเติบโต ROE และ ROE ล่วงหน้าของพวกเขาคือ:
- MGM Resorts: 11%, 37% Best Buy Inc: 42%, 25% Coca-Cola: 52%, 20% Bank of America: 10%, 38% Vertex Pharmaceuticals: 23%, 22% Oracle: 28%, 13 % Salesforce: 16%, 29%
รายงานของ Goldman เผยแพร่เมื่อวันที่ 23 มีนาคมเมื่อ S&P 500 อยู่ในระดับใกล้เคียงกับที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน ณ วันที่ $ 2, 644.69 ณ วันพุธปิด S & P 500 สะท้อนให้เห็นถึงการลดลงประมาณ 1.1% ปีต่อวัน (YTD) และเพิ่มขึ้น 12.1% ในช่วง 12 เดือนล่าสุด
S&P 500 รักษากำไร
นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าโลกที่กำลังจะเกิดขึ้นได้ดึงตลาดที่กว้างขึ้นโดยเฉพาะหุ้นของ บริษัท ที่มีธุรกิจระหว่างประเทศขนาดใหญ่เช่น บริษัท โบอิ้งโบอิ้ง จำกัด (BA) แม้จะมีความวิตกกังวลของตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้เกี่ยวกับนโยบายกีดกันทางการค้ามากขึ้นจากทำเนียบขาวนักวิเคราะห์จากโกลด์แมนระบุว่าการทำกำไรของ S&P 500 ยังคง "ดีมาก" ROE เพิ่มขึ้น 180 คะแนนพื้นฐานในปี 2560 เป็น 16.3% ความสามารถในการทำกำไรเพิ่มขึ้นเป็น 19.4% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบอย่างน้อยห้าปีโดยได้แรงหนุนจากภาษีที่ลดลงและอัตรากำไรที่สูงขึ้น
ในปีพ. ศ. 2561 โกลด์แมนมองว่า ROE เพิ่มขึ้นเป็น 17.6% เนื่องจาก บริษัท อเมริกันประหยัดเงินหลายพันล้านดอลลาร์ในการลดภาษีของทรัมป์เพื่อช่วยชดเชยการขยายตัวของอัตรากำไรขั้นต้นที่ชะลอตัว การที่ ROE เพิ่มขึ้น 70 จุดเนื่องจากอัตราภาษีที่ต่ำกว่าที่กฎหมายกำหนดไว้ที่ 21% ในปีนี้น่าจะเป็นประโยชน์ต่อ บริษัท ในกลุ่มผู้บริโภคและบริการโทรคมนาคมเนื่องจากผู้บริโภคมีอัตราภาษีที่สูง เนื่องจากการขึ้นค่าแรงและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทำให้อัตรากำไรก่อนหักภาษีลดลงธนาคารเพื่อการลงทุนแนะนำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยง บริษัท ที่มีต้นทุนค่าแรงสูงเมื่อเทียบกับรายได้เนื่องจากผู้บริโภคมีการตัดสินใจและการดูแลสุขภาพที่ดีที่สุด
